Ce n'est pas un prêt au logement
Comment fonctionne une hypothèque
- Il y a deux parties à une hypothèque. Vous êtes le débiteur hypothécaire ou l'emprunteur, et le prêteur est le créancier hypothécaire.
- Un document d'hypothèque crée un privilège sur la propriété, qui sert de garantie du prêteur pour la dette. Le privilège est enregistré dans les archives publiques, probablement au palais de justice de votre comté.
- La propriété ne peut être transférée à quelqu'un d'autre tant que vous n'avez pas payé la dette pour libérer le privilège.
- Même si votre prêt est garanti par une hypothèque, vous avez toujours la pleine propriété de la propriété. Personne d'autre n'a le droit de propriété.
- Une hypothèque donne au prêteur le droit de vendre la propriété garantie pour récupérer des fonds si vous ne payez pas la dette. Le processus de vente est appelé forclusion.
- Lorsqu'une hypothèque est utilisée pour la sécurité, la forclusion doit généralement progresser à travers le système judiciaire. Ce type de forclusion est appelé une forclusion judiciaire.
Acte de confiance
Plus de la moitié des États américains utilisent les hypothèques comme instruments de sécurité. Les autres états utilisent un acte de confiance , qui sert le même but, mais avec quelques différences importantes.
- Un acte de fiducie est un acte spécial qui est enregistré dans les documents publics , où il dit à tous qu'il existe un privilège sur votre propriété.
- Un acte de confiance implique trois parties. Vous êtes le fiduciaire, le prêteur est le bénéficiaire, et un tiers est le fiduciaire - quelqu'un qui détient un titre temporaire (mais pas complet) jusqu'à ce que le privilège est payé.
- Le fiduciaire devrait être une tierce partie neutre, quelqu'un qui ne favorisera ni vous ni le prêteur si des problèmes surgissent. Dans certains États, les avocats agissent à titre de fiduciaires, et dans d'autres, les compagnies d'assurance titres fournissent souvent le service.
- Le syndic ne peut pas prendre votre propriété sans raison - des documents sont en place pour vous protéger contre cela.
- L'acte de fiducie est annulé lorsque la dette est payée.
La ligne de fond
Les différences entre une hypothèque et un acte de fiducie affectent les acheteurs de maison seulement quand la forclusion est un problème parce que le syndic a le pouvoir de vendre la maison si votre prêt devient délinquant. Le prêteur doit donner au syndic une preuve de la délinquance et demander au syndic d'engager une procédure de forclusion .
Le fiduciaire doit progresser comme le permet la loi et comme dicté dans votre acte de fiducie, mais le processus contourne le système judiciaire, ce qui en fait un moyen beaucoup plus rapide et moins coûteux pour le prêteur d'exclure.
Vous ne pouvez pas choisir la façon dont votre prêt est garanti, c'est déterminé par l'endroit où vous vivez, mais il est important d'avoir une compréhension du type de privilège qui sécurise la dette de votre maison.