Apprenez les rudiments du fonctionnement des prêts 401 (k)
Votre plan ne doit pas autoriser les prêts
Certains régimes 401 (k) permettent un retrait sous la forme d'un prêt 401 (k); certains ne le font pas. Vous devez vérifier auprès de votre administrateur de régime 401 (k) ou de votre société de placement (vous trouverez leurs coordonnées dans votre relevé de compte) pour savoir si votre régime vous permet d'emprunter sur le solde de votre compte.
Certaines entreprises autoriseront plusieurs prêts; certains n'en permettent aucun. Lorsque votre employeur a mis en place le plan 401 (k), ils ont décidé si le plan permettrait des prêts ou non.
Vous ne pouvez pas emprunter à un ancien plan 401 (k)
Si vous ne travaillez plus pour l'entreprise où réside votre plan 401 (k), vous ne pouvez pas prendre un prêt 401 (k). Vous pouvez transférer un solde chez un ancien employeur à un nouveau régime 401 (k), et si votre régime d'employeur actuel permet des prêts, vous pouvez emprunter à partir de là. Si vous avez transféré votre ancien 401 (k) à un IRA , vous ne pouvez pas emprunter auprès des IRA. Il est préférable de connaître toutes les règles avant de retirer ou de transférer un ancien plan 401 (k) .
Les taxes, pas maintenant, mais peut-être plus tard
Au moment où vous prenez un prêt 401 (k), vous ne payez pas d'impôt sur le montant reçu. Toutefois, si vous ne remboursez pas le prêt à temps, des taxes et des pénalités peuvent être dues. Si vous quittez votre emploi pendant que vous avez un prêt 401 (k) en cours, le solde de votre prêt est considéré comme une distribution à ce moment-là, sauf si vous le remboursez entièrement dans les 60 jours.
Si le prêt n'est pas remboursé conformément aux conditions de remboursement spécifiques, tout solde restant dû du prêt peut être considéré comme une distribution. Dans ce cas, il devient un revenu imposable pour vous, et si vous n'avez pas encore atteint 59 ½, une pénalité de pénalité de retrait anticipé de 10% s'appliquera également. Environ 10% des prêts sont en défaut en raison d'un changement d'emploi, et pas assez de ressources pour satisfaire le prêt.
Comment les gens utilisent l'argent emprunté 401 (k)
Des recherches effectuées par le Pension Research Council sur les prêts 401 (k) montrent que 40% des prêts sont utilisés pour rembourser des dettes, 30% pour des réparations ou améliorations domiciliaires et 30% utilisent les fonds à des fins de consommation plutôt que d'investissement. Il est dangereux de contracter un emprunt pour rembourser une dette, car vos actifs 401 (k) sont protégés contre les créanciers.
Il y a un montant maximal de prêt fixé par la loi
Si votre plan 401 (k) permet des prêts, la loi stipule que le montant maximum que vous pouvez emprunter sera de 50 000 $ ou 50% du solde de votre compte , selon le montant le moins élevé. Le solde de votre compte d'achat est le montant qui vous appartient; Par exemple, vous devrez peut-être rester chez votre employeur pendant un certain temps avant que les cotisations de l'employeur ne vous appartiennent. L'employeur peut exiger un montant de prêt minimal de 1 000 $.
Le prêt est remboursé par retenues salariales
Les remboursements de prêt 401 (k) sont mis en place grâce à des déductions automatiques de votre salaire. Le délai de remboursement le plus long autorisé est de cinq ans. La plupart des plans de remboursement sont structurés comme des paiements mensuels. Certains régimes 401 (k) ne vous permettent pas de cotiser au régime pendant que vous effectuez un remboursement de prêt. Une chose à surveiller: si vous perdez votre emploi alors que vous avez un prêt 401 (k) en circulation.
Vous devrez peut-être rembourser le solde rapidement ou risquer de le classer dans la catégorie distribution anticipée.
Vous paierez des intérêts
Le taux d'intérêt de votre prêt 401 (k) est déterminé par les règles de votre plan 401 (k). Le taux d'intérêt est généralement défini comme une formule, comme "Prime + 1%". Vous payez les intérêts dans votre propre compte 401 (k). Malgré cela, la plupart du temps prendre un prêt 401 (k) blesse votre épargne-retraite future.