Qu'est-ce que l'indice S & P Midcap 400?

Définition, rendement historique et analyse de l'investissement dans les actions à moyenne capitalisation

Que sont les actions de moyenne capitalisation et pourquoi les investisseurs devraient-ils s'en préoccuper? Si vous êtes un investisseur débutant, prenez le temps d'examiner la définition du S & P Midcap 400. Les investisseurs débutants et avancés seront tous deux intéressés à voir une analyse de performance complète sur 15 ans et une comparaison dans la dernière partie de cet article.

Définition de l'indice S & P Mid Cap

L'indice S & P Midcap 400, également connu sous le nom de S & P 400, est un indice composé d'actions américaines à capitalisation moyenne.

Selon le site Web de Standard & Poor's, «le S & P MidCap 400® fournit aux investisseurs une référence pour les entreprises de taille moyenne, couvrant plus de 7% du marché boursier américain et cherche à rester une mesure précise des entreprises de taille moyenne reflétant les caractéristiques de risque et de rendement de l'univers des sociétés à moyenne capitalisation élargie de façon continue. "

Selon Morningstar , la «fourchette de capitalisation moyenne» se situe entre 200 millions et 5 milliards de dollars. Cela peut paraître important, mais les entreprises ne sont pas largement connues jusqu'à ce qu'ils atteignent la marque de plusieurs milliards. À titre de référence et de comparaison, les actions à moyenne capitalisation peuvent inclure certaines sociétés dont vous avez peut-être entendu parler, comme Whole Foods Market, tandis qu'une société à forte capitalisation, comme Wal-Mart, est beaucoup plus importante (230 milliards de dollars en 2012). Les sociétés à petite capitalisation ne sont pas des noms largement connus.

S & P 500 contre S & P 400 contre Russell 2000 Indices

Vous pourriez être surpris par le rendement historique de l'indice boursier à moyenne capitalisation par rapport à l' indice S & P 500 (actions à grande capitalisation) et à l' indice Russell 2000 (actions à petite capitalisation).

Je vais partager quelques réflexions sur les chiffres après le tableau:

Nom de l'index Retour de 3 ans Retour de 5 ans Retour de 10 ans Retour de 15 ans
S & P 500 10,9% 13,4% 6,4% 9,3%
S & P 400 9,5% 13,5% 7,5% 6,9%
Russell 2000 7,9% 13,1% 6,9% 8,6%

Toutes les données ci-dessus représentent les rendements totaux annualisés au 31 janvier 2017. Données de Morningstar, Inc. , Vanguard (VIMSX pour Mid Cap 400) et iShares (IWM pour Russell 2000). Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs.

Analyse du rendement des actions à moyenne capitalisation

Le premier point que je ferai valoir, c'est que les actions à moyenne capitalisation surpassent les actions à grande et à petite capitalisation à long terme, comme en témoignent les rendements annualisés sur 15 ans. Même si vous lisez ces mois ou années à venir, les chiffres sont assez révélateurs. Ces rendements, remontant jusqu'à 15 ans, sont significatifs et significatifs pour plusieurs autres raisons:

Principales caractéristiques et prudence de l'investissement dans les actions de sociétés à moyenne capitalisation

La gamme de titres de sociétés à moyenne capitalisation représente un «sweet spot» de l'investissement, car les sociétés les plus cotées au cours des 10 à 20 dernières années ont été les entreprises de taille moyenne achetées dans le cadre d'acquisitions de fusions.

En outre, les actions de grande capitalisation (le S & P 500) contient le plus grand, le plus démonisé, le secteur le plus durement touché de la dernière décennie, les actions financières. Enfin, les actions de sociétés à petite capitalisation ont en grande partie souffert de la stigmatisation d'une zone à «risque plus élevé» et les fluctuations incroyables des prix ont poussé les actions à faible capitalisation à la baisse dans les environnements de vente extrêmes.

Par conséquent, et en résumé, les actions à moyenne capitalisation ne conserveront pas nécessairement leur position dominante au cours des 15 prochaines années parce que, comme l'a si bien dit Mark Twain, «l'histoire ne se répète pas, mais elle rime». Les investisseurs qui veulent ajouter de la diversité tout en créant un portefeuille dynamique de fonds communs de placement , devraient certainement jeter un regard attentif sur les fonds d'actions de moyenne capitalisation, en particulier les fonds indiciels et les fonds négociés en bourse (FNB).

Les fonds à moyenne capitalisation peuvent faire partie d'un portefeuille diversifié qui comprend d'autres fonds communs de placement de différentes catégories et catégories d'actifs.

Avertissement: Les informations sur ce site sont fournies à des fins de discussion uniquement, et ne doivent pas être interprétées comme des conseils d'investissement. Cette information ne constitue en aucun cas une recommandation d'achat ou de vente de titres.