Les prestations de décès de l'assurance-vie sont-elles assujetties à l'impôt successoral?

De nombreux conseillers financiers vous diront que le produit de l'assurance-vie est «libre d'impôt». C'est une exagération. Habituellement, les prestations de décès d'assurance-vie ne sont pas assujetties à l'impôt sur le revenu. Mais qu'en est-il de l'impôt fédéral sur les successions? Si la succession est assez grande, en 2016 plus de 5,43 millions de dollars, la réponse peut vous surprendre.

Les prestations de décès versées sur les polices d'assurance-vie sont assujetties à l'impôt sur les successions dans deux cas.

Premièrement, si la prestation de décès est versée à la succession de l'assuré, la totalité de la prestation de décès est incluse dans la succession et assujettie à l'impôt sur les successions. Deuxièmement, si l'assuré décédé était propriétaire de la police à la date du décès, la totalité de la prestation de décès est incluse dans la succession et assujettie à l'impôt sur les successions.

La plupart des gens nomment des personnes comme bénéficiaires, de sorte que la prestation de décès n'est pas payable à une succession. L' imposition successorale de l'assurance est généralement régie par la deuxième considération, c'est-à-dire le propriétaire de la police. Savez-vous à qui appartient votre police d'assurance?

À qui appartient la politique?

Une police d'assurance est un contrat entre le propriétaire de la police et la compagnie d'assurance. Les termes du contrat prévoient qu'en échange du paiement des primes, la compagnie d'assurance versera une prestation de décès à un bénéficiaire désigné par le propriétaire. Le moment du paiement de la prestation de décès est la date du décès de l'assuré.

Le propriétaire a tous les droits à vie pour le contrat. Le propriétaire peut emprunter contre la police, annuler la police et recevoir la valeur de rachat , désigner un bénéficiaire et exercer toutes les options de police pour l'application de dividendes ou de caractéristiques de conversion. Le propriétaire est la personne qui demande la couverture d'assurance.

La plupart du temps, la question de savoir qui devrait être le propriétaire de la police n'est même pas discutée lorsque la demande d'assurance est terminée. Très souvent, l'assuré est le propriétaire.

Par exemple, si un mari veut acheter une assurance sur sa propre vie, il est généralement le demandeur / propriétaire. La vie du mari est assurée, et la femme est désignée comme bénéficiaire principal avec les enfants comme bénéficiaires subsidiaires.

Si le mari meurt en premier, la prestation de décès est versée à l'épouse. La valeur totale de la prestation de décès est incluse dans la succession. Il n'est pas imposé dans cette situation parce qu'il est admissible à la déduction matrimoniale. La femme a alors accès à ces fonds et, à moins qu'elle ne soit dépensée, elle sera assujettie à une taxe successorale sur sa succession. Si la femme meurt en premier, puis au décès du mari, la prestation de décès est payable aux enfants. Puisque le mari était le propriétaire de la police, la prestation de décès est incluse dans la succession et est assujettie à l'impôt sur les successions.

Conjoint survivant

En vertu de la loi actuelle sur l'impôt successoral, la plupart des biens transmis à un conjoint survivant ne sont pas assujettis à l'impôt sur les successions. C'est parce qu'il y a une déduction disponible, appelée la déduction conjugale, pour la valeur de tous les biens qui passent au conjoint survivant.

Pour les couples qui utilisent cette approche pour leur planification successorale, il n'y a pas d'impôt à payer avant le décès du survivant .

Supposons qu'il n'y a pas de conjoint survivant, soit parce que le conjoint est décédé avant la mort, soit parce que le défunt n'était pas marié au moment du décès. Si la personne décédée était propriétaire de polices d'assurance assurant sa vie, la valeur totale de la prestation de décès est assujettie à l'impôt sur les successions. Supposons que le bénéficiaire soit l'enfant du défunt. Et si, au lieu que le défunt ait été le propriétaire de la police, l'enfant en était le propriétaire?

Si un enfant a une police d'assurance-vie souscrite auprès de ses parents, au décès du parent, les prestations sont versées à l'enfant ou à tout bénéficiaire désigné par l'enfant. Quelle proportion de la prestation de décès est incluse dans la succession des parents et assujettie à l'impôt sur les successions?

Zéro. C'est vrai - zéro. La prestation de décès est reçue en franchise d'impôt.

De toute évidence, la propriété des polices d'assurance-vie est un facteur important dans la perception de l'impôt successoral . Si la police prévoyait 500 000 $ et que la succession se situait dans la tranche de 50 p. 100, nous parlons d'économiser 250 000 $ en impôt.

Changer la propriété des polices d'assurance-vie est une technique de planification successorale importante. Un changement de propriétaire est un transfert de la police et est considéré comme un cadeau. La valeur du cadeau est ce qu'on appelle la «valeur de réserve finale interpolée» de la police. La valeur de réserve finale interpolée est un calcul complexe que la compagnie d'assurance vous fournira et qui, selon mon expérience, correspond toujours à quelque chose de très proche de la valeur de rachat de la police.

Pour que la technique de transfert parvienne à supprimer la prestation de décès de la succession imposable, le propriétaire initial doit survivre au transfert de trois ans. Si le décès survient dans les trois ans suivant le transfert, le défunt est réputé être le propriétaire de la police et la valeur totale de la prestation de décès est incluse. La morale de l'histoire est: N'attendez pas; faites le transfert dès que vous le pouvez.

Beaucoup de gens transfèrent leurs politiques à une fiducie plutôt qu'à des enfants ou à d'autres personnes. Ces fiducies s'appellent des fiducies d'assurance-vie irrévocables ou «ILIT».