Par conséquent, l'or est une constante qui survit à chaque être humain, mais sa valeur, son éclat et sa tradition ont été transmis depuis des millénaires.
Or dans l'histoire
Dans les temps modernes, l'or a souvent agi comme une protection contre l'inflation. C'est aussi une ressource à laquelle les investisseurs et les commerçants se sont tournés pendant les périodes de peur et d'incertitude. Le dollar américain est la monnaie de réserve du monde; par conséquent, la référence pour les prix des matières premières dans le monde est le billet vert. L'or ne fait pas exception. Il existe une relation historique inverse entre la valeur du dollar et les prix des matières premières. En tant que tel, l'or en dollars est sensible à la valeur du dollar par rapport aux autres monnaies du monde. L'or est un moyen d'échange international. Par conséquent, dans d'autres pays, l'or sert de réserve de valeur pour les personnes dans les pays qui ont des devises en déclin.
En 1979/1980, l'or a atteint des sommets de plus de 800 dollars l'once, lorsque les craintes d'inflation ont saisi les États-Unis.
Pendant cette période, la valeur du dollar a diminué. Après cette frayeur inflationniste, l'or a reculé et, pendant plus de deux décennies, il s'est échangé à moins de 500 $ l'once, atteignant un creux de 252,50 $ en 1999.
L'or a entamé un rallye énorme en 2006, qui a porté le prix à des niveaux record de 1920,70 $ sur le contrat à terme du mois actif du COMEX à la mi-2011.
Une crise financière mondiale et la faiblesse du dollar américain ont contribué à l'appréciation de l'or. En 2011, l'or était devenu un véhicule d'investissement traditionnel. Cependant, à la suite de ce sommet, le prix de l' or a chuté et, à la fin de 2015, le prix s'est établi à 1060,20 $, soit une baisse de près de 45% en quatre ans. Dans le même temps, les autres prix des matières premières ont chuté et 2015 a été une année au cours de laquelle de nombreux prix des matières premières ont baissé de façon abrupte. L'un des facteurs qui a fait baisser l'or en 2014 et en 2015 a été une appréciation soudaine de la valeur du dollar américain. Alors que l'or a chuté en dollars, il s'est apprécié dans des devises telles que le rouble russe, le real brésilien et d'autres instruments de change qui ont reculé face au dollar. Cela nous indique que l'or n'a pas baissé aussi vite que le dollar a augmenté au cours des dernières années. En fait, bien que l'or ait diminué en 2014 et en 2015, les prix des autres produits de base ont diminué davantage - l'or a maintenu sa valeur sur une base relative, même si le prix en dollars a chuté.
Chaque année, il y a environ 2 800 tonnes de production d' or dans le monde. L'offre et la demande tendent à s'équilibrer entre elles. La demande industrielle et manufacturière (bijoux) pour l'or est généralement à peu près au même niveau chaque année. Par conséquent, le chef déterminé de la voie du prix de l'or est dicté par thésaurisation ou déshoc.
Il existe deux types distincts de thésaurisation, le secteur officiel et le secteur privé. Les banques centrales du monde entier détiennent de l'or dans le cadre de leurs réserves de change. En fait, les banques centrales détiennent actuellement plus de 30% de l'ensemble de l'or produit dans l'histoire du monde dans le cadre de ces réserves. Lorsque les banques centrales ou les gouvernements sont des vendeurs nets d'or, cela exerce une pression sur le prix du métal précieux jaune. Nous l'avons vu en 1999 lorsque la Banque d'Angleterre a vendu la moitié des réserves de la nation. La vente nette a exercé des pressions à la baisse sur le prix de l'or - c'est en partie la raison pour laquelle l'or s'est échangé à près de 250 $ l'once cette année-là. Les banques centrales font état de leurs activités sur le marché de l'or. Il est donc facile de savoir s'il y a achat ou vente nets d'or par ces institutions.
En ce qui concerne le secteur privé, nous pouvions mesurer, par le passé, s'il y avait plus d'achats ou de ventes du public dans le monde par le niveau des primes sur les lingots d'or et les pièces de monnaie.
Un signal de la demande croissante du public est une augmentation des primes et un signal de vente ou de désaccord est la diminution des primes pour le métal physique. De plus, les contrats à terme sur l'or sont disponibles depuis les années 1970, mais le marché cible pour les contrats à terme est inférieur à celui des autres instruments de placement en raison de l'effet de levier et du risque inhérents à ces instruments. Toutefois, au cours de la dernière décennie, l'avènement des FNB et des FNB comme le SDPR Gold ETF (GLD) et d'autres ont permis à l'ensemble des investisseurs d'investir dans les placements en or au moyen de comptes de courtage traditionnels fondés sur des actions. Par conséquent, il est plus facile aujourd'hui de surveiller l'offre et la demande du grand public que par le passé.
En 2015, le prix de l'or en dollars a baissé de 10,46% sur l'année . Tandis que la valeur de l'or a diminué, de nombreux autres produits ont enregistré des résultats bien plus difficiles. Les prix du pétrole , du cuivre , de l' argent et du platine se sont dépréciés plus que l'or. Alors que l'or a reculé en 2015, il a surperformé la plupart des autres matières premières, même dans le secteur des métaux précieux. L'atmosphère d'incertitude sur les marchés en 2015 était favorable à l'or sur une base relative. Au début de 2016, cette incertitude a atteint un nouveau sommet en janvier et en février. Tandis que le prix du pétrole brut et d'autres matières premières entrait dans la cinquième année des conditions du marché baissier, faisant de nouveaux creux, quelque chose de très intéressant est arrivé au prix de l'or. Il est sorti de la porte en 2016 et a déménagé plus haut. En effet, au 11 mars 2016, l'or n'a pas encore revu le cours de clôture au 31 décembre 2015, à 1060,20 $.
Le 11 mars 2016, le prix de l'or se situait autour de 1255 $ l'once. C'est une augmentation de 194,80 $ l'once ou de 18,4% pour la jeune année. L'or a atteint 1287,80 $ l'once le 11 mars. Au cours des dix premières semaines de 2016, l'or a non seulement effacé toutes les pertes de l'année précédente, mais il a aussi franchi d'importantes zones de résistance sur les graphiques à long terme. Les primes sur les pièces d'or et les lingots d'or ont augmenté et les volumes sur les contrats à terme et les produits ETF / ETN ont également augmenté, ce qui indique une augmentation de la demande du secteur public. Les banques centrales ont été des acheteurs nets de plus de 700 tonnes d'or entre février 2015 et février 2016, signalant une augmentation de la demande du secteur public pour le métal jaune. Tous les signes de l'or semblent positifs en 2016 compte tenu de l'action sur les prix et des signaux fondamentaux en début d'année.
L'environnement économique mondial a soutenu l'or, ce qui a entraîné une augmentation de la thésaurisation des secteurs public et privé. La faiblesse de l'activité économique mondiale en Europe, en Chine et dans d'autres régions du monde a conduit les banques centrales à maintenir les taux d'intérêt bas, ce qui a alimenté la crainte de l'inflation comme réaction à la période de la politique des taux. Dans le même temps, la violence et la guerre au Moyen-Orient, la crise croissante des réfugiés humanitaires en Europe et la faiblesse des prix du pétrole qui font pression sur les économies productrices du monde entier ont accru la peur et l'incertitude. Aux États-Unis, l'une des élections présidentielles les plus controversées depuis des décennies signifie que le changement politique pourrait avoir des ramifications économiques. En fin de compte, il y a énormément d'incertitude dans le monde ces temps-ci en ce qui concerne le paysage économique et politique. Cela s'est traduit par une demande accrue d'or, la plus ancienne monnaie ou moyen d'échange du monde.
L'incertitude engendre la peur, ce qui crée un environnement parfait pour l'or, car cet actif a fait ses preuves en maintenant sa valeur au fil du temps. Après quatre années de marché baissier dans l'or, l'année 2016 a commencé comme une année où le métal jaune se réaffirme comme un actif d'investissement traditionnel. Même si les prix des autres matières premières chutent et même si le dollar américain s'apprécie, l'environnement politique et économique actuel dans le monde semble soutenir le métal précieux. L'or s'est apprécié dans presque toutes les devises du monde au cours des derniers mois. La résurgence de l'or pourrait être un signe inquiétant de la valeur des autres actifs dans le futur. L'action technique sur le marché de l'or nous indique maintenant que le chemin de moindre résistance pourrait être plus élevé. La peur et l'incertitude contribuent à la résurgence de l'or et la poursuite de ces forces pourrait propulser le métal jaune vers de nouveaux sommets dans les semaines et les mois à venir.