Pourriez-vous survivre à l'hyperinflation?
Causes
L'hyperinflation commence lorsque le gouvernement d'un pays commence à imprimer de l'argent pour payer les dépenses . À mesure que la masse monétaire augmente, les prix augmentent comme dans l' inflation régulière.
Une augmentation de la masse monétaire est l'une des deux causes de l'inflation . L'autre est l' inflation tirée par la demande . Cela se produit lorsqu'une poussée de la demande dépasse l'offre, ce qui fait augmenter les prix.
Au lieu de resserrer la masse monétaire pour stopper l'inflation, le gouvernement continue d'imprimer plus d'argent pour payer les dépenses. Avec trop d'argent ballottant dans l'économie, les prix montent en flèche. Une fois que les consommateurs se rendent compte de ce qui se passe, ils s'attendent à une inflation continue. Ils achètent plus maintenant pour éviter de payer un prix plus élevé plus tard. Elle aggrave l'inflation, surtout si elle stocke des biens et crée des pénuries.
Effets
La thésaurisation et le stockage créent des pénuries de biens durables , tels que les automobiles et les machines à laver. Même les denrées périssables, comme le pain et le lait, se raréfient à mesure que l'économie s'effondre. Les gens perdent leurs économies de toute une vie car l'argent devient inutile. Pour cette raison, les personnes âgées sont les plus vulnérables à l'hyperinflation.
Les banques et les prêteurs font faillite puisque leurs prêts perdent de la valeur et que les gens cessent de faire des dépôts.
L'hyperinflation envoie la valeur de la monnaie en chute libre sur les marchés des changes . Les importateurs de la nation font faillite alors que le coût des marchandises étrangères monte en flèche. Le chômage augmente à mesure que les entreprises se replient.
Ensuite, les recettes fiscales gouvernementales chutent et il lui est difficile de fournir des services de base. Le gouvernement imprime plus d'argent pour payer ses factures, ce qui aggrave l'hyperinflation.
Il y a deux gagnants dans l'hyperinflation. Premièrement, sont ceux qui ont contracté des prêts. Ils constatent que des prix plus élevés rendent leur dette sans valeur par comparaison jusqu'à ce qu'elle soit pratiquement anéantie. Les exportateurs sont également gagnants. La baisse de la valeur de la monnaie locale rend les exportations moins chères que celles des concurrents étrangers. Les exportateurs reçoivent des devises étrangères dures, dont la valeur augmente à mesure que la monnaie locale baisse. Ce sont aussi des moyens par lesquels l'inflation régulière a un impact sur votre vie.
Allemagne
L'exemple le plus connu d'hyperinflation date de la République de Weimar en Allemagne dans les années 1920 . D'abord, le gouvernement allemand a imprimé de l'argent pour payer la Première Guerre mondiale. De 1913 à la fin de la guerre, le nombre de deutsche marks en circulation est passé de 13 milliards à 60 milliards. Le gouvernement a également imprimé des obligations d'État, ce qui a le même effet que l'impression d'espèces. La dette souveraine de l'Allemagne est passée de 5 milliards à 100 milliards de marks. Au début, cette relance budgétaire a réduit le coût des exportations et la croissance économique .
À la fin de la guerre, les Alliés ont assommé l'Allemagne de 132 milliards de marks en réparations de guerre.
La production s'est effondrée, entraînant une pénurie de biens, notamment alimentaires. Parce qu'il y avait un excès de liquidités en circulation et peu de biens, le prix des articles quotidiens doublait tous les 3,7 jours. Le taux d'inflation était de 20,9% par jour. Les agriculteurs et les autres producteurs de biens se sont bien comportés, mais la plupart d'entre eux vivaient dans une pauvreté abjecte ou quittaient le pays. (Source: "L'Allemagne à l'ère de l'hyperinflation", Der Spiegel, 14 août 2009.)
Venezuela
L'exemple le plus récent de l'hyperinflation est au Venezuela. Les prix ont augmenté de 41% en 2013, de 63% en 2014, de 121% en 2015 et de 481% en 2016. En 2017, le gouvernement a augmenté la masse monétaire de 14 fois. Il fait la promotion d'une nouvelle crypto-monnaie, l'essence car le bolivar a perdu 98%. Il ne peut pas se permettre le coût d'impression de la nouvelle monnaie papier. Le Fonds monétaire international prévoit que les prix augmenteront de 13 000% en 2018.
En réponse, les gens utilisent des œufs comme monnaie. Un carton d'oeufs vaut 250 000 bolivars. Il n'a coûté que 6 740 bolivars en janvier 2017. Le taux de chômage est passé à 21%, ce qui est similaire au taux américain pendant la Grande Dépression. (Source: "Le Venezuela lance dans la serviette contre l'hyperinflation", ZeroHedge, 27 octobre 2016.)
Comment le Venezuela a-t-il créé un tel gâchis? Le président Hugo Chavez a institué un contrôle des prix pour la nourriture et les médicaments. Mais les prix imposés étaient si bas qu'ils ont forcé les entreprises nationales à fermer leurs portes. En réponse, le gouvernement a payé pour les importations. En 2014, les prix du pétrole ont chuté, érodant les revenus des compagnies pétrolières détenues par le gouvernement. Lorsque le gouvernement a manqué d'argent, il a commencé à imprimer plus. Plutôt que de modifier ses contrôles des prix et des salaires dangereux, le président Maduro poursuit des politiques non viables.
Zimbabwe
Le Zimbabwe a connu une hyperinflation entre 2004-2009. Le gouvernement a imprimé de l'argent pour payer la guerre au Congo. En outre, les sécheresses et la confiscation des fermes ont restreint l'offre de nourriture et d'autres produits locaux. En conséquence, l'hyperinflation était pire qu'en Allemagne. Le taux d'inflation était de 98% par jour et les prix doublaient toutes les 24 heures. Il a finalement pris fin lorsque les gens ont commencé à accepter d'autres devises au lieu du dollar du Zimbabwe.
Amérique
La seule fois où les États-Unis ont souffert d'hyperinflation était pendant la guerre civile. Le gouvernement confédéré a imprimé de l'argent pour payer la guerre. Si l'hyperinflation devait réapparaître en Amérique, l' indice des prix à la consommation le mesurerait. Si vous vérifiez le taux d'inflation actuel , vous verrez qu'il est loin d'être hyperinflation. En fait, ce n'est même pas dans les chiffres à deux chiffres. En fait, l'inflation est trop faible. L'inflation modérée est bonne pour la croissance économique .
La Réserve fédérale empêche l'hyperinflation en Amérique avec la politique monétaire . Le principal travail de la Fed consiste à contrôler l'inflation tout en évitant la récession . Il le fait en resserrant ou en assouplissant la masse monétaire, qui est le montant d'argent autorisé sur le marché. Le resserrement de la masse monétaire réduit le risque d'inflation tout en le relâchant augmente le risque d'inflation.
La Fed a un objectif d'inflation de 2% par an. C'est le taux d' inflation sous-jacente qui exclut les prix volatiles du pétrole et du gaz . Ils montent et descendent rapidement en fonction des échanges de matières premières. Cela affecte le prix de la nourriture que les camions transportent sur de longues distances. Pour cette raison, l'IPC supprime également les prix des produits alimentaires du taux d'inflation de base.
Si le taux d'inflation de base dépasse 2%, la Fed augmentera le taux des fonds fédéraux . Il utilisera ses autres instruments de politique monétaire pour resserrer la masse monétaire et baisser les prix à nouveau. Certains experts disent que les interventions de la Fed pour atténuer la récession vont provoquer une hyperinflation. Ce n'est pas une menace réelle puisque la plupart des fonds que la Fed a injectés dans le système bancaire se trouvent dans des réserves bancaires. Il n'est pas entré en circulation et ne peut donc provoquer d'hyperinflation. Si les banques commencent à prêter trop, la Fed peut rapidement augmenter ses réserves obligatoires et réduire la masse monétaire.
Survivre à l'hyperinflation
Malgré la rareté de l'hyperinflation, de nombreuses personnes s'inquiètent encore à ce sujet. Donc, si cela devait arriver, que devriez-vous faire? Il y a trois façons de vous protéger contre toute forme d'inflation . Des habitudes financières saines vous aideraient à survivre à l'hyperinflation.
Tout d'abord, préparez-vous à avoir des actifs bien diversifiés . Cela signifie équilibrer vos actifs entre les actions américaines et les obligations, les actions internationales et les obligations, l'or et autres biens durables, et l'immobilier .
Deuxièmement, gardez votre passeport actuel. C'est en cas d'hyperinflation dans votre pays que votre niveau de vie est intolérable.
Troisièmement, assurez-vous que vous avez une grande variété de compétences et de talents. Si vous avez besoin d'une brouette pleine d'argent pour acheter une miche de pain, vous devez savoir comment faire du pain. L'hyperinflation rend nécessaire un système de troc quand l'argent est inutile. Un large éventail de compétences pratiques vous donne un avantage lors de la négociation.