Cela peut dépendre de votre profil de risque et de votre horizon temporel
Les contrats et les options ont leurs avantages et leurs inconvénients, et les traders expérimentés utilisent souvent les deux selon la situation. D'autres commerçants aiment se concentrer sur l'un ou l'autre.
Il est préférable de bien comprendre les caractéristiques de chacun lorsque vous décidez comment négocier des produits. À partir de là, il s'agit simplement d'utiliser les stratégies qui vous semblent les plus utiles.
Négociation de contrats à terme
Les contrats à terme sont le véhicule le plus pur à utiliser pour le commerce des marchandises. Ces contrats sont plus liquides que les contrats d'option et vous n'avez pas à vous soucier de la baisse de la valeur des options constantes que les options peuvent subir.
Les contrats à terme se déplacent plus rapidement que les contrats d'options car les options évoluent uniquement en corrélation avec le contrat à terme. Ce montant pourrait être de 50 pour cent pour les options à la monnaie ou peut-être seulement 10 pour cent pour les options hors-monnaie.
Les contrats à terme ont plus de sens pour les fins de négociation de jour . Il y a généralement moins de glissement que d'options possibles, et ils sont plus faciles à entrer et à sortir parce qu'ils se déplacent plus rapidement.
Beaucoup de commerçants professionnels aiment utiliser des stratégies de propagation, en particulier dans les marchés céréaliers.
Il est beaucoup plus facile d'échanger des spreads de calendriers (achat et vente de contrats de mois avant et de mois lointains) et de distribuer différents produits, comme la vente de maïs et l'achat de blé.
Options de trading
Beaucoup de nouveaux négociants commencent avec des contrats d'option. La principale attraction avec des options pour beaucoup de gens est que vous ne pouvez pas perdre plus que votre investissement, mais la chance d'avoir un solde négatif est mince si vous ne risquez qu'une petite partie de votre compte sur chaque transaction.
Les options de trading peuvent être une approche plus conservatrice, surtout si vous utilisez des stratégies de spread d'option. Les spreads d'appel haussier et les spreads baissiers peuvent augmenter les chances de succès si vous achetez pour un trade à plus long terme et que la première partie du spread est déjà dans l'argent.
Les options sur contrats à terme sont un atout gaspillé. Techniquement, les options perdent de la valeur chaque jour qui passe. La décroissance a tendance à augmenter à mesure que les options se rapprochent de l'expiration. Il peut être frustrant d'avoir raison sur le commerce, mais alors vos options expirent encore sans valeur parce que le marché ne s'est pas déplacé assez loin pour compenser la décroissance du temps.
Tout comme le temps de déclin des options peut fonctionner contre vous, cela peut aussi fonctionner pour vous si vous utilisez une stratégie de vente d'options. Certains traders vendent exclusivement des options pour profiter du fait qu'un grand pourcentage d'options expire sans valeur. Vous avez un risque illimité lorsque vous vendez des options, mais les chances de gagner sur chaque transaction sont meilleures que d'acheter des options.
Certains traders d'options apprécient que les options ne bougent pas aussi rapidement que les contrats à terme. Vous pouvez être arrêté d'un commerce à terme très rapidement avec un swing sauvage. Votre risque est limité sur les options, de sorte que vous pouvez surmonter beaucoup des fluctuations sauvages dans les prix à terme.
Tant que le marché atteint votre cible dans le temps requis, les options peuvent être un pari plus sûr.
Les contrats à terme et les options sont des produits dérivés
Pensez au monde des marchandises comme une pyramide. Au sommet de la structure est la matière première physique elle-même. Tous les prix des autres véhicules comme les futures, les options et même les produits ETF et ETN sont dérivés de l'action des prix dans le produit physique. C'est pourquoi les futures et les options sont des dérivés.
Les contrats à terme ont des dates de livraison ou d'expiration, date à laquelle ils doivent être fermés ou la livraison doit avoir lieu. Les options ont également des dates d'expiration. L'option, ou le droit d'acheter ou de vendre le futur sous-jacent, devient caduque à ces dates.
Options longues et courtes
Les options longues sont moins risquées que les options courtes . Tout ce qui est à risque lorsque vous achetez une option est la prime payée pour l'option d'achat ou de vente.
Les options sont l'assurance des prix - elles assurent un niveau de prix, appelé le prix d'exercice, pour l'acheteur. Le prix de l'option est la prime, un terme utilisé dans le secteur de l'assurance. Les prix des options de produits de base sont des primes qui renforcent la nature de l'assurance des prix, mais ils deviennent la compagnie d'assurance lorsque vous vendez une option. Le profit maximum pour la vente ou l'octroi d'une option est la prime reçue. Une compagnie d'assurance ne peut jamais faire plus d'argent que les primes payées par ceux qui achètent l'assurance.
Les matières premières sont des actifs volatils car les prix des options peuvent être élevés. Le prix d'une option est fonction de la variance ou de la volatilité du marché sous-jacent. La décision de négocier des contrats à terme ou des options dépend de votre profil de risque, de votre horizon temporel et de votre opinion sur la direction du cours et la volatilité des prix.