Histoire et stratégies de couverture pour investir dans l'or
Commençons le moins sur l'investissement dans les fonds d'or en apprenant les bases de l'or.
L'utilisation de l'or comme monnaie ou monnaie standard
Jusqu'à récemment, l'or a été utilisé à travers l'histoire comme monnaie et a également été utilisé comme standard pour les devises. L' étalon-or est quand la valeur de l'argent d'un pays est liée à la quantité d'or que le pays possède. Une personne détenant un papier-monnaie d'un pays donné pourrait le présenter au gouvernement et recevoir une valeur convenue (valeur nominale) des réserves d'or de ce pays.
L'or en tant que monnaie standard présente certains avantages et inconvénients. Les avantages de base découlent du fait que l'or est un actif fixe: Lorsque la monnaie d'un pays est fixée à l'actif, il n'est pas possible d'imprimer plus de devises que le pays en or. Cela décourage et réduit la dette publique et les nations qui sont capables de produire plus d'exportations peuvent attirer plus d'or.
Cependant, les nations ayant moins d'or en tant que ressource naturelle sont généralement les plus pauvres à moins qu'elles ne soient en mesure de compenser par une augmentation des exportations de biens et de services.
Mais le désir d'obtenir ou de conserver de l'or peut aussi potentiellement détourner l'attention du désir et de l'énergie de produire de meilleurs biens et services.
L'utilisation de l'or comme stratégie d'investissement ou de couverture
Dans l'histoire récente, les investisseurs ont eu des préoccupations au sujet de la dévaluation du dollar américain. En raison des importants déficits gouvernementaux, le gouvernement fédéral injecte plus d'argent dans l'économie en guise de stimulation.
Cependant, plus l'argent est créé, plus sa valeur est faible. Au fur et à mesure que les préoccupations concernant la dévaluation du dollar augmentent, davantage d'investisseurs investissent dans l'or en tant qu'alternative perçue comme plus sûre.
Cela ajoute à l'effet de la prophétie auto-réalisatrice: à mesure que la demande d'or augmente, son prix augmente aussi. Pour des raisons connexes, l'or est considéré comme un refuge; les investisseurs se sentent plus à l'aise avec les actifs réels en période d'incertitude économique. Par conséquent, l'or peut être utilisé comme une protection contre l'inflation, mais aussi comme une couverture contre les temps économiques difficiles.
Investir dans des fonds communs de placement en or et des FNB
Lorsque vous investissez dans l'or, il n'est pas courant d'investir directement dans le produit lui-même. Les moyens les plus courants d'acheter de l'or directement sont les pièces d'or et la façon la plus courante d'investir dans l'or est indirectement par le biais d'un Exchange Traded Fund (ETF) comme les SPDR Gold Shares (GLD). Les fonds communs de placement investissent peu ou pas d'actifs dans l'or physique. Habituellement classés comme «Métaux précieux», les fonds communs de placement en or détiennent généralement des actions de sociétés minières. Parmi les meilleurs fonds communs de placement en or, mentionnons Tocqueville Gold (TGLDX) et Gabelli Gold Load-Waived (GLDAX.LW) en termes de rendement à long terme, de longue durée de gestion et de ratios moyens / faibles.
Lequel est le meilleur pour investir dans l'or: les fonds communs de placement ou les FNB d'or?
Un article du Wall Street Journal, Gold Mutual Funds vs Gold ETF, fait quelques bons points. Utilisez le FNB comme couverture traditionnelle contre l'inflation ou les ralentissements économiques extrêmes lorsque les investisseurs fuient généralement vers la sécurité perçue des actifs physiques comme l'or. Cependant WSJ fait ce point valide pour les fonds communs de placement en or:
S'il en coûte 800 $ à une compagnie pour extraire une once d'or et que l'or coûte 1 000 $ l'once, le bénéfice de la compagnie est de 200 $. Si l'or monte à 1 100 $, le bénéfice devient 300 $. C'est une augmentation de 50% des profits d'une hausse de 10% du prix de l'or.
Attention à investir dans l'or
Il est important de se rappeler que l'or ne devrait jamais être utilisé comme un outil de synchronisation du marché ou comme le seul véhicule pour toutes vos économies. Le prix de l'or peut avoir des tournants spectaculaires et le rendement moyen à long terme de l'or est de l'ordre de 3,00%, ce qui est nettement inférieur à celui d'un fonds d'actions S & P 500 moyen .
L'or peut être un bon outil de diversification et un montant approprié pour la plupart des portefeuilles d'investisseurs est d'environ 5%.
Voir aussi: Comment investir dans l'argent , comment investir dans le cuivre et comment investir dans le platine .
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