Un acte de fiducie n'est pas utilisé dans tous les États
La plupart de ces documents seront générés par le prêteur de l'acheteur. En signant sans lire, cela peut prendre presque une heure aux acheteurs.
Bien que, de temps en temps, je vais assister à une clôture avec des acheteurs qui prennent le temps de lire les documents, et c'est rafraîchissant. Il est parfaitement acceptable de passer du temps à poser des questions sur la paperasserie qui pourrait vous prendre 30 ans à rembourser.
Qu'est-ce qu'un acte de fiducie?
Si vous n'avez jamais lu un acte de confiance, vous pourriez avoir des questions à ce sujet. Après tout, c'est la sécurité de votre prêt. C'est le document qui est enregistré dans les archives publiques. Un acte de confiance peut comprendre de nombreuses pages et je n'ai jamais vu des acheteurs lire le document entier à l'exception de quelques avocats.
J'ai découvert que souvent, lorsque les avocats absorbent chaque mot, c'est parce que l'avocat peut invariablement choisir de changer un paragraphe, une phrase ou un mot, ce qui n'est pas le cas. Si l'emprunteur veut le prêt de cette banque particulière, l'emprunteur s'engage à signer l'acte de fiducie présenté avant l'emprunteur.
Mais je peux certainement comprendre pourquoi un avocat pourrait s'opposer à certaines parties de l'acte de fiducie.
Un acte de confiance contient trois parties:
- Le Trustor, qui est vous, l'emprunteur
- Le fiduciaire, qui est une entité qui détient un titre «nu ou légal»
- Le Bénéficiaire, qui est l'entité avec l'argent, le prêteur
L'acte de fiducie est un instrument qui identifie ce qui suit:
- Montant initial du prêt
- Description légale de la propriété utilisée comme garantie pour l'hypothèque
- Les parties à l'instrument
- Date de création et d'échéance du prêt
- Les dispositions de l'hypothèque et les exigences
- Frais de retard
- Procédures légales en cas de défaillance
- Clauses d' accélération et d' aliénation
- Avenants, le cas échéant, concernant des clauses telles que des pénalités de remboursement anticipé ou des conditions d'une hypothèque à taux variable
Qu'est-ce qu'un fiduciaire?
Parce que les hypothèques ne contiennent pas de fiduciaire, de nombreux emprunteurs sont confus entre une hypothèque et un acte de fiducie. Les actes de fiducie contiennent un fiduciaire, un tiers indépendant qui ne représente ni l'emprunteur ni le prêteur.
- Le fiduciaire est une entité, généralement une société de titre, qui détient le «pouvoir de vente» en cas de défaut.
- Le syndic reconvoque également la propriété une fois l'acte de fiducie payé intégralement.
- En cas de défaillance, le syndic dépose un avis de défaut; Toutefois, dans la plupart des cas, le fiduciaire remplacera un autre fiduciaire pour s'occuper de la saisie en vertu d'une substitution de fiduciaire.
- Après la période de 90 jours dans les documents publics, et une période de publication de 21 jours dans un document de circulation majeur, le syndic a alors le pouvoir de vendre la propriété sur les marches du palais de justice sans une procédure judiciaire.
- Au cours des trois mois suivant l'inscription de l' avis de défaut , l'emprunteur peut racheter la propriété en effectuant les paiements rétroactifs et en payant les honoraires du syndic.
- Une fois que le syndic vend la propriété à la vente d'un fiduciaire, il est définitif.
Qu'est-ce qu'un billet à ordre?
Alors que l'acte de fiducie est la garantie de la dette, garantie par la propriété, le billet à ordre est garanti par l'acte de fiducie, qui est la preuve de la dette.
- Le billet à ordre est une promesse de paiement, signée par l'emprunteur en faveur du prêteur.
- Il contient les termes du prêt tels que le taux d'intérêt et les obligations de paiement.
- Le billet à ordre n'est généralement pas enregistré.
- Lorsque le prêt est payé, le billet à ordre est marqué «payé en totalité» et retourné à l'emprunteur, avec un acte de reconversion enregistré.
- Pendant la durée du prêt, le prêteur conserve le billet à ordre. Jusqu'à ce que le prêt soit remboursé, l'emprunteur n'a qu'une copie pour ses dossiers.
Avant de signer un billet à ordre et un acte de fiducie
Lisez les deux documents, y compris les parties préimprimées. Vous pourriez demander le plus proche de vous envoyer un acte de fiducie vierge et un billet à ordre à l'avance. Parce que les préparateurs sont humains et peuvent faire des erreurs, voici les éléments importants à examiner:
- Orthographe des noms des fiduciaires
- Solde principal du prêt
- Taux d'intérêt (et le cavalier, si ajustable)
- Montant du paiement
- Pénalités de remboursement anticipé, le cas échéant
- Adresse de la propriété
En outre, ne pas utiliser un prêteur particulier parce que vous voulez faire des paiements hypothécaires à ce prêteur. La probabilité est que votre prêt sera vendu peu de temps après la fermeture du marché hypothécaire secondaire.
Au moment d'écrire ces lignes, Elizabeth Weintraub, CalBRE # 00697006, est un courtier associé à Lyon Real Estate à Sacramento, en Californie.