Que fait un capitaliste de risque?
Les capital-risqueurs (VC) sont des investisseurs ou des groupes d'investisseurs qui financent de nouvelles sociétés, généralement dans le secteur de la technologie. En échange d'un soutien financier (appelé capital-risque), ils exigent souvent un certain contrôle sur les opérations de l'entreprise. Leurs contributions, sous forme de soutien financier, d'expérience en gestion d'entreprise, de contacts de réseautage, etc., ajoutent de la valeur aux entreprises dans lesquelles ils investissent. La liste suivante décrit certains des rôles spécifiques des sociétés de capital-risque impliquées dans le développement d'une startup.
01 Identifie les entreprises appropriées pour l'investissement
02 identifie les pilotes de valeur
Un CR ayant de l'expérience en biotechnologie et en développement des affaires peut aider les entreprises à identifier et à développer des moteurs de valeur. Cela signifie identifier où orienter la croissance de l'entreprise et aider à hiérarchiser et allouer des ressources, en fonction de ce qu'ils croient ajouteront le plus de valeur à l'entreprise. Statistiquement, la participation d'une société de capital-risque dans les opérations d'une entreprise augmente considérablement la probabilité qu'un produit atteigne le marché.
03 établit des jalons
Les VC ont généralement leur mot à dire dans la gestion de l'entreprise, leur rôle est donc de coopérer avec les fondateurs / propriétaires de l'entreprise pour déterminer les jalons opérationnels. Les jalons possibles comprennent l'acquisition de brevets, l'octroi de licences de technologie et l'atteinte des étapes d' expérimentation animale ou clinique .
Les jalons doivent être réalisables et il est important que les partenaires voient d'un œil à l'autre, s'entendent sur leurs objectifs et priorités définis sans se sentir limités ou en désaccord avec l'autre. Sans une relation solide et une communication efficace, les frictions qui en résultent peuvent nuire à l'entreprise en raison du risque de retrait éventuel du financement. Les fondateurs de l'entreprise peuvent "acheter" pour un VC pour trouver le meilleur match pour eux.
04 Développe un plan stratégique
Le VC a généralement une sorte de terme en tête limitant la durée de leur implication dans une entreprise. Ils veulent un retour sur leur investissement dans un délai et planifieront une stratégie de sortie basée sur les étapes définies dans leur accord avec la société. Le VC aide à établir un plan stratégique pour chaque étape de la croissance de l'entreprise en utilisant les jalons comme marqueurs. Le résultat est le plus souvent un événement majeur tel qu'une introduction en bourse (IPO) ou une acquisition, dans un délai de 5-7 ans.
05 assure la professionnalisation de l'entreprise
Le CV aide à professionnaliser une entreprise en identifiant et en recrutant des membres compétents du Conseil et de la direction. Bien que le CR soit impliqué dans le plan d'entreprise global, cela garantit que la société est gérée au quotidien par des professionnels ayant une expérience et un savoir-faire commercial.
Les start-up sont souvent fondées par des scientifiques qui ont une vaste expérience de la recherche, de l'obtention d'un doctorat. suivi par des années de travail de R & D, mais peu ou pas d'expérience en affaires. Dans de nombreux cas, les fondateurs de nouvelles entreprises de biotechnologie sont remplacés par un nouveau PDG. Le fondateur peut demeurer membre du personnel à titre de directeur technique (CTO), à d'autres postes ou au conseil d'administration.
06 Fournit des opportunités de réseautage
Le CR peut aider une entreprise à planifier son avenir en identifiant et en établissant des sources de financement ultérieur. Les CR sont des professionnels qui devraient être assez bien connectés grâce au réseautage avec d'autres investisseurs et conseillers potentiels. Ils peuvent utiliser ces connexions pour aider à établir leurs entreprises sur le marché en introduisant des partenaires de collaboration technologique dans leurs réseaux.
07 surveille la compétition
Les VC sont des experts dans l'investissement des entreprises et connaissent généralement bien le développement d'autres sociétés. Ils ont fait leurs recherches avant d'investir, donc sont conscients de la concurrence et à quelle étape leurs programmes de R & D peuvent être. Une vigilance continue est importante dans la course à la mise en place de la propriété intellectuelle, à l'obtention d'une nouvelle approbation de médicaments et à la commercialisation avant la concurrence.