Apprenez les avantages et les inconvénients de l'emprunt de votre 401 (k)

Prenant un prêt pourrait signifier une double imposition sur l'intérêt

Il y a des avantages et des inconvénients à prendre un prêt de votre plan 401 (k) . Vous pouvez seulement emprunter de votre régime si vous êtes actuellement employé par l'entreprise qui offre le régime, et même alors, tous les régimes d'entreprise n'autorisent pas les prêts. Donc, vous devrez vérifier les règles de votre plan pour voir si les prêts sont autorisés en lisant vos documents ou en discutant avec votre représentant des ressources humaines ou du plan. Si vous êtes admissible à emprunter de l'argent de votre plan 401 (k) , considérez les avantages et les inconvénients avant de décider de prendre le prêt.

Les pros

• Aucune demande de prêt nécessaire.
• Aucun pointage de crédit minimum requis.
• Vous remboursez le prêt avec des retenues automatiques sur une période maximale de cinq ans.

Les inconvénients

• Double imposition sur la composante d'intérêt. Vous payez maintenant des intérêts dans votre plan 401 (k) avec de l'argent après impôt. Si vous n'aviez pas emprunté l'argent, vous auriez gagné des intérêts à impôt différé à l'intérieur du régime et cela ne serait imposé qu'une fois - lorsque vous le retirerez. En l'empruntant, vous devez maintenant gagner de l'argent, payer des impôts, puis réinvestir les intérêts dans le régime. Lorsque vous le retirerez plus tard, vous paierez à nouveau de l'impôt sur le revenu. Cela va à l'encontre du but d'avoir un compte à imposition différée.
• Si vous quittez votre employeur avant le remboursement du prêt, tout solde impayé peut vous être considéré comme une distribution imposable, à moins qu'il ne soit entièrement remboursé dans un délai précis.
• 401 (k) l'argent est protégé contre les créanciers et la faillite. Si vous empruntez des fonds du régime pour payer des dettes et que vous restez en difficulté financière et que vous finissez par faire faillite, vous aurez utilisé l'argent pour payer vos dettes, alors qu'en fait cet argent aurait été protégé pour votre retraite.

Raisons Emprunter Emprunter 401 (k) Prêts

Les gens empruntent de l'argent à leur 401 (k) pour les raisons suivantes. Je ne pense pas qu'ils soient de bonnes raisons:

• Pour financer une start-up.
• Pour aider un enfant adulte.
• Pour acheter une voiture
• Rembourser d'autres dettes

Pour la plupart, je pense que l'emprunt d'argent de votre plan 401 (k) pour ces articles est une mauvaise idée.

Vous nuire à vos futures économies de retraite. Pensez aux 70 ou 80 ans que vous ... et réfléchissez à deux fois avant d'utiliser leur pécule.

Qui devrait emprunter de l'argent à partir de leur plan 401 (K)?

Puisque l'argent du régime 401 (k) est protégé contre les créanciers, vous devez réfléchir très soigneusement avant de l'emprunter et d'annuler cette protection. Vous devriez explorer toutes les autres options avant de décider d'un prêt 401 (k).

Si vous gérez bien l'argent et que vous pensez que votre travail est sécurisé, un prêt 401 (k) pourrait être une option acceptable pour vous. J'ai vu un CPA emprunter à plusieurs reprises et rembourser de l'argent de son plan 401 (k) pour aider à financer l'acquisition d'autres entreprises. Cela a bien fonctionné pour lui. Il a compris la clause de remboursement, suivi toutes les règles et le meilleur de tous, toujours remettre l'argent dans son plan à temps.

Qui ne devrait pas emprunter de l'argent de son plan 401 (K)?

Si vous avez une dette, emprunter de votre plan 401 (k) pour le rembourser pourrait être la pire solution possible. Pourquoi?

Parce que si vous ne mettez pas de l'ordre dans vos finances et que vos problèmes d'endettement persistent, vous n'êtes pas vraiment mieux lotis. Raison en est, si vous laissez l'argent dans votre plan 401 (k), il est protégé contre les créanciers et de la faillite. Si vous changez d'employeur ou perdez votre emploi et ne pouvez pas rembourser le prêt, vous pouvez maintenant devoir de l'argent à l'IRS pour les impôts sur le revenu et les pénalités.

Par exemple, supposons que Chris a une dette de carte de crédit de 25 000 $ et 50 000 $ dans son plan 401 (k).

Il emprunte 25 000 $ pour rembourser sa dette. Il accumule des dettes supplémentaires et finit par faire faillite. S'il avait laissé les 25 000 $ dans son plan 401 (k), ce serait un actif protégé et le tribunal de la faillite ne pourrait pas le toucher. Depuis qu'il l'a retiré et remboursé sa dette, maintenant qu'il n'est pas seulement en faillite, il doit continuer à rembourser les 25 000 $ à son régime 401 (k) plutôt que de faire éliminer la dette par la faillite.

S'il avait fait faillite au lieu d'emprunter l'argent de son plan 401 (k), il sortirait de la faillite avec 50 000 $ dans son plan 401 (k), un formidable début pour reconstruire son avenir financier. Après la faillite, s'il ne rembourse pas le prêt 401 (k), il sera considéré comme une distribution imposable, et il devra des impôts sur les 25 000 $.

La dette fiscale ne peut être éliminée par la faillite.

Avant d'emprunter de l'argent de votre plan 401 (k) pour rembourser la dette des consommateurs, considérez toutes les options pour éliminer la dette, y compris la faillite. Si vous choisissez d'emprunter à votre régime, faites-le uniquement avec un engagement absolu pour obtenir et garder vos finances en ordre.

Alternative à emprunter de votre 401 (K)

Certains régimes 401 (k) permettent des retraits de difficultés pour des choses comme des frais médicaux imprévus ou pour empêcher l'expulsion. Si vous prenez un retrait de difficultés, vous paierez des impôts sur le montant que vous retirez dans l'année où vous le retirez.

Si vous êtes endetté, envisagez de travailler avec les créanciers pour établir un plan de remboursement de la dette, ou parlez à un avocat de faillite de la possibilité d'utiliser la faillite pour effacer votre dette tout en préservant votre 401 (k) et autres fonds de retraite.