Les graphiques Renko permettent de visualiser les mouvements de prix d'un actif. Les graphiques de Renko filtrent les mouvements mineurs de prix, en les faisant un choix préféré par quelques négociants. Parce que certaines variations mineures des prix sont filtrées, les tendances des prix peuvent être plus faciles à repérer, et l'apparence du graphique est plus uniforme par rapport aux graphiques en chandeliers (un autre type de graphique populaire). Cela a un coût cependant, car certaines informations sur les prix sont perdues.
Renko Graphiques
Les graphiques Renko sont créés en définissant une "taille de boîte". Sur le marché boursier, il peut être de 0,10 $ ou 10 pips sur le marché Forex . Une boîte sur le formulaire Renko se forme une fois que le prix a changé, mais pas avant.
D'un autre côté, un graphique en chandeliers montre le mouvement des prix sur une période de temps, comme une minute ou un jour (voir: À quelle heure les téléspectateurs doivent-ils regarder pendant le day trading ). Bien qu'il existe un axe temporel au bas du graphique, il n'y a pas de limite de temps définie pour la durée de la création d'une boîte Renko. Cela peut prendre 2,5 minutes, 8 minutes ou 8 jours. Tout dépend de la volatilité de l'actif et de la taille de la boîte que vous définissez.
La figure 1 (cliquez pour agrandir) montre à la fois un graphique en chandeliers quotidien et un graphique Renko de 0,75 $ de la taille de la boîte d'actions Apple (AAPL). En regardant l'axe des temps, avec cette taille de boîte, les deux graphiques montrent l'action des prix sur approximativement le même laps de temps (début janvier à début juillet 2015).
La comparaison révèle des différences dans la façon dont l'action des prix est représentée.
Différences entre les graphiques de Renko et les graphiques en chandeliers
La différence la plus frappante est l'apparence du graphique Renko par rapport au graphique en chandeliers (il en va de même d'un graphique à barres Haut, Bas, Fermé ou Ouvert, Haut, Bas, Fermer).
Chaque boîte Renko coûte exactement 0,75 $ (taille de la boîte choisie), ce qui donne à la carte une apparence uniforme. Sur un graphique en chandelier, chaque chandelle pourrait avoir n'importe quelle valeur.
Une nouvelle boîte Renko se forme toujours dans le coin supérieur ou inférieur droit de la dernière boîte Renko, ce qui signifie que l'action des prix est toujours représentée à des angles de 45 degrés. Puisque la taille de la boîte est de 0,75 $ si le prix avance de 0,75 $, une nouvelle boîte graphique Renko se forme.
Les boîtes «Up» sont généralement de couleur blanche ou verte. Une case "down" est généralement de couleur rouge ou noire. Notez que les boîtes ne sont jamais à côté de l'autre, toujours à 45 degrés. Par conséquent, si le prix avance de 0,75 $ et qu'une boîte est tirée, le prix doit baisser de 1,50 $ (deux longueurs de boîte) pour former une boîte.
Par exemple, si un mouvement de 115.75 forme une boîte vers le haut. Si le prix redescend à 115, cela mettrait une boîte juste à côté de la dernière case. Mais les graphiques de Renko ne se déplacent qu'à des angles de 45 degrés, ce qui signifie que le prix doit chuter à 114,25 avant la formation d'une boîte rouge. C'est pourquoi la figure 1 montre de longues périodes de boîtes blanches et rouges se déplaçant dans une direction, alors que le graphique en chandelier semble changer de direction (de façon mineure) plus souvent.
Une différence majeure avec les graphiques Renko est qu'ils ne vous donnent pas les informations les plus récentes. Le graphique est mis à jour uniquement lorsqu'une nouvelle boîte est créée.
Les instantanés du chandelier et du graphique Renko ont été pris presque au même moment, mais le chandelier affiche un prix de 124,93 tandis que le graphique Renko affiche un prix de 125,25. Les graphiques en chandeliers affichent toujours le dernier prix ou la dernière transaction (en supposant que vous ayez des cotations en temps réel), tandis que les graphiques Renko indiquent le prix qui a créé la dernière case.
En outre, étant donné que les graphiques Renko sont basés sur la taille de la boîte, ils ne reflètent pas non plus exactement le prix le plus élevé ou le plus bas d'un actif atteint. Si une nouvelle boîte se forme à 134,25 et que le prix atteint 134,54 puis s'inverse, le graphique en chandelier indiquera le prix atteignant 134,54, alors que le graphique Renko montrera seulement le prix atteignant 134,25 (parce que le prix n'a pas bougé suffisamment, un autre 0,75, pour créer une autre boîte). Plus la taille de la boîte est petite, plus les informations sur les prix seront mises à jour rapidement sur les graphiques Renko, mais le graphique sera également plus agité.
Variables du graphique Renko
Jouez avec les graphiques Renko sur StockCharts.com et vous remarquerez certaines variables que vous pouvez modifier. La première variable est Box:
- Sélectionner "Pts" (points) signifie que vous voulez que chaque boîte représente un certain mouvement de prix. La boîte de 0,75 montrée dans l'exemple graphique est un exemple de ceci.
- Sélectionner "ATR" (Average True Range) signifie que vous voulez que la taille de la boîte s'ajuste au mouvement de prix typique qu'un actif voit sur une période de temps spécifique. Par exemple, si le prix a un ATR (5 périodes) de 1,20 $ actuellement (cela va fluctuer), alors la taille de la boîte est fixée à 1,20 $. La taille de la boîte changera au fur et à mesure que l'ATR change. Avec cette option, vous sélectionnez également le nombre de périodes que vous souhaitez calculer dans ATR.
Une autre variable est Close ou High / Low:
- Si vous sélectionnez "Fermer", cela signifie que le graphique Renko ne sera mis à jour que si le prix d'un actif se ferme à un prix qui crée une nouvelle boîte. Par exemple, si vous utilisez une boîte de 0,75 et que le prix doit atteindre 115 pour qu'une nouvelle boîte se forme (dernière case à 114,25), une nouvelle boîte ne sera tirée que si le prix ferme au-dessus de 115. Si le prix atteint 115,25 le jour mais ferme à 114,95 une nouvelle boîte ne sera pas tirée.
- Haut / Bas attire de nouvelles cases à mesure que les prix pertinents sont atteints. Cela crée plus de boîtes; dans l'exemple ci-dessus, la boîte de 115 serait dessinée.
Un style de graphique n'est pas meilleur qu'un autre
Chaque commerçant doit choisir le style de graphique qui leur convient le mieux. Un style n'est pas nécessairement meilleur qu'un autre, ils montrent simplement les informations sur les prix de différentes manières. Les graphiques de Renko filtrent certaines des fluctuations de prix mineures, rendant les tendances un peu plus faciles à repérer. Cela signifie que certaines informations sont perdues, y compris certaines formes d'analyse telles que les modèles en chandeliers . Pour obtenir des conseils et des ressources sur la négociation d'une journée d'ouverture, inscrivez-vous aux tableaux Renko envoyés une fois par semaine.