Avantages et inconvénients des pertes d'arrêt de fuite, et comment les utiliser
Un ordre stop suiveur est une tactique de réduction du risque où le risque sur un trade est réduit, ou un profit est bloqué, car le trade évolue en faveur du trader. Une perte de fin de suivi n'est pas une exigence lorsque le day trading, plutôt, l'utiliser est un choix personnel. La perte de fin de course est discutée plus en détail ci-dessous, ainsi que ses avantages et ses inconvénients et un certain nombre de façons dont il peut être mis en œuvre. Après en avoir appris davantage sur les principes de base des ordres stop loss, vous serez plus à même de déterminer si cette approche de gestion des risques est la bonne pour vous et vos stratégies.
01 Ordonnance de perte de fin de course expliquée
Un ordre stop loss contrôle le risque d'un trade. C'est un ordre compensatoire qui permet à un trader de se retirer d'une transaction si le cours de l'actif évolue dans la mauvaise direction et atteint le prix auquel l'ordre stop est placé. Les ordres d'arrêt de base sont abordés dans la section Qu'est-ce qu'un ordre stop et comment l'utiliser .
Supposons qu'un commerçant achète un stock à 54,25 $ et place un stop loss à 54,05 $. Ils risquent 0,20 $ par action, parce que si le prix tombe à 54,05 $ l'ordre de stop-loss sera exécuté pour les sortir du commerce. Cet ordre stop loss ne bouge pas, que le prix monte ou baisse, il reste où il est.
Si une perte de stop suiveur est utilisée, alors la perte d'arrêt peut être déplacée au fur et à mesure que le prix évolue - mais seulement pour réduire le risque, jamais pour augmenter le risque. Avec une perte de stop suiveur, le trader augmente la perte d'arrêt (au-dessus de 54,05 $) à mesure que le cours du titre augmente. Cela réduit le risque du commerce alors que le stock évolue favorablement. Si la perte d'arrêt est finalement déplacée au-dessus de 54,25 $, alors le trader réalisera un bénéfice même si le stock atteint le prix stop loss.
Si un trader court à 19,37 $ avec un stop loss à 19,42 $, s'il choisit de suivre cette perte stop, il peut être rabaissé lorsque le prix baisse. Si la perte d'arrêt est déplacée en dessous de 19,37 $, alors le trader a un «bénéfice bloqué» car même si le cours de l'action atteint l'ordre stop, le trader réalisera un profit sur le trade. L'ordre d'arrêt ne doit pas être déplacé vers le haut lorsqu'il est dans une position courte.
02 façons d'utiliser une perte d'arrêt
03 Perte de fin de suivi basée sur le prix
Revenons à notre commerçant en achetant un stock à 54,25 $ et en plaçant un stop loss à 54,05 $. Ce commerçant a un ordre stop loss de 0,20 $. Le commerçant pourrait également utiliser une perte de suivi de 0,20 $. Une perte de stop suiveur déplacera la sortie (stop loss) de la transaction à 0,20 $ en dessous du plus haut récent (survenant après l'entrée) quand il est long, ou 0,20 $ au-dessus du plus bas en cas de short.
Par exemple, le cours de l'action passe de 54,25 $ à 54,35 $, le stop loss passerait automatiquement à 54,15 $, au lieu de 54,05 $. Si le prix monte jusqu'à 54,45 $, le stop loss passe à 54,25 $ (seuil de rentabilité). Si le stock continue d'augmenter à 54,49 $, le stop loss sera de 54,29 $. Si le prix du stock commence à baisser, la perte d'arrêt ne descendra pas (elle ne monte que si elle est longue, ou plus basse si elle est courte). Si le prix tombe à 54,29 $, la transaction sera fermée parce que la perte de suivi suivra la liquidation de cette position. La perte d'arrêt de suivi restera à 54,29 $ jusqu'à ce que le prix l'atteigne, ou augmentera d'un cent pour chaque cent que le prix passe au-dessus de 54,49 $.
Si un trader court à 19,37 $ et a un stop loss à 19,42 $, il risque 0,05 $ par action. S'il s'agit d'un ordre de perte de suivi, pour chaque cent le prix tombe en dessous de 19,37 $, le stop loss baissera également d'un cent. Si le prix baisse à 19,20 $, la perte du stop suiveur sera de 19,25 $, garantissant un profit pour le trader. Une fois que la perte d'arrêt de fuite chute, elle ne remonte plus. Le prix atteindra éventuellement le niveau de perte de suivi, ou le trader peut sortir via un autre moyen, comme une cible de profit ou ils peuvent simplement fermer l'opération manuellement.
C'est la version de base et automatique d'un stop loss final disponible sur la plupart des plateformes de trading. Définissez le type de stop loss sur "trailing". Il existe également d'autres moyens de mettre en œuvre une perte de fin de suivi.
04 Méthode manuelle de perte de traînée
La perte d'arrêt de fuite manuelle est couramment utilisée par les traders plus expérimentés, car elle offre plus de flexibilité quant au moment où la perte d'arrêt est déplacée. Dans ce cas, l'ordre d'arrêt des pertes n'est pas défini comme «fin», mais plutôt comme un ordre d'arrêt normal. Le commerçant détermine quand et où il déplacera l'ordre stop afin de réduire le risque.
Une tactique commune, si elle est longue, consiste à relever la perte d'arrêt seulement une fois qu'un repli s'est produit et que le prix est de nouveau à la hausse . La perte d'arrêt est déplacée jusqu'à juste au-dessous du point bas du recul.
Par exemple, un commerçant entre dans une transaction à 10 $. Le prix remonte à 10,06 $, chute à 10,02 $ puis recommence à remonter. La perte d'arrêt pourrait être déplacée jusqu'à 10,01 $, juste en dessous du creux du retrait à 10,02 $.
La figure 1 montre un exemple de cette tactique utilisée sur un graphique de 1 minute.
Si elle est courte, la perte d'arrêt est abaissée une fois qu'un retrait a eu lieu et que le prix baisse à nouveau . La perte d'arrêt est déplacée juste au-dessus du point le plus haut du recul.
05 Méthode de perte d'arrêt de fuite basée sur un indicateur
Les indicateurs peuvent être utilisés pour créer une perte de fin de traçage, et certains indicateurs sont en fait conçus pour cette fonction. Si vous utilisez une perte de fin de suivi basée sur un indicateur, déplacez manuellement la perte d'arrêt pour refléter les informations affichées sur l'indicateur.
De nombreux indicateurs de perte de fin de traînée sont basés sur la valeur True True Range (ATR), qui mesure la quantité de mouvement d'un actif sur une période donnée. Si une paire de devises se déplace généralement de sept pips toutes les 10 minutes (l'ATR montrerait cette lecture sur le graphique, si elle utilise des barres de prix de 10 minutes), la perte d'arrêt pourrait être traînée à un multiple de l'ATR.
Par exemple, supposons que vous achetez cette paire forex à 1.1520 et placez un stop loss initial à 1.1506. C'est un risque de 14 pips, ou 2 x ATR. Si le prix bouge en votre faveur, continuez à suivre la perte d'arrêt de 14 pips derrière le prix le plus élevé observé depuis l'entrée. Si le prix monte à 1.1530, la perte d'arrêt est déplacée jusqu'à 1.1516 (soit 1.1530 - 0.0014). Continuez à faire cela jusqu'à ce que le prix atteigne finalement la perte d'arrêt et ferme le commerce.
Plusieurs indicateurs permettent de tracer une perte de fin de suivi sur votre graphique. ATRTrailingStop est l'un de ces indicateurs. La figure 2 montre l'indicateur appliqué à un graphique EURUSD d' une minute. Si vous lancez un trade court, restez dans le commerce tant que les barres de prix sont en dessous des points. Si dans un long métier, restez dans le commerce alors que les barres de prix sont au-dessus des points.
L'indicateur ATRTrailingStop ou d'autres indicateurs similaires ne devraient pas nécessairement être utilisés pour les signaux d'entrée. L'indicateur fait un bon travail pour maintenir un trader dans le commerce de tendance une fois qu'une tendance commence, mais l'utiliser pour entrer dans les métiers peut entraîner un nombre important de whipsaws (aller long puis court encore et encore, perdre à chaque fois, quand le prix est Tendance).
Les paramètres peuvent être modifiés sur l'indicateur en fonction de vos préférences. L'exemple de graphique de la figure 2 utilise un ATR à cinq périodes avec un multiplicateur de 3,5x sur l'ATR.
Les sorties de chandelier sont un autre indicateur commun de perte de fin de course ATR qui peut être appliqué aux tableaux de prix. Le SAR parabolique est un autre indicateur populaire de perte de suivi, bien qu'il ne soit pas basé sur l'ATR. Une moyenne mobile peut également fonctionner comme une perte de fin de suivi.
Les indicateurs peuvent être efficaces pour mettre en évidence où placer un stop loss, mais aucune méthode n'est parfaite. L'indicateur peut vous sortir des métiers trop tôt ou trop tard à certaines occasions. Testez tous les indicateurs que vous utilisez et soyez conscient de ses avantages et inconvénients avant d'essayer de l'utiliser avec du capital réel.
06 Avantages et inconvénients des ordres stop loss.
Les points positifs d'une perte de suivi sont que si une grande tendance se développe, une grande partie de cette tendance sera capturée pour le profit. En supposant que la perte de fin de traçage ne soit pas atteinte pendant cette tendance. En d'autres termes, permettre aux trades de se dérouler jusqu'à ce qu'ils atteignent la perte du stop peut entraîner de gros gains.
Une perte de suivi est également bénéfique si le prix est initialement favorable, mais s'inverse ensuite. La perte du stop suiveur empêche un trade gagnant de se transformer en perdant, ou du moins réduit le montant de la perte si un trade ne fonctionne pas.
L'inconvénient de l'utilisation d'une perte de suivi est que les marchés ne bougent pas toujours dans un flux parfait. Parfois, le prix fera un bref mouvement brusque, qui frappe votre perte d'arrêt, mais continue alors dans la direction prévue sans vous. Si vous n'aviez pas ajusté la perte d'arrêt d'origine, vous pourriez toujours être dans le commerce et bénéficier de mouvements de prix favorables.
Pendant les périodes où le cours ne se porte pas bien, les pertes de suivi peuvent entraîner de nombreuses transactions perdantes, parce que le prix est constamment en train de s'inverser et d'atteindre la perte finale. Si cela se produit, n'échangez pas ou n'utilisez pas l'approche "set-and-forget". L'approche «set-and-forget» est quand vous placez un stop et une cible - en fonction des conditions actuelles - puis laissez simplement le prix frapper un ordre ou l'autre (pas d'ajustements).
07 Dernier mot sur l'utilisation des ordres stop loss
Le trading n'est pas facile . Il n'y a pas de solution parfaite aux problèmes mentionnés ci-dessus. Parfois, une perte d'arrêt à la traîne fonctionne très bien dans la capture de grands mouvements ... lorsque ces mouvements se produisent. Si le marché n'effectue pas de mouvements importants, une perte de suivi peut entraver considérablement la performance, car de petites pertes pèsent sur le capital.
Il existe plusieurs façons d'utiliser une perte de suivi, y compris la perte d'arrêt basée sur un montant fixe. Faites-le automatiquement en définissant le type de commande stop loss sur "trailing". D'autres tactiques de perte de stop suiveur exigent que vous ajustiez manuellement l'ordre stop loss. Ces tactiques comprennent l'ajustement de la perte d'arrêt sur la base d' une analyse graphique ou sur la base d'un indicateur.
Quelle que soit l'approche de stop loss que vous utilisez, testez-la dans un compte démo avant d'utiliser le capital réel. Passez plusieurs mois à pratiquer et assurez-vous que votre stratégie de stop loss est efficace.
Les pertes en fin de course sont un outil que vous pouvez choisir d'utiliser, mais ce n'est pas obligatoire. D'autres techniques de sortie comprennent l'approche «fixer et oublier» (fixer un stop loss et une cible au début de la transaction et ne pas ajuster ces ordres) ou la fermeture manuelle des trades (ne pas laisser le prix atteindre un stop loss ou une cible basé sur l'analyse des prix en temps réel). Les commerçants peuvent également utiliser une combinaison de toutes ces techniques.