Si vous n'avez pas d'autres options - par exemple, vous pourriez avoir besoin de fonds immédiatement pour un traitement médical d'urgence - un prêt de titre pourrait avoir du sens. Dans la plupart des cas, cependant, ils finissent par être plus chers que ce qu'ils valent, et vous vous mettez à risque de perdre votre voiture.
Comment les prêts de titre de voiture fonctionnent
Pour emprunter contre votre véhicule, vous devez avoir au moins une certaine équité dans votre voiture. Dans de nombreux cas, vous devez avoir remboursé tous les autres prêts utilisés pour acheter le véhicule, mais certains prêteurs vous permettent d'emprunter si vous payez toujours un prêt d'achat automobile standard. En moyenne, ces prêts peuvent aller de 100 $ à 5 500 $.
Le montant que vous pouvez emprunter est basé sur la valeur de votre voiture ou la valeur nette de votre véhicule. Plus la valeur est grande, plus vous pouvez emprunter, mais ne vous attendez pas à tirer la pleine valeur de la voiture d'un prêt de titre. Les prêteurs veulent rendre facile pour eux de récupérer leur argent, de sorte qu'ils ne prêteront que ce qu'ils peuvent rapidement et facilement obtenir pour la voiture s'ils doivent reprendre possession et vendre le véhicule . La plupart des prêteurs vous donneront un prêt entre 25 et 50% de la valeur de votre voiture. Ils peuvent également installer un dispositif de suivi GPS sur votre voiture, au cas où vous songez à cacher la voiture au lieu de rembourser le prêt.
Payer le prêt
Les prêts sur titres sont des prêts à court terme, souvent échus dans les 15 à 30 jours. Cela signifie que vous devez rapidement trouver les fonds pour un remboursement complet, ce que l'on appelle un paiement forfaitaire , et c'est rarement aussi facile que vous l'espériez. Dans certains cas, vous pouvez prolonger le remboursement en «reconduisant» le prêt.
Au lieu de rembourser le prêt, vous obtenez un tout nouveau prêt de 30 jours.
Cependant, le refinancement devient une façon extrêmement coûteuse d'emprunter parce que vous devez payer de nouveaux frais de prêt chaque fois que vous le faites. Les lois d'état limitent parfois le fait que le retournement soit une option.
Vous pouvez constater que votre prêteur vous charge 25 pour cent d'intérêt pendant un mois, qui peut ne pas sembler si mauvais. Cependant, si vous deviez porter ce prêt pendant une année complète, le taux d'intérêt annuel (TAP) d'intérêt équivaut à environ 300 pour cent.
Les coûts sont élevés avec des prêts de titre. Les prêteurs facturent généralement des taux d'intérêt plus élevés que vous paieriez sur des cartes de crédit. Les lois des États limitent souvent les taux d'intérêt, mais ces limites sont encore assez élevées. De plus, vous devez généralement payer des frais pour obtenir un prêt sur titre, et ces frais augmentent votre coût d'emprunt. Même si les frais ne sont pas appelés «intérêts», vous payez toujours parce que le prêteur l'a inclus dans le solde de votre prêt. Comme les prêts sur salaire, les prêts sur titres peuvent vous amener à rembourser plusieurs fois ce que vous avez emprunté, ce qui représente un montant très important d'intérêt sur les prêts.
Perdre votre voiture
L'un des plus gros problèmes avec les prêts sur titres est le risque de perdre votre voiture. Si vous n'êtes pas en mesure de faire face aux paiements, le prêteur peut prendre possession de la voiture, la vendre et conserver sa part de l'argent, ce qui pourrait être la valeur totale pour laquelle la voiture a été vendue.
Si votre voiture est reprise, les choses pourraient descendre rapidement. Vous pourriez ne pas être en mesure de se rendre au travail et de continuer à gagner un revenu, ou se rendre au travail et le retour prendra beaucoup plus longtemps. Cela aura une incidence sur votre qualité de vie, car il sera plus difficile pour vous et votre famille d'accomplir des tâches quotidiennes telles que faire les courses et aller à l'école. Si vous n'avez pas à mettre votre voiture en ligne, ne le faites pas.
Alternatives
Avant d'obtenir un prêt de titre, assurez-vous d'avoir tout essayé. Ces options pourraient ne pas être attrayantes, mais elles pourraient être de meilleures options.
- Un prêt personnel est votre meilleure option si vous devez emprunter. Demandez à votre banque ou à une caisse de crédit d'emprunter avec un prêt à plus long terme à de meilleurs taux.
- Les cartes de crédit sont rarement un moyen intelligent d'emprunter, mais ce sont des prêts non garantis qui ne comportent pas le risque de reprise de possession.
- Un revenu supplémentaire pourrait également vous aider à traverser une période difficile. Si vous pouvez prendre un autre emploi, même temporairement, vous serez probablement en avance. Le travail supplémentaire n'est peut-être pas agréable, et ce n'est peut-être même pas possible, mais cela vaut la peine d'être évalué.
- Réduire les coûts est plus facile à dire qu'à faire, mais si des sacrifices temporaires peuvent vous permettre de sortir indemne d'un patch difficile, c'est probablement une meilleure option.
- Downgrade votre voiture, si vous avez une voiture plus chère que nécessaire. Vous pourriez être en mesure de gagner de l'argent en vendant cette voiture , en achetant quelque chose de moins cher et en gardant la différence.
Si vous devez envisager sérieusement un prêt de titre, prévoyez comment vous le rembourserez avant de prendre le prêt afin de ne rien laisser au hasard.