Apprenez les bases avant d'acheter
Choisir les meilleurs fonds d'obligations à des fins de revenu
Les obligations sont classées en tant que titres à revenu fixe; par conséquent, le revenu est un objectif commun pour l'achat de fonds communs de placement obligataires. Le revenu est un autre terme pour les paiements d'intérêts. Par exemple, une obligation individuelle paiera des intérêts, appelés un coupon , au détenteur d'obligations (investisseur) à un taux indiqué pour une période déterminée (terme). Si elle est détenue jusqu'à l'échéance et que l'émetteur de l'obligation ne fait pas défaut, l'obligataire recevra tous les paiements d'intérêts et 100% de son capital d'ici la fin du terme.
Mais dans le cas des fonds communs de placement obligataires, l'OPC détiendra des douzaines ou des centaines d'obligations et transmettra les paiements d'intérêts, moins les frais du fonds, aux investisseurs des fonds communs de placement. Lorsque vous recherchez les meilleurs fonds obligataires pour le revenu, vous voudrez regarder le rendement SEC à 30 jours , qui se réfère à un calcul de rendement qui est basé sur la période de 30 jours se terminant le dernier jour du mois précédent.
Le taux de rendement reflète les dividendes et intérêts gagnés au cours de la période, après déduction des frais du fonds.
Le rendement de la SEC est un rendement approximatif qu'un investisseur recevrait dans une année, en supposant que chaque obligation du portefeuille est détenue jusqu'à l'échéance. Mais gardez à l'esprit que les fonds obligataires sous-jacents (les titres obligataires sous-jacents) ne sont pas détenus jusqu'à leur échéance et que les fonds obligataires ne sont pas "arrivés à maturité". Cependant, le rendement SEC à 30 jours fournit toujours de l'information utile aux investisseurs, car il permet d'estimer le revenu, exprimé en pourcentage, nécessaire à des fins de planification.
Les fonds obligataires indiquent également le rendement à douze mois (TTM), mais ce rendement reflète le passé et il pourrait ne pas être le même au cours de la prochaine année. Au cours de la dernière décennie, les rendements des fonds obligataires ont été historiquement bas, ce qui a conduit à un intérêt accru pour les fonds obligataires à haut rendement. Également connus sous le nom de fonds d'obligations à risque, les fonds d'obligations à rendement élevé comportent plus de risques de marché et les investisseurs devraient faire preuve de prudence lorsqu'ils investissent dans ces titres.
Investir dans des fonds obligataires pour la diversification
Un autre objectif commun d'investir dans des fonds obligataires est la diversification . Les prix des obligations évoluent dans la direction opposée aux taux d'intérêt. Ainsi, lorsque le Federal Reserve Board signale qu'il abaissera leur taux d'intérêt facturé aux banques, les prix des obligations vont généralement plus haut. Et la Fed baisse généralement les taux lorsque l'économie est faible.
Par conséquent, les fonds communs de placement obligataires peuvent bien fonctionner lorsque l'économie et le marché boursier ne le sont pas. Pour cette raison, de nombreux investisseurs aiment inclure les fonds obligataires dans leurs portefeuilles afin d'offrir plus d'équilibre et de stabilité lorsque leurs fonds communs de placement en actions pourraient perdre leur prix.
Les meilleurs fonds obligataires de diversification sont les fonds obligataires totaux, comme l'indice Vanguard Total Bond Market (VBMFX), qui vise à répliquer les rendements de l' indice Barclay's Aggregate US Bond , un large indice obligataire couvrant la plupart des obligations américaines et certaines obligations étrangères. négocié aux États-Unis
La plupart des investisseurs qui recherchent la diversification ne recherchent pas les fonds obligataires ayant les rendements les plus élevés; ils chercheront plutôt des fonds comme VBMFX qui couvrent tous les types d'obligations à un coût bas ou au moins des fonds avec des ratios de dépenses inférieurs à la moyenne .
Choisir le bon compte de placement pour vos fonds obligataires
Étant donné que les fonds communs de placement obligataires sont des titres à revenu, vous devrez faire de votre mieux pour limiter les impôts sur ce revenu. Par exemple, si vous avez l'option, il est généralement préférable de détenir des fonds obligataires dans un compte fiscalement avantageux comme un compte de retraite individuel (IRA) ou un 401 (k). Les revenus d'intérêts et les gains en capital ne sont pas imposés tant que vous détenez les fonds dans ces comptes. Au lieu de cela, la taxe est "différée" jusqu'à ce que vous effectuez des retraits. Par conséquent, les fonds obligataires profiteront davantage des intérêts composés et augmenteront donc plus rapidement, dans un compte à impôt différé.
Si vous voulez ou devez détenir des fonds obligataires dans un compte de courtage imposable, vous pouvez envisager d'investir dans des fonds d'obligations municipales . Bien que les rendements des fonds d'obligations municipales soient généralement inférieurs à ceux des fonds d'obligations imposables, les intérêts des obligations municipales sont exempts d'impôt au niveau de l'impôt fédéral sur le revenu. Et si les obligations municipales proviennent de l'État où vous vivez, l'impôt sur le revenu, le cas échéant, peut également être gratuit au niveau de l'État. Vous pouvez rechercher des fonds d'obligations municipales qui achètent uniquement des obligations municipales au sein de votre état. Par exemple, si vous habitez à New York, vous pouvez rechercher des fonds d'obligations municipales de New York comme Vanguard New York Fonds exonéré d'impôt (VNYTX).
Associez vos fonds d'obligations à votre objectif de placement
Nous avons déjà couvert l'investissement dans des fonds obligataires pour le revenu et l'investissement dans des fonds obligataires pour la diversification. Mais vous devez également vous assurer que votre objectif d'investissement, en particulier votre horizon temporel, correspond au meilleur type de fonds obligataire.
Par exemple, si vous cherchez le meilleur fonds obligataire qui peut rapporter des intérêts plus élevés qu'un CD ou un compte d'épargne dans une banque, et qu'il y a des chances que vous ayez à retirer tout ou partie de votre argent d'ici un à deux ans, Un fonds d'obligations à court terme ou un fonds d'obligations à très court terme pourrait être un choix judicieux.
Si votre période de détention est supérieure à trois ans, vous pouvez investir dans presque tous les types de fonds obligataires qui répondent à vos autres objectifs, tels que le revenu ou la diversification.
Lorsque vous faites correspondre des fonds obligataires à votre objectif de placement, n'oubliez pas que les fonds obligataires peuvent perdre de la valeur. Dans certains cas, il peut être judicieux de ne pas utiliser de fonds obligataires. Par exemple, si vous pensez que vous devrez retirer de l'argent en moins d'un an, les fonds obligataires (ou les fonds communs de placement d'ailleurs) ne sont pas un choix judicieux.