Une introduction sur le fonctionnement de l'analyse technique et comment elle peut vous aider.
Mais en réalité, l'analyse technique n'est rien de plus que l'étude du prix et du volume - les deux facteurs les plus importants sur le marché boursier - et apprendre à l'utiliser correctement peut vous donner un avantage; un qui se traduira par un meilleur résultat net pour votre P & L global.
Qu'est-ce que l'analyse technique?
Il y a beaucoup de définitions différentes de l'analyse technique, certaines bonnes et d'autres mauvaises, mais pour notre propos, nous la définirons comme «la représentation graphique du sentiment des investisseurs». Ce sentiment est représenté par le volume, le nombre d'actions négociées dans une période donnée, et le prix.
En traçant le prix et le volume sur un graphique, vous pouvez commencer à avoir une idée de l'endroit où le sentiment des investisseurs a été, et où il peut aller. Il existe également des centaines d'indicateurs techniques, dont la plupart sont dérivés du prix et du volume, qui peuvent vous aider à mieux visualiser l'évolution d'un stock en termes de sentiment des investisseurs.
Le but de l'analyse technique est alors d'entrer dans un stock lorsque le sentiment des investisseurs change de baissier à haussier, si long, ou de haussier à baissier, si court. Par exemple, si vous utilisez une moyenne mobile du prix d'une action, vous voudrez peut-être saisir une position lorsque le cours franchit la ligne moyenne mobile.
Cela peut indiquer que les vendeurs dans le stock sont faits et que plus d'acheteurs commencent à entrer.
Pourquoi l'analyse technique fonctionne-t-elle?
Bien que ceux qui rejettent l'analyse technique vous diront que des choses comme les ratios prix / bénéfices , les nouveaux produits, les cycles économiques et d'autres facteurs fondamentaux sont ce qui bougent un stock, ces choses ne sont que des catalyseurs d'achat et de vente. .
L'analyse technique n'essaie pas de discerner les raisons fondamentales de l'achat et de la vente, car elles sont généralement trop subjectives et ne sont souvent décelées qu'après un déménagement. En fait, l'analyse technique est le "Joe Friday" de l'analyse - Juste les faits madame!
L'analyse technique cherche des modèles d'achat et de vente, des modèles qui se répètent historiquement au fil du temps, puis tente d'utiliser ces connaissances historiques pour prédire le mouvement futur des prix. Ces modèles se répètent parce que l'achat et la vente sont basés sur la peur et la cupidité des investisseurs - des émotions fondamentales à la nature humaine - qui n'ont pas changé depuis l'aube de l'homme.
Quels sont les avantages par rapport à l'analyse fondamentale?
Le plus grand avantage de l'analyse technique par rapport à l'analyse fondamentale est lié aux coûts d'opportunité perdus.
La plupart des investisseurs et des traders ont un montant de fonds limité, et l'analyse fondamentale utilise des données et des métriques qui, même si elles sont exactes, n'ont pas de limite de temps, ce qui immobilise le capital indéfiniment.
Par exemple, si l'analyse fondamentale vous indique que XYZ Company est un achat parce qu'il devient un acteur majeur dans son secteur, vous pouvez alors investir une partie de votre capital dans l'achat du titre. Cependant, votre analyse ne vous dit pas quand ces fondamentaux commenceront à bouger le stock. Cela peut être une semaine, un mois ou quelques années. En immobilisant votre argent pour une période indéterminée, vous risquez de perdre beaucoup de temps avec peu ou pas de retour et de passer à côté d'autres opportunités plus rentables.
En revanche, l'analyse technique - par nature - repose sur des critères objectifs et des catalyseurs pour signaler une entrée dans un stock.
Cela signifie que vous ne devez engager votre capital que lorsque ces critères et catalyseurs sont déclenchés, vous permettant ainsi une utilisation plus efficace de vos fonds d'investissement.
L'analyse technique, comme toute méthodologie, n'est pas précise à 100%, mais elle peut être un outil précieux, qui peut être utilisé en conjonction avec d'autres types d'analyse pour aider à améliorer vos rendements boursiers.