Qu'est-ce qu'un index et comment le tracer et l'échanger
Les traders expérimentés sont conscients des principaux indices boursiers américains, européens et asiatiques, car ce sont les indices qui sont rapportés dans les nouvelles. Des exemples de ces indices comprennent le S & P 500 , le Dow Jones Industrial Average, le FTSE 100, le Nikkei 225, le CAC 40 et le DAX.
Alors que la plupart des traders ont probablement entendu parler ou surveillé ces indices, beaucoup de nouveaux traders ne savent pas comment les indices boursiers sont négociés, et supposent souvent qu'ils sont négociés comme des actions individuelles.
Les indices boursiers ne peuvent pas être négociés directement et sont disponibles uniquement à titre d'information (afin de suivre la performance d'un groupe d'actions). Les données de marché sont disponibles pour les indices boursiers, et ils peuvent être cartographiés comme n'importe quel autre marché, mais il n'y a aucun moyen de faire un commerce long ou court sur les indices boursiers réels. Mais d'autres produits financiers, comme les contrats à terme et les contrats d' options , peuvent être utilisés pour négocier les mouvements des indices boursiers.
Qu'est-ce qu'un indice boursier?
Un indice boursier est un échantillonnage ou une collection d'actions qui donne un aperçu de la performance d'une partie spécifique du marché boursier. Par exemple, un indice boursier technologique contiendra plusieurs ou tous les stocks technologiques. L'indice se déplace ensuite avec la performance globale des stocks qu'il détient en son sein. Cet indice peut ensuite être rapidement utilisé pour surveiller la performance des stocks technologiques actuellement et au fil du temps.
Les indices sont populaires parce qu'ils fournissent des informations pour un panier d'actions, et pas seulement un.
Par conséquent, ils sont un bon outil d'analyse , ainsi qu'un bon outil de négociation. Comme mentionné, ils ne peuvent pas être négociés directement, mais il existe des produits qui permettent aux commerçants de participer aux mouvements des indices boursiers. Le S & P 500 est un indice très populaire parmi les traders individuels et institutionnels, car il donne accès à 500 actions avec une seule transaction de contrats à terme ou d'options.
Marchés à terme et options
Chaque fois que nous entendons un trader mentionner qu'ils sont longs sur le NASDAQ 100, ou à court sur le S & P 500, ils ne sont pas réellement long ou short sur les indices NASDAQ 100 ou S & P 500. Ils sont en réalité acheteur ou vendeur sur un marché à terme ou sur options, tel que le marché à terme NQ ou le marché d'options SPXW.
Les contrats à terme et les options basés sur un indice boursier sont appelés marchés dérivés , car ils sont dérivés de l'indice boursier sous-jacent (sous-jacent parce que la valeur du contrat à terme ou d'options est basée sur les mouvements de l'indice sur lequel il repose). Il existe des marchés à terme et options disponibles pour tous les indices boursiers populaires. Les futures et les options sur indices boursiers sont parmi les marchés les plus populaires pour les traders à court terme et à long terme.
Bien que ces marchés puissent être utilisés par les investisseurs, les contrats à terme et les options ont une date d'expiration . Par conséquent, les traders individuels utilisent généralement ces produits plus pour le day trading ou le swing trading .
Tracer les indices boursiers
Les marchés à terme et d'options évoluent généralement en synchronisation avec leurs indices boursiers sous-jacents (lorsque l'indice boursier CAC 40 baisse, le marché à terme CAC 40 s'inverse). Il est donc possible de tracer les indices boursiers tout en négociant les marchés à terme ou d'options.
Cela dit, les contrats à terme peuvent également être cartographiés et analysés .
Il y a certains avantages à cartographier les indices boursiers au lieu des marchés à terme ou d'options. Par exemple, les indices boursiers sont des marchés continus (ils n'expirent pas comme les contrats à terme et les contrats d'options), donc les traders n'ont pas besoin de mettre à jour leur logiciel de cartographie tous les trois mois (ou mensuellement selon le marché en question). De plus, les marchés d'options sont difficiles à tracer car ils sont constitués de nombreux contrats actifs (avec des prix différents). Ainsi, la cartographie des indices boursiers permet à un trader d'analyser plusieurs contrats d'options en utilisant un seul graphique.
Si vous décidez de tracer les indices boursiers plutôt que les marchés à terme ou d'options, notez que vous devez toujours mettre à jour votre logiciel de négociation (votre logiciel de saisie de commande) pour utiliser le contrat à terme ou d'options approprié, sinon vous risquez de vous retrouver essayer d'échanger un contrat expiré et se demandant pourquoi cela ne fonctionne pas.
La plupart des logiciels de cartographie a une boîte où vous entrez le symbole que vous voulez tracer. Si vous commencez à taper le nom de l'indice, l'indice ainsi que les contrats à terme ou les options qui s'y rapportent apparaîtront souvent dans un menu déroulant. Commencez à taper S & P 500, et vous pouvez voir SPX, qui est un symbole commun sur la plupart des plates-formes de cartographie pour l'indice S & P 500 (voir le tableau ci-joint, ainsi que S & P 500 E-Mini Futures). Vous pouvez également voir divers produits à terme ou options, et vous pouvez les sélectionner dans la liste pour voir un tableau de ceux-ci.
TradingView.com est un site de cartographie gratuit qui fournit des indices et des graphiques à terme (avec d'autres produits). Tapez le nom d'un index, puis indiquez si vous souhaitez afficher les index ou les contrats à terme dans la liste déroulante.
Dernier mot sur les indices boursiers
Les indices boursiers sont un moyen de négociation populaire, mais ils ne peuvent être négociés directement. Un indice est simplement une collection de stocks (ou d'autres actifs) qui se déplace en fonction des stocks détenus en son sein. Les traders peuvent analyser à la fois l'indice et le contrat à terme / options qu'ils cherchent à négocier. Les indices n'expirent pas, mais les contrats à terme et les contrats d'options le font, les traders doivent donc s'assurer qu'ils négocient le contrat approprié.