En savoir plus sur le refinancement: avantages et inconvénients du remplacement d'un prêt

Qu'est-ce que le refinancement?

Si vous avez un prêt qui est trop cher ou trop risqué pour vivre avec, vous pouvez souvent refinancer dans un meilleur prêt. Les choses peuvent avoir changé depuis que vous avez emprunté de l'argent, et il peut y avoir plusieurs façons d'améliorer les conditions de votre prêt. Que vous ayez un prêt immobilier, des prêts automobiles ou d'autres dettes, le refinancement vous permet de déplacer la dette vers un meilleur endroit.

Qu'est-ce que le refinancement?

Le refinancement est le processus consistant à remplacer un prêt existant par un nouveau prêt.

Le nouveau prêt paie la dette actuelle, de sorte que la dette n'est pas éliminée lorsque vous refinancez. Cependant, le nouveau prêt devrait avoir de meilleurs termes ou caractéristiques qui améliorent vos finances. Les détails dépendent du type de prêt et de votre prêteur, mais le processus ressemble généralement à ceci:

  1. Vous avez un prêt existant que vous aimeriez améliorer d'une manière ou d'une autre.
  2. Vous trouvez un prêteur avec de meilleures conditions de prêt, et vous appliquez pour le nouveau prêt.
  3. Le nouveau prêt paie complètement la dette existante.
  4. Vous effectuez des paiements sur le nouveau prêt jusqu'à ce que vous le payiez ou le refinanciez.

Pourquoi les gens et les entreprises refinancent

Le refinancement prend du temps, il peut être coûteux, et un nouveau prêt pourrait manquer des caractéristiques attrayantes qu'un prêt existant offre. Alors pourquoi passer par le processus? Il y a plusieurs avantages potentiels au refinancement.

Économiser de l'argent: Une raison courante de refinancement est d'économiser de l'argent sur les coûts d'intérêt . Pour ce faire, vous devez généralement refinancer un prêt avec un taux d'intérêt inférieur à votre taux d'intérêt actuel.

En particulier avec les prêts à long terme et les montants élevés, l'abaissement du taux d'intérêt peut entraîner d'importantes économies d'intérêts à vie.

Paiements inférieurs: Le refinancement peut entraîner une baisse des paiements mensuels requis. Le résultat est une gestion plus facile des flux de trésorerie et plus d'argent disponible dans le budget pour les autres dépenses mensuelles.

Lorsque vous refinancez, vous redémarrez souvent l'horloge et prolongez le temps que vous prenez pour rembourser un prêt. Comme votre solde est probablement plus petit que votre solde de prêt initial et que vous avez plus de temps pour le rembourser, le nouveau paiement mensuel devrait diminuer.

Un taux d'intérêt inférieur (toutes choses égales par ailleurs) peut également entraîner une baisse des mensualités. Toutefois, simplement prolonger la vie d'un prêt peut signifier que vous paierez plus pour le prêt à long terme. Pour voir comment les taux d' intérêt et la durée de votre prêt affectent le flux mensuel de trésorerie, voir comment calculer les paiements de prêt .

Raccourcir la durée du prêt: Au lieu d'étendre le remboursement, vous pouvez également refinancer dans un prêt à plus court terme. Par exemple, vous pourriez avoir un prêt à domicile de 30 ans, et ce prêt peut être refinancé en un prêt à domicile de 15 ans. Ce mouvement pourrait avoir un sens si vous voulez faire des paiements plus importants pour se débarrasser de la dette plus rapidement. Bien sûr, vous pouvez également effectuer des paiements supplémentaires sans refinancement . Faire des paiements plus importants sans refinancement vous aiderait à éviter de payer les frais de clôture et à garder une certaine souplesse (vous pouvez payer plus que le minimum, mais vous n'avez pas à le faire si quelque chose survient).

Consolider les dettes: Si vous avez plusieurs prêts, il pourrait être logique de consolider ces prêts en un seul prêt, surtout si vous pouvez obtenir un taux d'intérêt inférieur.

Il sera plus facile de suivre les paiements et les prêts, mais la consolidation peut causer des problèmes (voir ci-dessous).

Changez votre type de prêt: Même si vous n'abaissez pas votre taux d'intérêt ou votre paiement mensuel, il peut être logique de le refinancer pour d'autres raisons. Par exemple, si vous avez un prêt à taux variable , vous préférerez peut-être passer à un prêt à taux fixe. Un taux d'intérêt fixe pourrait offrir une protection si les taux sont actuellement bas, mais devraient augmenter .

Rembourser un prêt qui est dû: Certains prêts, en particulier des prêts de ballons , doivent être remboursés à une date précise. Mais vous pourriez ne pas avoir les fonds disponibles un grand paiement forfaitaire. Dans ces cas, il peut être judicieux de refinancer le prêt en utilisant un nouveau prêt pour financer le paiement forfaitaire et prendre plus de temps pour rembourser la dette.

Par exemple, certains prêts aux entreprises sont exigibles après seulement quelques années, mais ils peuvent être refinancés dans la dette à plus long terme après que l'entreprise s'est établie et a montré une histoire de faire des paiements à temps.

Inconvénients du refinancement d'un prêt

Le refinancement n'est pas toujours une sage décision. Même si vous obtenez un taux d'intérêt inférieur ou un paiement mensuel inférieur, il pourrait être une erreur de se débarrasser des prêts existants. Évaluer soigneusement les avantages et les inconvénients avant d'aller de l'avant.

Coûts de transaction: Le refinancement peut être coûteux. Surtout avec des prêts comme les prêts au logement, vous payez des frais de clôture qui peuvent atteindre des milliers de dollars. Vous voulez vous assurer que vous aurez plus que le seuil de rentabilité avant de payer ces coûts. D'autres types de prêts, y compris les prêts de prêteurs en ligne , peuvent inclure des frais de traitement et d'origination.

Coûts d'intérêt plus élevés: le refinancement peut se retourner contre. Lorsque vous étirez les paiements de prêt sur une période prolongée, vous payez plus d'intérêts sur votre dette. Vous pourriez bénéficier de paiements mensuels moins élevés, mais ces avantages peuvent être compensés par le coût d'emprunt à vie plus élevé. Exécutez quelques chiffres pour voir combien cela vous coûte vraiment de refinancer. Faire un amortissement rapide de prêt pour voir comment vos coûts d'intérêt changent avec différents prêts.

Avantages perdus: Certains prêts ont des caractéristiques utiles qui seront éliminées si vous refinancez. Par exemple, les prêts étudiants fédéraux sont plus souples que les prêts étudiants privés si vous traversez une période difficile. De plus, les prêts fédéraux pourraient être pardonnés si votre carrière implique le service public. De même, garder un prêt à taux fixe pourrait être idéal si les taux d'intérêt montent en flèche, même si vous obtenez temporairement un taux inférieur avec un prêt à taux variable.

Ce qui ne change pas

Lorsque vous refinancez, certaines choses changent, et d'autres non.

Dette: le solde de votre prêt ne changera pas. Vous aurez toujours le même montant, sauf si vous contractez plus de dettes pendant le refinancement. Il est possible d'effectuer un refinancement en espèces ou de faire rouler vos frais de clôture dans votre prêt , mais cela augmente simplement le fardeau de votre dette.

Garantie: Si vous avez utilisé des garanties pour le prêt , cette garantie sera probablement encore en jeu (et nécessaire) pour le nouveau prêt. Par exemple, le refinancement de votre prêt immobilier signifie que vous pourriez encore perdre la maison en forclusion si vous ne faites pas de paiements. De même, votre voiture peut être repris avec la plupart des prêts auto. Sauf si vous refinancer dans un prêt personnel non garanti , la garantie est à risque. Dans certains cas, vous pouvez réellement augmenter le risque de votre garantie lorsque vous refinancez. Certains États autorisent les prêts immobiliers sans recours à devenir des prêts avec recours après refinancement.

Paiements: Vous devez toujours effectuer des paiements, mais dans la plupart des cas, votre paiement mensuel changera lorsque vous refinancerez. Vous avez un nouveau prêt, et les paiements sont calculés avec le solde, la durée et le taux d'intérêt de ce prêt. Pour éviter d'être pris au dépourvu, apprenez à modéliser vous-même un prêt (c'est facile avec des feuilles de calcul en ligne gratuites).