Comment calculer la taille d'un commerce de marché à terme

Obtenez la taille de position idéale à chaque fois

Si vous êtes un commerçant de jour à terme ou voulez être, la détermination de la taille de vos positions est l'une des décisions les plus importantes que vous prenez. La taille de votre position à terme fait partie de votre stratégie de gestion des risques, qui est là pour vous assurer que vos pertes sur chaque transaction sont minimes, et assurez-vous que vos jours perdants sont maintenus à un montant raisonnable . Voici les étapes pour calculer la taille de position parfaite pour les contrats à terme de négociation de jour, peu importe quel contrat à terme vous négociez ou quelle stratégie de négociation que vous utilisez.

Connaître la taille de la tique et la valeur de la tique du contrat à terme que vous négociez

La taille de la tique est le plus petit changement de prix possible, et la valeur de la tique est la valeur monétaire du plus petit changement de prix possible. La taille de la coche et la valeur de la coche sont fournies par les spécifications du contrat pour chaque contrat à terme.

Par exemple, les contrats à terme sur le S & P 500 E-mini ont une valeur de 12,50 $ pour chaque mouvement de 0,25 (une coche). Les contrats à terme sur or (CV) ont une valeur de 10 $ pour chaque mouvement de 0,10 (tick) et les contrats à terme de pétrole brut (CL) ont une valeur de 10 $ pour chaque mouvement de 0,01 (tick).

Ce sont des contrats à terme de négociation de jour populaires , mais pour connaître la taille de la coche et la valeur de coche d'un autre contrat à terme, consultez la page des spécifications du contrat pour ce contrat sur l'échange qu'il négocie. Pour la plupart des contrats à terme basés aux États-Unis, ce sera le site Web du groupe CME. La taille de la tique et la valeur de la tique sont des informations requises, car ces chiffres sont nécessaires pour les prochaines étapes dans le calcul de la taille idéale d'un commerce à terme.

Calculez le risque maximal de votre compte par transaction

Le risque de compte maximum est le montant d'argent dans votre compte de trading que vous êtes prêt à risquer sur un commerce individuel. La plupart des traders professionnels risquent 1% ou moins de leur capital sur chaque transaction. Vous pouvez choisir n'importe quel pourcentage que vous aimez comme limite de risque de compte personnel par transaction, mais il est conseillé de ne prendre que 1% .

De cette façon, même si vous avez une série de pertes (ce qui arrive), vous ne perdez que quelques pourcents de votre compte, ce qui est facilement récupéré par certains métiers gagnants.

Par exemple, si vous avez un compte de 10 000 $ et que vous avez un risque de 1% par transaction, le risque le plus élevé par transaction est de 100 $ (0,01 x 10 000 $). Si vous êtes prêt à risquer 2%, alors vous pouvez risquer 200 $ par transaction (0,02 x 10 000 $). Pour un compte de 30 000 $ et risquant 1%, vous pouvez perdre jusqu'à 300 $ par transaction (0,01 x 30 000 $). Si vous perdez plus que cela, vous enfreignez votre règle de risque de compte maximal de 1%.

Établir votre limite de risque commercial

La dernière étape a porté sur le risque de compte; cette étape se concentre sur le commerce réel, et combien de tiques vous êtes prêt à risquer sur elle. Le risque commercial est déterminé par la différence entre votre point d'entrée et votre niveau de perte d'arrêt . Votre emplacement de stop loss devrait donner assez de place pour que le marché bouge en votre faveur, mais devrait vous permettre de vous retirer du marché si le prix évolue contre vous (ne fait pas ce que vous attendiez).

Votre risque commercial peut varier selon le métier, ou vous pouvez avoir un risque commercial fixe. Par exemple, vous pouvez choisir d'utiliser toujours une perte de stop de quatre bâtons lors de la négociation du contrat à terme S & P 500 E-mini. Ou utilisez toujours une perte de 10 tick stop lors de la négociation de contrats à terme sur le pétrole brut (juste des exemples, pas nécessairement des recommandations).

Il peut également varier, risquant parfois trois ticks sur un commerce S & P 500 E-mini, et d'autres fois risquant quatre ou cinq ticks, selon les conditions du marché. Sur chaque trade, vous devez connaître la taille de votre stop loss (distance du point d'entrée, en ticks). C'est la dernière information dont vous avez besoin avant de pouvoir calculer la taille de votre commerce à terme idéal.

Calculez la taille de votre commerce à terme idéal

Pour les marchés à terme, la taille de la transaction correspond au nombre de contrats négociés (le minimum étant un contrat). La taille de la transaction est calculée en utilisant la valeur de la coche, le risque maximum du compte et le risque commercial (taille de la perte d'arrêt en ticks).

Supposons que vous avez un compte futur de 10 000 $ et que vous risquez 1% par transaction. Cela signifie que vous pouvez risquer jusqu'à 100 $ par transaction. Vous négociez le contrat S & P 500 E-mini , qui a une taille de 0,25 et une valeur de 12,50 $.

Vous voulez acheter à 1250, et placer un stop loss à 1249 (perte de quatre ticks stop). Selon l'information dont vous disposez, combien de contrats pouvez-vous acheter? Utilisez la formule:

Puisque chaque contrat entraînera un risque de 50 $ (4 ticks x 12,50 $), vous pouvez acheter deux contrats qui porteront votre risque total pour le commerce à 100 $. Votre risque maximum autorisé sur le commerce est de 100 $, donc si vous achetez trois contrats, vous risquez trop, et si vous achetez seulement un contrat, vous risquez seulement la moitié de ce que vous êtes autorisé à faire. Dans ce cas, l'achat de deux contrats est la taille de position idéale pour la circonstance.

Mot final sur la taille de la position à terme

Utilisez la formule pour calculer la taille de votre position à terme idéale. La formule fonctionne quel que soit le contrat à terme que vous négociez, quel que soit votre stop loss et peu importe le montant de votre compte . Définissez votre risque de compte maximal pour chaque transaction et assurez-vous de connaître la taille du tick et les valeurs de tick pour le contrat à terme que vous négociez. Avoir un point d'arrêt de perte pour le commerce quotidien que vous prenez, de cette façon, vous pouvez calculer votre risque commercial, et établir la position idéale pour ce commerce particulier.