Une de ces différences fondamentales peut être vu dans la façon dont chaque chapitre utilise des exemptions de propriété, les parties de l'état et la loi fédérale qui permet à un débiteur individuel (par opposition à une société ou une société) de protéger certains biens de la portée des créanciers ou tribunal de la faillite.
Pour en savoir plus sur le fonctionnement général des exemptions, consultez la rubrique Comprendre les exemptions de faillite .
Chapitre 7
Les cas du chapitre 7 sont également appelés cas de faillite directe. En échange d'une décharge de dette, le débiteur accepte d'abandonner tous les biens, sauf pour un certain montant que nous appelons les biens exemptés. Un syndic nommé par le tribunal des faillites est chargé de prendre ces biens, de les liquider (les convertir en argent comptant) et de les distribuer aux créanciers du débiteur. Si le débiteur est une société, il n'y a pas d'exemptions. Au lieu de cela, tous les biens du débiteur sont liquidés et utilisés au profit des créanciers.
Chapitre 11
Les cas du chapitre 11 sont connus sous le nom de cas de réorganisation. Au lieu d'abandonner la propriété, le débiteur est autorisé à garder la propriété, continuer à exploiter une entreprise (la plupart des débiteurs du chapitre 11 sont des entreprises, bien que certaines personnes déposent aussi, surtout si elles ont beaucoup de dettes ou beaucoup d'actifs), alors qu'il négocie de nouvelles conditions sur sa dette.
Chapitre 13
Les cas du chapitre 13 sont également des cas de réorganisation. Dans un cas de chapitre 13, le débiteur (toujours un individu, jamais une société) détient également sur sa propriété et utilise plutôt les revenus futurs pour effectuer des paiements sur une période de trois à cinq ans. Ces paiements sont utilisés pour rembourser ou rembourser la dette.
Ces paiements futurs remplacent la cession d'actifs qui pourrait se produire dans une affaire de faillite du chapitre 7. En fait, certains débiteurs choisiront de déposer une plainte en vertu du chapitre 13, même s'ils peuvent se qualifier pour une faillite en vertu du chapitre 7, juste pour protéger leurs biens qu'ils pourraient autrement confier à un fiduciaire du chapitre 7 pour vendre . Plusieurs fois, ces actifs comprendront des biens que le débiteur estime augmenteront un jour, comme les actions d'une société ou d'un bien immobilier. Au lieu de le confier à un syndic du chapitre 7 et éventuellement aux créanciers, le débiteur choisira d'effectuer les paiements sur une période de trois à cinq ans pour rembourser la dette.
Le test du «meilleur intérêt des créanciers»
Dans les affaires du chapitre 11 et du chapitre 13, le débiteur propose un plan de paiement pour ajuster, rembourser ou rembourser les créanciers . Pour qu'un litige en vertu du chapitre 11 ou du chapitre 13 soit couronné de succès, le débiteur doit proposer un plan de paiement qui laissera ses créanciers non garantis mieux lotis que s'il déposait une affaire relevant du chapitre 7. C'est ce qu'on appelle le test du «meilleur intérêt des créanciers» .
Rappelez-vous que les créanciers non garantis sont des créanciers qui n'ont aucune garantie qu'ils pourraient vendre et appliquer à la dette si le débiteur ne parvient pas à payer.
Il comprend les cartes de crédit à usage général, les factures médicales, les prêts personnels et autres. Il comprend même que vous n'avez pas remboursé 20 $ à oncle Phil.
Exemple: application d'exemptions au chapitre 13
Voici un exemple du fonctionnement du test du «meilleur intérêt des créanciers», en comparant un cas de chapitre 7 et un cas de chapitre 13.
Don Debtor dépose un cas de chapitre 7. Après avoir appliqué toutes les exemptions auxquelles il a droit, il a toujours une collection de pièces de 10 000 $ et une peinture à l'huile d'une valeur de 5 000 $. Le syndic du chapitre 7 pourrait prendre possession de la collection de pièces et de la peinture à l'huile, les vendre et utiliser le produit (après le coût de la vente et sa propre commission) pour payer une partie de la dette de Don aux créanciers non garantis.
Disons que les frais de vente et la commission du syndic s'élèveraient à 3 000 $. Cela laisserait 12 000 $ disponibles pour payer les créanciers.
Si Don veut préserver la collection de pièces de monnaie et la peinture à l'huile, vraisemblablement parce qu'elles ont une valeur sentimentale ou parce qu'il croit qu'elles augmenteront en valeur monétaire à l'avenir, il doit proposer un plan qui remboursera au moins 12 000 $ aux créanciers non garantis. le montant qu'ils recevraient s'il avait déposé une affaire en vertu du chapitre 7. S'il ne peut pas démontrer que son plan au chapitre 13 paiera au moins autant à ses créanciers, le plan ne sera pas approuvé.
Même si les débiteurs ne remettent pas leurs biens dans un cas relevant du chapitre 11 ou du chapitre 13, les exemptions sont tout aussi importantes que dans le cas du chapitre 7 en évaluant et en distribuant des actifs aux créanciers pour satisfaire leur dette.
Pour en savoir plus sur les exemptions de faillite, voir
Comprendre les exemptions de faillite
Exemptions fédérales de faillite
Mis à jour par Carron Nicks août 2017