Différents FNB d'obligations pour votre portefeuille
FNB d'obligations de sociétés
Les entreprises émettent des obligations sous la forme d'obligations de sociétés pour lever des capitaux, qui sont négociées sur les marchés primaires et secondaires. Dans certains cas, certaines obligations de sociétés sont incluses dans un indice comme l'indice Wachovia High-Yield Bond, qui devient un actif sous-jacent suivi par un ETF d'obligations de sociétés.
Dans ce cas, PHB, le FNB d'obligations de sociétés à rendement élevé PowerShares, suit l'indice des obligations de sociétés Wachovia. Les FNB d'obligations de sociétés ont tendance à être constitués des obligations de sociétés incluses dans l'indice sous-jacent, mais les fonds utilisent également des dérivés comme les swaps et les options pour créer des rendements précis.
FNB d'obligations du Trésor américain
Les obligations du Trésor (également appelées «T-Bonds» ou «Government Bonds») sont émises et garanties par le gouvernement des États-Unis et ont tendance à présenter moins de risques que les obligations de sociétés. Ils ont des durées de plus de 10 ans, effectuent des paiements d'intérêts semestriels et sont imposés au niveau fédéral. Ils sont initialement achetés par le biais d'une vente aux enchères et les prix peuvent varier de 1 000 $ à 5 000 000 $.
Un exemple de FNB d'obligations du Trésor est ITE - le Lehman Intermediate Treasury Treasury ETF réplique l'indice Lehman Brothers Intermediate Trésor américain, qui est conçu pour imiter la performance du secteur de 1-10 ans du marché du Trésor des États-Unis.
FNB d'obligations municipales
Des obligations Muni (ou des obligations d'État locales) sont également émises pour lever des capitaux. Cependant, un gouvernement local est l'émetteur de la dette. Les FNB d'obligations municipales suivent des indices composés de produits d'obligations gouvernementales locales.
Les FNB Muni Bond ont tendance à présenter un risque et un rendement faibles comparativement aux fonds d'obligations de sociétés.
De plus, les FNB ont un avantage fiscal sur les autres types de placements, mais en ce qui concerne les FNB d'obligations municipales, l'avantage fiscal est légèrement différent du fait que les FNB d'obligations municipales sont exempts d'impôt.
Si vous aimeriez voir des FNB d'obligations municipales, ne cherchez pas plus loin que notre liste des FNB d'obligations municipales.
FNB d'obligations protégées contre l'inflation (TIPS)
Un FNB d'obligations protégé contre l'inflation change de valeur lorsque les taux d'inflation augmentent. Si l'inflation augmente, la valeur des titres TIPS augmente, ajustée pour le taux. Cependant, à mesure que les taux baissent, les valeurs du TIPS ne le sont pas. Le gouvernement garantit la valeur nominale.
Un fonds comme le TIP, le ETF iShares Barclays TIPS Bond, suit un indice TIPS Bond, comme l'indice Barclays Capital US TIPS. Les ETF obligataires TIPS permettent aux investisseurs de se couvrir contre l'inflation et d'accéder à des marchés obligataires protégés contre l'inflation.
FNB à obligations élargies
Si les investisseurs veulent utiliser des FNB d'obligations dans un portefeuille, mais n'ont pas d'opinion sur la duration, le rendement ou les taux, alors un FNB à obligations élargies pourrait convenir. Il existe de nombreux FNB d'obligations qui suivent des obligations d'entreprises ou d'État.
Un exemple d'un ETF obligataire large est AGG - le ETF iShares Barclays Aggregate Bond, qui suit l'indice Barclays Capital US Aggregate composé d'obligations de qualité investment grade.
FNB d'obligations à court terme
Dans le cas d'un investisseur qui a des objectifs à court terme, un FNB d'obligations à court terme comme BSV, le FNB Vanguard obligations à court terme, peut être le chemin à parcourir. L'USY est composé d'obligations dont la duration est inférieure à 6 mois, mais d'autres peuvent avoir des durées de 1-3 ans comme celles du iShares Barclays ETF 1-3 Year Credit Bond (CSJ)
FNB d'obligations à moyen terme
Les FNB d'obligations intermédiaires conviennent aux investisseurs qui ont des objectifs de placement plus longs, mais qui ne veulent pas rester trop longtemps. Par exemple, IEF, le FNB iShares Barclays 7-10 Treasury, est composé d'obligations dont les durées varient de 7 à 10 ans. Considérant que l'IEI, le FINB iShares Barclays 3-7 Treasury, est composé d'obligations à durée de 3 à 7 ans.
FNB d'obligations à long terme
Un autre type de FNB obligataires sont ceux qui consistent en des obligations ayant des durées à long terme. Par exemple, le FNB d'obligations à long terme Vanguard (BLV) est composé d'obligations ayant une durée de 15 à 30 ans.
FNB d'obligations internationales
Un ETF obligataire international peut être votre moyen d'accéder à un marché émergent, de couvrir le risque étranger ou de jouer sur les taux d'intérêt internationaux. Comme les ETF obligataires, ces fonds obligataires sont soutenus par un gouvernement, mais dans ce cas, un gouvernement étranger.
La récompense du risque peut varier selon la région, et les implications fiscales peuvent également différer. Cependant, il existe différents types d'ETF obligataires internationaux tels que les marchés émergents , les TIPS et la trésorerie. Si vous voulez explorer ces types de fonds obligataires, ne cherchez pas plus loin que notre liste des ETF obligataires internationaux .
ETF obligataires inverses
Certains investisseurs peuvent avoir des restrictions sur leurs comptes de négociation ou des restrictions qui les empêchent de vendre des FNB à découvert . Entrez des ETF obligataires inverses, un moyen d'obtenir à découvert sans vendre. Les FNB inversés sont conçus pour imiter la performance inverse d'un indice ou d'un actif sous-jacent.
Deux exemples sont le FNB de Trésorerie ProShares UltraShort Lehman 7-10 ans (PST) et le FNB de Trésorerie ProShares UltraShort Lehman 20+ (TBT), mais vous pouvez voir la liste complète ici ...
Liste des FNB d'obligations inverses
FNB à effet de levier
Par coïncidence, les deux premiers ETF obligataires inverses sont également des ETF obligataires à effet de levier. Les ETF à effet de levier sont conçus pour émuler un rendement multiple sur un indice sous-jacent. Cependant, la distinction importante est que l'objectif est d'améliorer le rendement quotidien, pas le rendement annuel. Il a été l'un des principaux points de controverse pour les ETF à effet de levier. Si vous voulez voir par vous-même, consultez.
Convertible Bond ETF
Un FNB d'obligations convertibles consiste en une obligation de société pouvant être rachetée contre des actions ordinaires de l'émetteur de titres de créance. Le FNB Barclays Capital Convertible Bond (CWB) du SPDR en est un exemple.
FNB d'obligations hypothécaires
Un FNB obligataire adossé à des créances hypothécaires donne une exposition de portefeuille à des titres adossés à des créances hypothécaires. Toutefois, les actifs du fonds ne sont pas ceux des prêts hypothécaires à risque élevé et à risque élevé. Une distinction très importante qui permet de contrôler le niveau de risque.
Le premier a été lancé en avril 2009: MBB, le fonds d'obligations à taux fixe iShares Lehman MBS.
Junk Bond ETFs
Les FNB obligataires Junk comme HYG - le FNB d'obligations de sociétés à rendement élevé iShares iBoxx $, ont tendance à avoir de faibles cotes de crédit, des rendements élevés et donc un risque élevé. Donc, si ce type d'investissement vous intéresse, un ETF indésirable peut convenir à votre portefeuille. Et pour les voir en action, consultez la liste des ETFs obligations bond .