Décharge des dettes: voiture, maison et autres prêts garantis

Il y a beaucoup de mythes entourant le dépôt des cas de faillite, mais deux des plus persistants sont vraiment les deux faces d'une même pièce.

D'une part, les gens croient souvent que lorsqu'ils déposeront un dossier de faillite, ils perdront tout. Cela, bien sûr, n'est pas vrai. En savoir plus sur les exemptions de faillite .

C'est aussi une croyance commune que le dépôt d'un cas de faillite signifie que toute leur dette s'évapore, et qu'ils peuvent garder leurs voitures, maisons et autres biens qui servaient de garantie sans avoir à rembourser les prêts.

Ceci, de même, n'est pas vrai.

Dans cette série d'articles, nous parlons de comment et de quelles dettes sont acquittées dans une affaire typique de faillite. Dans cet article, nous nous concentrons sur la dette garantie: cette dette pour laquelle vous avez mis en place des garanties que le créancier pourrait saisir et vendre si vous ne parvenez pas à payer votre prêt comme convenu.

Un prêt: deux accords

Un prêt garanti implique en réalité deux accords différents: le billet à ordre et le contrat de sûreté.

Le premier, le billet à ordre , contient les conditions du prêt. Vous y trouverez les données financières sur le montant que vous financerez, les frais supplémentaires, les taux d'intérêt, le montant des intérêts, le montant du paiement, la durée du prêt, les dates d'échéance, le mode de paiement et les conditions de retard. les frais, le montant total qui sera payé au cours de la vie du prêt et beaucoup plus d'informations sur la façon dont vous êtes censé rembourser l'argent que vous empruntez.

Le contrat de garantie est un contrat distinct, bien qu'il puisse être inclus dans le même document que le billet à ordre.

Le contrat de garantie donne au prêteur un intérêt dans la propriété que vous avez financée. L'article devient une garantie pour le prêt. Le prêteur accepte de mettre en place le prix d'achat de l'article. Vous acceptez que si vous ne payez pas selon les termes du billet à ordre, le prêteur a le droit de saisir la propriété (récupérer ou saisir), la liquider (la vendre) et appliquer le produit de la vente au montant que vous avez encore Devoir le prêteur.

Qu'arrive-t-il à un prêt garanti dans une affaire de faillite?

Dans une affaire de faillite, l'obligation en vertu du billet à ordre - l'obligation de rembourser le prêt - est assujettie à la libération. Par conséquent, si vous ne faites rien pour changer le résultat, la promesse que vous avez faite de rembourser sera remboursée lorsque vous recevrez votre libération générale.

Ça a l'air génial, non? C'est ce que vous cherchez dans le chapitre 7 - soulagement de devoir rembourser ces comptes lourds.

Mais, il y a un kicker. L'accord de sécurité n'est pas libéré. Le prêteur a toujours un intérêt dans la propriété et le droit de reprendre ou de saisir sur la propriété si vous ne payez pas. Certaines personnes peuvent se retrouver avec un prêt libéré et aucune obligation de payer, mais en conservant la garantie.

Cependant, ils ne conserveront probablement pas cette garantie longtemps. C'est parce que le prêteur voudra presque toujours que la propriété paie au moins une partie de ce que vous devez.

Le prêteur n'aura pas non plus à attendre la fin d'un dossier du chapitre 7 pour commencer ce processus. Lorsque vous déposez un cas de chapitre 7, l'un des documents inclus dans les documents est appelé la déclaration d'intention . Dans la déclaration d'intention, vous dressez la liste de toutes vos dettes garanties, et vous indiquez si vous avez l'intention de conserver la propriété ou de la remettre au prêteur.

Si vous ne souhaitez pas conserver la propriété, vous devez la mettre à la disposition du créancier garanti au plus tard 45 jours après la réunion des créanciers. Si vous n'avez pas cédé la propriété d'ici là, le créancier garanti peut commencer la saisie ou la reprise de possession sans avoir à obtenir la permission du tribunal de la faillite.

Réaffirmer ou racheter?

Au chapitre 7, vous avez deux autres options mentionnées dans le code de la faillite: racheter la propriété et réaffirmer la note.

La rédemption est particulièrement utile si vous devez plus que la valeur de la propriété. Il est utilisé presque exclusivement pour les biens personnels comme les véhicules ou les appareils ménagers. Il vous permet de payer la valeur de la propriété au créancier, généralement en une somme forfaitaire. Cela satisfera à la fois le billet à ordre et le contrat de sécurité. Pour ce faire, certains emprunteurs refinancer la propriété par le biais d'autres prêteurs, comme les entreprises qui se spécialisent dans l'aide aux débiteurs de racheter des biens.

Étant donné que de nombreux emprunteurs ne peuvent pas réunir l'argent nécessaire pour racheter la propriété ou ne veulent pas payer les taux d'intérêt plus élevés exigés par une société de financement par remboursement, de nombreux emprunteurs choisiront de réaffirmer la dette qu'ils ont déjà contractée. Une réaffirmation est un processus qui prend le prêt en dehors de la faillite. La libération ne s'appliquera pas à un prêt réaffirmé, et le débiteur demeure responsable envers le prêteur tant du billet à ordre que du contrat de sûreté jusqu'à ce que le prêt soit payé.

Les débiteurs ne peuvent réaffirmer les prêts que s'ils peuvent réellement payer les paiements. La plupart du temps, les calendriers de faillite, y compris la liste des revenus et des dépenses, montreront qu'il y a de la place dans le budget pour le paiement. Si ce n'est pas le cas, il peut être nécessaire d'avoir une audience devant le juge de la faillite avant l'approbation de l'entente de réaffirmation.

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