Ce que vous devez savoir sur les rendements des fonds communs de placement
Les investisseurs à la recherche de revenu sont intelligents pour apprendre les bases de l'analyse du rendement d'un fonds commun de placement. Dans cet article, nous explorons les fondamentaux des rendements des fonds communs de placement et rendons les rendements faciles à comprendre.
Qu'est-ce que le rendement des douze derniers mois (TTM)?
Le rendement TTM d'un fonds commun de placement désigne le pourcentage du revenu que le portefeuille du fonds a rapporté aux investisseurs au cours des 12 derniers mois.
Le TTM est un acronyme se référant à "trailing douze mois".
Il est calculé en prenant la moyenne pondérée des rendements des titres (c'est-à-dire des actions, des obligations ou d'autres fonds communs de placement) qui se trouvent dans le portefeuille du fonds. Par comparaison, le rendement des actions sous-jacentes d'un fonds particulier est calculé en divisant le montant total en dollars des dividendes que l'action a versés en tant que revenu aux actionnaires par le cours de l'action.
Le rendement TTM fournit l'historique récent des dividendes moyens et des versements d'intérêts d'un fonds commun de placement aux investisseurs. Par exemple, si vous analysez un fonds et que vous constatez que le rendement de TTM est de 3,00%, il aurait versé 3 000 $ à un investisseur ayant un montant d'investissement moyen de 100 000 $ au cours de l'année précédente. Cependant, il est important de noter que le rendement du TTM doit être considéré comme une estimation, car il peut ne pas représenter le revenu réel reçu par un investisseur particulier.
De plus, comme pour le rendement passé, le revenu versé par un organisme de placement collectif au cours de la dernière année ne garantit pas qu'il produira le même montant au cours des 12 prochains mois.
Quel est le rendement SEC sur 30 jours?
Le rendement SEC à 30 jours d'un OPC fait référence à un calcul fondé sur la période de 30 jours se terminant le dernier jour du mois précédent. Le taux de rendement reflète les dividendes et intérêts gagnés au cours de la période, après déduction des frais du fonds.
Le rendement est nommé pour la SEC, car c'est le rendement que les sociétés sont tenues de déclarer par la Securities and Exchange Commission.
Pour les fonds obligataires , le taux de rendement de la SEC se rapproche du rendement qu'un investisseur recevrait dans une année en supposant que chaque obligation du portefeuille est détenue jusqu'à l'échéance. Mais gardez à l'esprit que les fonds obligataires sous-jacents (les titres obligataires sous-jacents) ne sont pas détenus jusqu'à leur échéance et que les fonds obligataires ne sont pas "arrivés à maturité".
Cependant, le rendement SEC à 30 jours fournit toujours de l'information utile aux investisseurs, car il permet d'estimer le revenu, exprimé en pourcentage, nécessaire à des fins de planification.
Rendement TTM vs Rendement SEC 30 jours
Comme vous pouvez déjà le comprendre en lisant cet article jusqu'à maintenant, la principale différence entre le rendement TTM d'un fonds commun de placement et son rendement SEC sur 30 jours est que cette dernière est une mesure plus récente du rendement.
Aucun de ces chiffres ne devrait être considéré comme un prédicteur précis du potentiel de génération de revenus futurs d'un fonds. Les dividendes passés, les intérêts et l'historique de distribution d'un fonds commun de placement peuvent éclairer la direction des taux d'intérêt et guider les attentes. Par exemple, si le rendement TTM est supérieur au rendement SEC sur 30 jours, l'information combinée révèle que le rendement futur du fonds pourrait baisser davantage. Cette information peut également être considérée en combinaison avec les taux d'intérêt en vigueur et l'économie dans son ensemble.
En règle générale, si la Réserve fédérale abaisse les taux d'intérêt, les rendements des actions, des obligations et des fonds communs de placement qui détiennent ces titres diminueront également.
Par exemple, si le rendement TTM est de 3,99% et que le rendement SEC sur 30 jours est de 2,99%, vous pouvez prévoir que le rendement du fonds au cours des prochains mois et de l'année sera inférieur à 2,99%. Assurez-vous d'être prudent dans vos estimations et ne vous attendez jamais à ce que les taux augmentent à court terme.
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