Un aperçu du traitement fiscal des plans d'achat d'actions des employés
Un plan d'achat d'actions des employés (PEAS) est un type d'avantages sociaux offerts aux employés d'une entreprise. Selon le plan, l'entreprise accorde à ses employés la possibilité d'acheter les actions de la société en utilisant des déductions après impôt de leur salaire. Le plan peut spécifier que le prix payé par les employés par action est inférieur à la juste valeur marchande de l'action. Un plan ESPP qualifié (c'est-à-dire, qui répond à toutes les règles énoncées à l'article 423 de l'Internal Revenue Code) peut offrir des réductions allant jusqu'à 15% sur le prix d'achat du stock.
Les ESPP passent par quatre phases: octroi, période d'offre, transfert, disposition.
Phase d'octroi
L'employeur accorde à ses employés la possibilité d'acheter des actions dans la société de l'employeur (ou la société mère) à un prix prédéterminé.
Période d'offre
La période d'offre est la période pendant laquelle les employés accumulent des économies pour l'achat futur des actions de la société. Les employés choisissent d'avoir un pourcentage ou un montant fixe déduit de chacun de leur salaire. Ces retenues sur la paie ont lieu après impôt. Cela signifie que l'impôt sur le revenu et les taxes FICA ont déjà été retirés de votre salaire avant que l'argent est mis de côté pour les achats ESPP.
Phase de transfert
À la fin de la période d'offre, l'employeur prend tout l'argent économisé et utilise cet argent pour acheter des actions de l'entreprise.
Le courtier en valeurs mobilières chargé de l'administration du plan ESPP achètera des actions de l'entreprise et transférera la propriété de l'action aux employés participants.
Toute somme non utilisée pour acheter des actions est remboursée à l'employé.
Avec le transfert de la propriété des actions, la société émet des documents à ses employés. La société envoie le formulaire 3922, une copie à l'employé et une autre copie à l'IRS, pour documenter les informations relatives au transfert des actions.
La maison de courtage administrant l'ESPP vous enverra également des avis d'exécution.
La société établit des comptes de courtage pour les employés participants, et les actions achetées dans le cadre du RAAP y sont déposées.
Il n'y a pas d'impact fiscal lorsque les actions sont achetées et transférées à vous. Il y aura des impacts fiscaux dans le futur, lorsque vous vendez ou vendez d'une autre manière les actions ESPP.
Phase de disposition
Après que les actions sont transférées à votre nom, vous êtes libre de les utiliser à votre guise. Vous pouvez vendre, échanger, échanger, transférer ou donner. La cession d'actions ESPP entraîne des impacts fiscaux.
L'impact fiscal dépend de trois facteurs:
- Depuis combien de temps la personne est-elle détenue?
- Le prix de vente
- Combien d'actions sont vendues
Ces deux derniers facteurs déterminent le montant du revenu qu'une personne tire de la vente de l'action. Le prix de vente multiplié par le nombre d'actions vendues entraîne le produit brut de l'opération de vente. Le prix de vente est également pris en compte dans les calculs du revenu de rémunération, dont nous parlerons plus loin.
La durée pendant laquelle une personne a possédé les partages détermine la manière dont la transaction de vente est catégorisée. La façon dont la transaction est catégorisée à son tour détermine le traitement fiscal.
Il y a deux périodes de détention:
- De la date d'octroi au jour de la vente
- De la date de transfert au jour de la vente
Les périodes de détention déterminent comment le revenu est mesuré et taxé
La vente des partages ESPP est classée deux fois. Nous classons chaque vente d'actions d'ESPP comme des décisions admissibles ou non admissibles. et comme gain à court ou à long terme.
Une disposition admissible est la vente ou le transfert de propriété des actions d'ESPP après que la personne a détenu les actions:
- plus d'un an après la date du transfert et
- plus de deux ans après la date d'octroi des options.
(La date de transfert est indiquée dans la case 7 du formulaire 3922 et la date d'attribution dans la case 1 du formulaire 3922.)
Une disposition non admissible est une vente ou un transfert de propriété des actions d'ESPP qui ne satisfont pas aux critères de disposition admissibles précisés ci-dessus. En d'autres termes, les cessions non qualifiées sont des ventes d'actions ESPP qui ont lieu avant et jusqu'à un an après la date du transfert ou avant et jusqu'à deux ans après la date d'attribution.
Une vente à long terme est une vente où la personne détenait le stock depuis plus d'un an. (La période de détention pour déterminer si une action est à long ou à court terme commence le jour suivant l'achat de l'action et prend fin à la date de la vente.) [2]
Une vente à court terme est une vente où la personne possédait le stock pour un an ou moins.
Nous pouvons exprimer ces périodes de détention en utilisant des maths courtes comme ceci:
Disposition admissible si | Date de vente> 1 an après la date de transfert ET Date de vente> 2 ans après la date d'octroi |
Disposition non admissible si | Date de vente ≤ 1 an après la date du transfert OU Date de vente ≤ 2 ans après la date d'attribution |
Les taux à long terme s'appliquent aux gains en capital | Date de vente> 1 an + 1 jour après la date du transfert |
Les taux ordinaires s'appliquent aux gains en capital à court terme | Date de vente ≤ 1 an après la date de transfert |
Séparer le revenu d'indemnisation des revenus provenant des gains en capital
Maintenant, rassemblons l'histoire jusqu'à présent et voyons où cela nous mène en termes de traitement fiscal. Un employé travaille pour une entreprise. L'entreprise a mis en place un ESPP. L'employé avait de l'argent déduit (après impôts) de chaque chèque de paie, et cet argent a été utilisé pour acheter des actions dans les actions de la société. Maintenant, l'employé vend le stock.
À ce stade de l'histoire, nous devons faire quelques distinctions. L'employé a-t-il acheté des actions à escompte? Cette réduction est perçue comme un revenu de compensation lorsque les actions sont vendues. Le reste de l'augmentation (ou diminution) de la valeur des actions est le revenu des gains en capital. Cela a une foule d'implications. À l'heure actuelle, nous allons nous concentrer sur un seul aspect: c'est ainsi que nous mesurons le revenu de rémunération.
Voici ce que je veux dire: disons que notre client acquiert 1 action de XYZ pour 85 $. Ce jour-là, l'action XYZ valait 100 $ par action. L'employé a obtenu un rabais de 15% sur le prix d'achat. Maintenant, il vend sa 1 part de XYZ pour 125 $. Dans l'ensemble, notre client gagne 40 $ sur cet investissement: 125 $ il a vendu le stock pour moins les 85 $ qu'il a payé pour l'action. Ce que nous faisons maintenant, c'est séparer ce revenu de 40 $ en deux composantes: le revenu de rémunération et les gains en capital.
Comment le revenu de compensation est-il mesuré? Nous avons trois formules. Avez-vous besoin de savoir cela? Oui et voici pourquoi. J'ai vu des maisons de courtage signaler la mauvaise base sur le formulaire 1099-B. Parfois, ils ont raison. Parfois, ils se trompent. Si vous connaissez le revenu de compensation, alors vous pouvez obtenir un calcul précis de base. Et puis vous serez en mesure de mettre les bons chiffres sur votre déclaration de revenus.
Il existe trois formules pour mesurer le revenu de rémunération. Les formules que nous utilisons varient selon que nous avons une disposition admissible ou une disposition non admissible.
Pour les dispositions admissibles, le revenu de rémunération est le moins élevé des montants suivants:
A. La juste valeur marchande de l'action à la date d'octroi de l'option, moins le prix payé pour exercer l'option.
B. La juste valeur marchande de l'action à la date à laquelle l'action a été vendue, moins le prix payé pour exercer l'option.
Pour les dispositions non admissibles, le revenu de rémunération est:
C. Juste valeur marchande de l'action à la date d'exercice de l'option, moins le prix payé pour exercer l'option.
Heureusement, nous n'avons pas besoin d'aller chercher cette information. La plupart de ces données se trouvent sur le formulaire 3922. Les employeurs préparent ce formulaire et le transmettent à leurs employés chaque fois que des actions sont transférées dans le cadre d'un régime d'achat d'actions des employés.
Quelles informations ne figurent pas sur le formulaire 3922? La juste valeur marchande à la date à laquelle le client a vendu les actions. C'est parce que le formulaire 3922 est préparé et émis lorsque les actions ESPP sont transférés à l'employé, ce qui est nécessaire pour la formule B, ci-dessus. La juste valeur marchande de l'action à la date de vente figurera sur le formulaire 1099-B de la maison de courtage.
Donc, ce serait le bon moment pour se familiariser avec ce formulaire.
Travailler avec le formulaire 3922
Le formulaire 3922 s'intitule «Transfert d'actions acquises par l'entremise d'un régime d'achat d'actions des employés en vertu de l'article 423 (c)».
Les entreprises émettent le formulaire 3922 à l'intention de leurs employés, détaillant les informations relatives au transfert d'actions dans le cadre d'un plan d'achat d'actions des employés. Le formulaire 3922 contient la plupart des points de données dont nous avons besoin pour effectuer les calculs relatifs aux parts ESPP.
Le formulaire 3922 contient les champs de données suivants:
Box 1 | Option de date accordée |
Encadré 2 | Option de date exercée |
Encadré 3 | Juste valeur marchande par action à la date d'attribution |
Box 4 | Juste valeur marchande par action à la date d'exercice |
Box 5 | Prix d'exercice payé par action |
Boîte 6 | Nombre d'actions transférées |
Case 7 | Date de transfert du titre légal |
Encadré 8 | Prix d'exercice par action déterminé comme si l'option avait été exercée à la date indiquée dans la case 1 (la date d'attribution) |
Formulaire 3922 a l'information dont nous avons besoin pour calculer le revenu de rémunération d'une personne, la base et la période de détention admissible dans les actions ESPP. Je vais vous donner les mathématiques pertinentes pour faire ces calculs. La seule information que le formulaire 3922 n'a pas est le prix de vente des actions ESPP.
Je vais vous donner les mathématiques sous forme abrégée ici. Ensuite, nous détaillerons les détails et les implications plus tard.
Mathématiques ESPP de base à l'aide du formulaire 3922 | |
Calcul de la période de retenue | |
La date à laquelle les actions ESPP passent de la non-qualification à la qualification | (Encadré 7) + 1 année (Encadré 1) + 2 ans (selon la date la plus tardive) |
La date à laquelle les parts de l'ESPP passent des gains à court terme aux gains à long terme | (Case 7) + 1 an + 1 jour |
3 calculs de revenus de rémunération différents | |
Revenu d'indemnisation à la disposition admissible, moins élevé des montants suivants: | (Encadré 3) - (Encadré 5) * (Encadré 6) |
Ou: | ((JVM par action à la disposition) - (Case 5)) * (Case 6) |
Revenu d'indemnisation pour une disposition non admissible | ((Encadré 4) - (Encadré 5)) * (Encadré 6) |
Base | ((Encadré 5) * (Encadré 6)) + revenu de rémunération + commissions et frais pour acheter et vendre le titre |
L'impact fiscal des dispositions admissibles
Si l'employé a acheté le stock au prix réduit, nous mesurons le montant du revenu de rémunération.
Nous calculons le revenu de rémunération en utilisant les équations A et B ci-dessus. Quelle que soit la réponse est plus faible est le montant du revenu de compensation. Le revenu de compensation est imposé comme le taux d'imposition ordinaire, qui varie actuellement de 10% à 39,6%.
Ensuite, nous mesurons le gain ou la perte en capital. Gain est la différence entre le produit que vous avez obtenu de la vente de l'action et votre base dans le stock. La base est le montant payé à l'origine pour le stock (le prix de l'option) plus le revenu de compensation plus les commissions et les frais payés pour acheter et vendre les actions. En d'autres termes,
- Produit brut - prix de l'option - revenu de rémunération - commissions et frais = gain ou perte en capital
Si l'employé a payé le plein prix de l'action, nous mesurons le gain ou la perte. Il n'y a aucun revenu de compensation, parce que l'employé n'a pas obtenu un rabais sur le prix d'achat. Nous calculons le gain ou la perte comme ci-dessus. Mais puisque le revenu de compensation est nul, la formule simplifie au Produit brut - prix d'option - commissions.
Les gains sur les placements à long terme sont imposés à des taux spéciaux d'impôt sur les gains en capital à long terme de 0%, 15% ou 20%. Les gains peuvent également être assujettis à la surtaxe de 3,9% sur les revenus de placement.
L'impact fiscal des dispositions non admissibles
Si l'employé a acheté le stock au prix réduit, nous mesurons le montant du revenu de rémunération.
Nous calculons le revenu de rémunération en utilisant l'équation C ci-dessus. Le revenu de compensation est imposé comme le taux d'imposition ordinaire, qui varie actuellement de 10% à 39,6%.
Ensuite, nous mesurons le gain ou la perte en capital. Gain est la différence entre le produit que vous avez obtenu de la vente de l'action et votre base dans le stock. La base est le montant payé à l'origine pour le stock (le prix de l'option) plus le revenu de compensation plus les commissions et les frais payés pour acheter et vendre les actions. En d'autres termes,
- Produit brut - prix de l'option - revenu de rémunération - commissions et frais = gain ou perte en capital
Quel revenu de compensation signifie
L'augmentation de valeur des actions ESPP est séparée en revenus de rémunération et gain en capital.
Le revenu de compensation est imposé en tant que salaire supplémentaire les taux d'impôt sur le revenu ordinaires, qui varient actuellement de 10% à 39,6%. Le revenu d'indemnisation est ajouté à votre salaire et déclaré sur le formulaire W-2. Le revenu d'indemnisation est soumis à l'impôt fédéral sur le revenu (et à tout impôt sur le revenu de l'État). Les revenus d'indemnisation ne sont pas soumis aux taxes de sécurité sociale et d'assurance-maladie («FICA»). Le revenu d'indemnisation est inclus dans le salaire déclaré dans la case 1 du formulaire W-2. Les revenus d'indemnisation ne sont pas inclus dans les montants des salaires de la case 3 ni de la case 5.
Regardons ce même traitement fiscal du point de vue de la procédure. Le paragraphe précédent nous indique comment la compensation est traitée de manière conceptuelle. Voici comment ça se joue dans la vraie vie. Vous allez vendre des actions ESPP. Vous vous connectez au site Web de votre courtier, et mettez dans une commande de vente. Le courtier gère la transaction, échangeant certaines de vos actions contre de l'argent. Le courtier et votre employeur collaborent dans le domaine des rapports. Leurs comptables font des calculs. Ils connaissent maintenant toutes les données nécessaires: votre prix de vente, votre revenu de rémunération, votre coût d'option, votre base, vos périodes de détention, et si la transaction est qualifiée ou non, et si elles sont à court ou à long terme. Les comptables se mettent au travail et comprennent tout cela. Vous obtenez l'argent dans votre compte de courtage. Et une partie du revenu s'ajoute à votre salaire. (Mais votre salaire ne monte pas, rappelez-vous que vous avez déjà l'argent dans votre compte de courtage.) Donc, à des fins de reporting, ce montant est ajouté à votre salaire. Et à des fins de reporting, le courtier signale la transaction et le revenu sur un formulaire 1099-B. Donc, à la fin de l'année, vous devrez réunir ces deux rapports pour vous assurer que le revenu n'est imposé qu'une seule fois et de la bonne façon.
Faire entrer les ESPP dans la déclaration de revenus
D'abord, calculez le revenu de la rémunération à partir de zéro, en utilisant tous les relevés de courtage et les documents fiscaux fournis par le client. Comparez votre calcul à ce qui apparaît sur le formulaire W-2.
Deuxièmement, calculer la base, également à partir de zéro. Calculez la base d'origine (ce que le client a payé pour le stock). Ensuite, la base ajustée avec le revenu de rémunération ajouté en (et bien sûr, les commissions de courtage).
Comparez ces chiffres de base avec ceux qui figurent sur le formulaire 1099-B et les relevés de courtage connexes. Si le formulaire 1099-B montre seulement la base «originale», alors mettez la différence dans la colonne d'ajustement du formulaire 8949. Si le 1099-B montre la base vraie et correcte ajustée pour le revenu de rémunération, alors aucun ajustement n'est nécessaire.
Histoire drôle. Cette année, j'ai vu un courtier obtenir la base à la fois vrai et faux sur le même 1099. Il y avait deux transactions sur le 1099-B. Chacun a montré la base. La première transaction avait la base "originale" (qui devait être ajustée pour le revenu de compensation). Et la deuxième transaction avait la base vraie et correcte (qui n'a pas besoin d'ajustements).
Participer à un plan ESPP comporte des tâches administratives importantes pour vous et votre comptable. Il est dans votre intérêt de tous vos documents ESPP afin que vous et votre comptable puissiez vous assurer que les chiffres sont correctement indiqués.