Les canaux de Keltner sont un indicateur technique populaire que les commerçants utilisent pour aider à évaluer la tendance actuelle, repérer les inversions potentielles et fournir des signaux commerciaux. Les canaux utilisent la volatilité et les prix moyens pour tracer les lignes supérieures et inférieures, ainsi qu'une ligne moyenne (ou moyenne). Ces trois lignes se déplacent avec le prix, créant une apparence de canal. Les day traders peuvent créer plusieurs stratégies en utilisant Keltner Channels; certaines de ces stratégies et utilisations sont discutées ci-dessous.
01 Calcul des chaînes Keltner
Avant de découvrir comment les traders peuvent utiliser les stratégies du Keltner Channel, il est important de comprendre avec quoi vous travaillez. En comprenant comment les canaux Keltner sont créés, vous êtes mieux à même de repérer les faiblesses et les forces de l'indicateur.
Les canaux de Keltner ont été introduits par Chester Keltner dans les années 1960, mais l'indicateur a été mis à jour par Linda Bradford Raschke dans les années 1980. Cette version ultérieure de l'indicateur est celle qui est utilisée aujourd'hui.
Les canaux Keltner sont une combinaison de deux autres indicateurs: la moyenne mobile exponentielle (EMA) et la moyenne réelle (ATR) . Voici comment les canaux Keltner sont calculés:
Bande supérieure = EMA + (multiplicateur ATR x)
Middle Band = EMA
Bande inférieure = EMA - (multiplicateur ATR x)
La période EMA peut être définie sur tout ce que vous voulez. Pour le day trading, un EMA de 15 à 40 est typique.
Ce calcul consiste à tracer une ligne au-dessus et au-dessous de l'EMA, sur la base de l'ATR qui est un indicateur qui calcule la moyenne d'un actif sur une période donnée. Un multiplicateur commun est deux; ce qui signifie que la bande supérieure sera tracée 2 x ATR au-dessus de l'EMA.
Le multiplicateur peut être ajusté en fonction de l'actif que vous négociez. Alors que deux est commun, vous pouvez trouver 1,7 ou 2,3 (par exemple) vous fournir de meilleures informations pour le marché exact que vous négociez . Plus le multiplicateur est élevé, plus le canal est large; plus le multiple est petit, plus le canal est étroit.
La figure 1 (version agrandie) montre un canal Keltner de 30 EMA, avec un multiplicateur de deux pour l'ATR de 30 périodes.
02 Tendance et retrait
Les canaux Keltner sont utiles car ils peuvent rendre la tendance plus visible. Quand un actif tend vers le haut , il devrait atteindre régulièrement la bande supérieure (ou très proche), et même dépasser la bande supérieure à l'occasion. Le prix devrait également rester au-dessus de la bande inférieure, et restera souvent au-dessus de la bande du milieu (ou juste à peine en dessous).
Quand un actif tend vers le bas , il devrait atteindre régulièrement la bande inférieure (ou très proche), et même passer à l'occasion. Le prix devrait également rester en dessous de la bande supérieure, et restera souvent en dessous de la bande du milieu (ou juste à peine au-dessus).
L'indicateur devrait être mis en place afin que ces lignes directrices restent vraies la plupart du temps. En d'autres termes, si le prix est continuellement plus élevé, mais n'atteint pas la bande supérieure, vos canaux peuvent être trop larges (abaisser le multiplicateur). Si le prix est continuellement plus élevé, mais touche souvent la bande inférieure en même temps, vos canaux peuvent être trop serrés (augmenter le multiplicateur). Pour que votre indicateur vous aide à analyser le marché, il doit être ajusté correctement. Si ce n'est pas le cas, les directives ci-dessus ne seront pas vraies et l'indicateur ne sera pas très utile.
Une fois l'indicateur correctement configuré, la stratégie générale consiste à acheter pendant une tendance haussière lorsque le prix revient à la ligne médiane. Placez un stop loss à peu près à mi-chemin entre la bande médiane et la bande inférieure, et placez une cible près de la bande supérieure (la perte d'arrêt et la cible sont définies au moment de la transaction). Alternativement, si vous trouvez que le prix atteint beaucoup votre stop loss (et que vous avez déjà ajusté votre indicateur pour qu'il corresponde aux directives), vous pouvez déplacer votre stop loss un peu plus près de la bande inférieure. Cela donne à l'échange un peu plus de place et, espérons-le, réduira le nombre de trades perdants.
Vente à découvert lors d'une tendance baissière lorsque le prix se rallie à la ligne médiane. Placez un stop loss à mi-chemin entre la bande du milieu et la bande supérieure, et placez une cible près de la bande inférieure. Sinon, si vous trouvez que le prix atteint beaucoup votre stop loss (et que vous avez déjà ajusté votre indicateur pour qu'il corresponde aux directives), vous pouvez déplacer votre stop loss un peu plus près de la bande supérieure.
Cette stratégie tire parti de la tendance à la tendance et fournit aux trades un ratio récompense / risque d' environ 2: 1 , puisque la perte d'arrêt est environ la moitié de la taille cible.
La figure 2 (version plus grande) montre les points d'entrée potentiels le long de la ligne médiane pendant une tendance haussière.
Tous les retraits sur la bande du milieu ne devraient pas être échangés. Parfois, une tendance n'est pas présente, auquel cas cette méthode n'est pas efficace. Si le prix oscille entre la bande supérieure et la bande inférieure, cette méthode ne sera pas efficace non plus. Vérifiez continuellement pour vous assurer que le marché suit les directives ci-dessus; Si ce n'est pas le cas, n'utilisez pas cette stratégie.
03 Stratégie de casse
La stratégie d'évasion du canal de Keltner tente de capturer les grands mouvements que la stratégie de retrait de tendance peut manquer. La stratégie de cassure devrait être la plupart du temps utilisée près d'un grand marché ouvert - tel que près du marché boursier ouvert si les stocks de commerce. C'est alors que le mouvement le plus explosif se produit , ce qui favorise cette stratégie.
La stratégie générale consiste à acheter si le prix se situe au-dessus de la bande supérieure, ou à vendre à découvert si le prix chute en dessous de la bande inférieure, dans les 30 premières minutes après l'ouverture du marché.
La bande du milieu est utilisée comme sortie. Il n'y a pas de but lucratif pour ce commerce. Il suffit de quitter le commerce à chaque fois que la bande du milieu est touchée, que le commerce soit un perdant ou un gagnant.
Étant donné que le marché est généralement volatil juste après l'ouverture, vous pouvez obtenir un signal qui entraîne une perte ou un petit profit, immédiatement suivi d'un autre signal. Échangez le deuxième signal aussi. Ne prenez que deux signaux commerciaux pour cette stratégie dans les 30 premières minutes. Si un gros mouvement ne se produit pas sur les deux premières cassures du canal, cela ne se produira probablement pas.
La figure 3 (version plus grande) montre deux évasions juste après l'ouverture. Le premier est un échange court sur une cassure sous le canal inférieur. Le commerce est rapidement arrêté lorsque le cours renverse son cours et atteint la bande du milieu. Un long commerce vient après, quand le prix se déplace au-dessus de la bande supérieure. Le commerce rentable dure environ 40 minutes; une sortie est prise lorsque le prix touche la bande du milieu.
Cette stratégie est mieux appliquée aux actifs qui ont tendance à avoir des mouvements de tendance forte le matin. Si vous remarquez qu'un actif est assez calme et a rarement de gros mouvements, ce n'est pas la stratégie à utiliser pour cet actif. Si vous tentez d'utiliser cette stratégie sur un actif qui n'a pas de mouvements brusques et volatils le matin, il y aura beaucoup de trades perdants, car le prix ne devrait pas continuer à courir après l'évasion (le prix sera probablement inversé).
04 Combiner les stratégies Trend-Pullback et Breakout
Si vous obtenez un trade de stratégie de cassure le matin, ce trade se terminera une fois que le prix atteindra la bande du milieu. À ce stade, vous pouvez décider si vous souhaitez effectuer un autre échange en utilisant la méthode de rétrogradation.
En utilisant la méthode de la tendance-retrait, s'il y avait de gros mouvements le matin, mais au cours de la journée le cours s'aplatit et se déplace dans une fourchette de prix très serrée, alors la stratégie de cassure peut redevenir utile. Si le prix est étroitement compacté, il n'offrira pas de bonnes trades de tendance, mais si le cours était volatil plus tôt dans la journée, une partie de cette volatilité pourrait revenir. Surveillez une cassure au-dessus ou au-dessous de la bande supérieure ou inférieure pour signaler un échange et un retour possible à des mouvements de tendance plus importants. Si vous utilisez la méthode de répartition pendant la journée, les mêmes règles de sortie s'appliquent; quitter lorsque le prix touche la bande du milieu. Vous pouvez ensuite décider si la tendance est suffisamment forte pour justifier une autre entrée de tendance-retrait.
Bien que ces deux stratégies fournissent des entrées et des sorties, il s'agit d'une stratégie subjective dans la mesure où il appartient au trader de déterminer les meilleurs moments pour mettre en œuvre chaque stratégie, et quels métiers prendre. Tous les signaux commerciaux relatifs à ces stratégies ne devraient pas être pris. Lorsque les conditions sont bonnes pour chaque stratégie, elles fonctionnent bien.
05 Dernier mot sur le day trading avec Keltner Channels
Une façon d'utiliser le canal Keltner est d'attendre qu'une tendance se développe et d'entrer dans un trade lorsque le prix revient à la bande intermédiaire. Pour une tendance haussière, le prix devrait atteindre régulièrement la bande supérieure et rester au-dessus de la bande inférieure. Pour une tendance baissière, le prix devrait atteindre régulièrement la bande inférieure et rester en dessous de la bande supérieure.
Une autre stratégie de négociation par jour de Keltner Channel consiste à négocier des cassures au-dessus ou au-dessous de la bande supérieure ou inférieure au cours des 30 premières minutes suivant l'ouverture officielle de l'actif. Prendre jusqu'à deux signaux commerciaux avec la stratégie pendant les 30 premières minutes. Seuls les actifs qui ont tendance à avoir des mouvements forts et soutenus tôt dans la journée devraient être échangés avec cette stratégie. La stratégie peut également être utilisée s'il y avait beaucoup de volatilité dans la matinée, mais l'actif s'est déplacé dans une fourchette très serrée pendant l'après-midi.
Vous devrez peut-être ajuster légèrement les paramètres de votre canal Keltner si vous échangez des actifs différents. Les paramètres que vous utilisez pour un actif ne fonctionnent pas nécessairement ou sont les meilleurs paramètres pour un autre actif.
Avant d'utiliser Keltner Channels avec des transactions en argent réel, entraînez-vous à utiliser l'indicateur dans un compte démo . Pratique quels métiers à prendre et à éviter, sur la base des lignes directrices fournies. Ce n'est que lorsque vous avez constamment réussi au cours de nombreuses séances d'entraînement si vous envisagez de négocier avec du capital réel.