Calculer le rendement équivalent de la taxe pour comparer Munis avec d'autres obligations
Cela fait-il du munis un investissement parfait?
Peut être pas.
Munis ne sont pas pour tout le monde
Quand un investisseur achète un véhicule, il exprime une volonté de renoncer à un rendement plus élevé sur ses dollars d'investissement en échange de ne pas avoir à payer d'impôts sur le gain. C'est une très bonne décision pour les personnes à revenu élevé, mais l'achat d'une obligation imposable qui paie un taux d'intérêt plus élevé a généralement plus de sens pour le reste du monde.
Alors, où vous et votre valeur nette êtes-vous sur l'échelle should-I-or-should-not-I? Posez-vous quelques questions clés avant de décider si vous devriez acheter des obligations municipales:
- Quelle est votre tranche d'imposition fédérale? Si vous ne connaissez pas la réponse, appelez votre comptable. Si vous n'avez pas de comptable, procurez-vous-en un. Si vous êtes un de ces types de bricoleurs qui n'auront pas de comptable, prenez le temps de faire des recherches sur votre tranche d'imposition. Vous ne pouvez pas supposer que cela reste le même d'année en année si votre revenu fluctue.
- Quel est votre support réciproque? Soustrayez votre tranche d'imposition de 100 pour obtenir votre tranche réciproque. Par exemple, si vous avez déterminé que vous êtes dans la fourchette de 33%, alors 100 moins 33 est 66 alors votre tranche réciproque est de 66%.
- Quel est le taux sur le Mun que vous envisagez? Les obligations exonérées d'impôt à 10 ans les mieux notées rapportent entre 2 et 3,35% en octobre 2017, mais cela peut dépendre de l'année ou même de la semaine ou du mois. Nous utiliserons la figure du haut dans ce scénario.
- Quel est votre point de basculement municipal? Voici où vous décidez si un véhicule particulier est pour vous. Diviser le rendement - dans ce cas 3,35 pour cent - par votre taux réciproque de 66 pour cent et vous obtiendrez 5,07 pour cent. C'est votre rendement fiscal équivalent. En d'autres termes, avec tout le reste comme la maturité et la notation étant égal, une obligation imposable qui cède plus de 5,07% a plus de sens que le lien exempt de taxe de 3,35 pour cent pour quelqu'un dans votre tranche d'imposition. Vous pouvez également utiliser une calculatrice Web pour exécuter les nombres.
- Où habites-tu? Les gains sur toutes les obligations municipales sont exonérés de l'impôt fédéral sur le revenu, mais vous devrez payer des impôts locaux sur les revenus munis d'obligations en dehors de votre état. Donc, si vous vivez dans un état fiscal élevé comme la Californie ou New York, l'achat d'une obligation locale munie va ajouter à votre allégement fiscal. Calculez votre taux d'imposition national et local et votre taux de réciprocité, puis dupliquez le processus expliqué ci-dessus.
Vous devriez être en mesure de dire en un coup d'œil si un lien particulier munis de sens pour votre portefeuille après avoir exécuté les numéros à quelques reprises.