Les fonds indiciels peuvent être stratégiques à court terme et judicieux à long terme
Pourquoi les fonds indiciels sont-ils généralement les meilleurs choix d'investissement pour les investisseurs à long terme? La réponse courte est que leur nature passive et leur structure à faible coût fournissent un avantage de performance qui les aide à battre la majorité des fonds activement gérés à long terme.
Mais qu'en est-il des stratégies à court terme pour les fonds indiciels? Quel est le meilleur moment pour investir dans des fonds indiciels? Y a-t-il certaines conditions de marché qui font que les fonds indiciels sont une meilleure idée que les fonds gérés activement? Continuons à répondre à ces questions.
Lorsque les fonds indiciels surclassent les fonds gérés activement
Avant d'aller plus loin avec le débat passif vs actif, il convient de noter qu'il n'existe pas de méthode absolue et infaillible pour prédire quels types de fonds communs de placement seront plus performants que d'autres, notamment les périodes à court terme, telles que un an ou moins.
Mais il existe des conditions qui peuvent faire des fonds indiciels un choix d'investissement plus intelligent que les fonds gérés activement:
- Strong Markets (Stocks): Lorsque les cours des actions augmentent dans tous les secteurs et types de fonds communs de placement , les gestionnaires de fonds actifs perdent leur avantage parce que les stratégies d'achat et de vente ont autant de chances de perdre ou de battre. Par exemple, en 2006, alors que le marché était dans la dernière année civile de sa précédente période haussière, l'indice Vanguard 500 (VFINX) a battu plus de 75% des fonds mixtes . Et en 2010 et 2011, alors que les stocks étaient en pleine reprise après le marché baissier de 2008, VFINX a battu 70% et 80% des pairs de la catégorie, respectivement.
- Des conditions économiques faibles (obligations): Les marchés obligataires peuvent être difficiles à gérer et les gestionnaires de fonds obligataires avec des stratégies de gestion active apprennent souvent cela de façon difficile - en perdant aux fonds indiciels comme Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX) . Par exemple, lorsque la reprise économique a reculé en 2011 et que les fonds d'actions ont eu la chance d'échapper à des rendements négatifs, les fonds obligataires ont connu une année positive. Mais les fonds indiciels obligataires ont connu une excellente année. VBMFX a battu 85% de tous les fonds obligataires à moyen terme .
Le moment le plus courant où les fonds indiciels perdent face à des fonds activement gérés est lorsque les marchés deviennent volatils et seul un gestionnaire de fonds actif qualifié (ou chanceux) peut passer au crible les actions ou les obligations qui surperforment les principaux indices boursiers. Ce type de marché est souvent appelé un marché de stock-sélecteur. Et comme dans tout environnement de marché, certains secteurs peuvent aussi mieux performer que d'autres sur des marchés volatils.
Utiliser judicieusement les fonds indiciels
En fin de compte, il n'y a aucun moyen de prédire ce que le marché fera d'année en année, ou pour une période donnée d'ailleurs. Les fonds indiciels peuvent être des outils intelligents de diversification et peuvent être utilisés à bon escient en combinaison avec des fonds gérés activement pour constituer un solide portefeuille à long terme.
Les sociétés les plus réputées avec une bonne variété de fonds indiciels à faible coût comprennent Vanguard, Fidelity et Charles Schwab.
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