Achat d'actions à l'aide d'options d'achat d'actions

Les options d'achat d'actions constituent un ajout viable aux portefeuilles de certains investisseurs

Lorsque les investisseurs à long terme veulent investir dans une action, ils achètent généralement l'action au prix du marché actuel et payent le plein prix de l'action. Une alternative à payer le plein prix à l'achat est de l'acheter en utilisant la marge. Fondamentalement, il s'agit d'un prêt de 2: 1 de votre maison de courtage , vous permettant, par exemple, d'acheter 1 500 $ de titres avec un investissement de seulement 500,00 $

Une autre façon d'acheter des actions sans investir le montant total de l'achat au point de vente consiste à utiliser des options d'achat d'actions .

L'achat d'options d'achat d'actions vous permet de tirer le meilleur parti de vos achats, même dans le cas d'un achat d'actions avec marge.

Options d'achat d'actions définies

Une option d' achat d' actions est un contrat qui vous donne le droit, mais non l'obligation, d'acheter ou de vendre une action, habituellement une seule action, à un prix déterminé. Les options sont limitées dans le temps, bien que les limites varient considérablement. Si vous n'exercez pas votre droit avant la date d'expiration, votre option expire et vous perdez le montant total de votre investissement.

Les options d'achat d'actions peuvent être utilisées pour négocier une action à court terme ou pour investir à plus long terme. Puisque toutes les options sont limitées dans le temps, la plupart des options sont utilisées dans l'exécution d'une stratégie de négociation à court terme . Les options d'achat d'actions sont disponibles sur la plupart des actions individuelles aux États-Unis, en Europe et en Asie. Notez que, contrairement à l'effet de levier 2: 1 de la négociation de marge sur le marché boursier, le trading d' options tire efficacement parti de vos investissements à des ratios considérablement plus élevés.

Cela vous permet de contrôler une grande quantité d'actifs avec seulement un petit investissement. Cela augmente aussi considérablement vos risques.

De nombreux types de contrats d'options existent. Voici un exemple d'utilisation d'une option de vente hors de l'argent. La stratégie suivante consiste à vendre des options de vente sur un titre sans détenir réellement les actions sous-jacentes.

Les traders débutants et les nouveaux investisseurs peuvent ne pas avoir accès à cette fonctionnalité au sein de leur plateforme de trading.

Acheter des actions à l'aide de mises

Lorsque vous utilisez des options d'achat d'actions pour investir dans un titre particulier, les raisons d'investir dans les options peuvent être les mêmes que lors de l'achat d'actions réelles. Une fois qu'un stock approprié a été choisi, un type commun d'échange d'options est exécuté comme suit:

1. Vendre une option de vente sur 100 pour 100 actions
2. Attendre que le cours de l'action diminue jusqu'au prix d'exercice des options de vente
3. Si les options sont attribuées (par l'échange), achetez l'action sous-jacente au prix d'exercice
4. Si les options ne sont pas attribuées, gardez la prime reçue pour les options de vente comme profit

Avantages des options

L'utilisation de cette stratégie d'achat d'actions pour acheter des actions présente trois avantages principaux.

1. Lorsque les options de vente sont initialement vendues, le trader reçoit immédiatement le prix des options de vente en tant que bénéfice. Si le prix de l'action sous-jacente ne diminue jamais au prix d'exercice des options de vente, le trader n'achète jamais l'action et conserve le bénéfice des options de vente.
2. Si le prix de l'action sous-jacente diminue par rapport au prix d'exercice des options de vente, le trader peut acheter l'action au prix d'exercice, plutôt qu'au prix du marché auparavant plus élevé. Comme le trader choisit les options de vente à vendre, elle peut choisir le prix d'exercice, et donc avoir un certain contrôle sur le prix qu'elle paie pour le stock.

1. Parce que le trader reçoit le prix des options de vente comme profit, cela fournit un petit tampon entre le prix d'achat du stock et le seuil de rentabilité de la transaction. Ce tampon signifie que le cours de l'action a un léger coussin avant que la baisse des prix n'entraîne une perte.

Un exemple détaillé de commerce

Un investisseur en actions à long terme a décidé d'investir dans la société XYZ. L'action de XYZ se négocie actuellement à 430 $, et l'expiration des options suivantes est d'un mois. L'investisseur veut acheter 1000 actions de XYZ, de sorte qu'ils exécutent le commerce d'options d'achat d'actions suivant:

Vendre 10 options de vente nues (chaque contrat d'options vaut 100 actions), avec un prix d'exercice de 420 $, au prix de 7 $ par contrat d'options. Les options de vente sont «nues» parce que l'investisseur ne possède pas actuellement l'action sous-jacente. Le montant total reçu pour cette transaction est de 7 000 $ (calculé à 7 x 100 x 10 = 7 000 $).

L'investisseur reçoit les 7 000 $ immédiatement et conserve cela comme un bénéfice.

L'investisseur attend que le cours de l'action de XYZ baisse pour atteindre le prix d'exercice des options de vente de 420 $. Si le cours de l'action baisse à 420 $, les options de vente seront exercées et les options de vente pourront être attribuées par la bourse. Si les options de vente sont attribuées, l'investisseur achètera l'action de XYZ au prix de 420 $ par action, soit le prix d'exercice qu'il a initialement choisi lorsqu'il a vendu les options de vente.

Si les options de vente sont exercées et que l'investisseur doit acheter l'action sous-jacente, les 7 000 $ reçus pour les options de vente créeront une petite réserve contre son investissement boursier qui deviendra une perte. Le tampon sera de 7 $ par action (calculé comme 7 000 $ / 1 000 = 7 $). Cela signifie que l'investisseur atteindra le seuil de rentabilité à un cours de 413 $, sinon, l'investissement boursier deviendra une perte.

Si le cours de l'action de XYZ ne diminue pas jusqu'au prix d'exercice de 420 $, les options de vente ne seront pas exercées, de sorte que l'investisseur n'achètera pas l'action sous-jacente. Au lieu de cela, l'investisseur conserve les 7 000 $ reçus pour les options de vente à titre de profit.

Conclusion

Les options ont d'autres utilisations au-delà de la portée de cet article. Dans plusieurs situations d'investissement, il peut être judicieux d'investir dans des options plutôt que dans l'action sous-jacente. Notez, cependant, que le fait fondamental de la négociation d'options, que vous utilisez fortement votre investissement, signifie inévitablement que votre risque d'investissement est également considérablement augmenté.