Quels sont les secteurs défensifs?

Définition, stratégie et exemples de secteurs d'actions défensives

Les investisseurs qui recherchent des fonds sectoriels défensifs veulent très probablement investir dans des secteurs qui peuvent mieux performer que les indices boursiers généraux dans des conditions économiques et de marché défavorables ou en déclin, comme une récession ou un marché baissier , respectivement. En raison de cette résilience potentielle, ces secteurs sont appelés «défensifs».

Par exemple, les fonds communs de placement qui investissent dans des secteurs défensifs, comme les soins de santé ou les biens de consommation courante, ont souvent des baisses de valeur plus faibles pendant un marché baissier que les fonds de marché qui investissent dans un indice comme le S & P 500.

Pour cette raison, lorsqu'un investisseur veut se «mettre sur la défensive», il achète souvent certains fonds sectoriels qui répondent à ces critères.

Stratégie défensive des fonds sectoriels

Les fonds sectoriels se concentrent sur un secteur spécifique, un objectif social ou un secteur industriel tel que les soins de santé, l'immobilier ou la technologie. Leur objectif d'investissement est de fournir une exposition concentrée à des groupes d'industries spécifiques, appelés secteurs.

L'idée de base de l'investissement défensif est de protéger (défendre) contre les baisses significatives des prix des actions qui sont associées à des corrections de marché . Par exemple, en période économique difficile, les consommateurs réduisent généralement leurs dépenses en articles de luxe, comme les divertissements, les voyages et les vêtements haut de gamme, et n'achètent que ce dont ils ont besoin, comme la nourriture, les soins de santé et les services publics.

Quatre exemples de secteurs défensifs

Voici les principaux secteurs considérés comme défensifs:

1. Secteur de la consommation de base: Les biens de consommation de base, également appelés actions de consommation non cycliques, sont considérés comme défensifs parce qu'ils tendent à maintenir une plus grande stabilité des prix dans un marché baissier que d'autres actions, comme les actions de croissance ou les actions cycliques de consommation . Par exemple, pendant une période de récession, les consommateurs ont toujours besoin d'aliments de base, tels que les céréales et le lait, ou ils peuvent même augmenter la consommation de produits dits "stockés" tels que les cigarettes et l'alcool. Sachant cela, de nombreux investisseurs vont acheter des actions défensives quand ils pensent que la récession est susceptible de se produire à court terme.

1. Secteur de la santé : Il s'agit d'un secteur défensif étendu. Même une personne sans expérience d'investissement peut penser à un domaine spécifique de l'industrie de la santé, comme les conglomérats hospitaliers, les services institutionnels, les compagnies d'assurance, les fabricants de médicaments, les sociétés biomédicales ou les fabricants d'instruments médicaux. Exemples: Pfizer, UnitedHealthcare, Cigna Corp, Abbott Laboratories et HCA Holdings, Inc. Ce sont des entreprises qui offrent des produits ou des services que les consommateurs peuvent continuer à acheter en période économique difficile parce que la santé est une priorité et que les patients doivent toujours consulter un médecin. et acheter des médicaments dans les moments difficiles. C'est pourquoi la santé est un secteur défensif.

1. Secteur des services publics : Vous connaissez déjà les services publics dans votre vie de tous les jours et vous y associerez probablement vos factures d'électricité. Les actions des services publics sont jugées défensives parce que les consommateurs ont encore besoin de services publics, comme le gaz, pendant la récession. téléphone et électrique. Sachant cela, de nombreux investisseurs vont acheter des actions défensives quand ils pensent que la récession est susceptible de se produire à court terme.
2. Secteur des produits de base : Les produits de base sont mieux classés comme des actifs, plutôt que comme des secteurs industriels, mais ils peuvent servir un objectif similaire à celui des secteurs défensifs. Les exemples de produits de base comprennent le pétrole brut, le charbon, le maïs, le thé, le riz, l'or et l'argent. Ces biens de base ne sont pas tous défensifs par définition, mais ils ont toujours le potentiel de maintenir la stabilité des prix pendant les périodes de récession. Par exemple, l'or peut augmenter dans les prix en période de ralentissement économique parce que les investisseurs le perçoivent comme une alternative «sûre» aux actions ou aux devises dans des environnements aussi incertains.

Gardez à l'esprit que les fonds sectoriels défensifs peuvent encore perdre de la valeur, même s'ils peuvent être plus performants que le marché général des marchés baissiers. Pour cette raison, les fonds sectoriels peuvent être judicieusement utilisés comme outils de diversification en leur allouant de faibles pourcentages.

Les fonds sectoriels défensifs peuvent faire partie d'un portefeuille largement diversifié de fonds communs de placement.

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