La formule pour savoir combien d'intérêts vous gagnerez sur vos obligations I
Cela est compensé par le fait que les obligations ont intégré la protection contre l'inflation du Département du Trésor des États-Unis.
Regardons en profondeur les deux composantes des taux d'intérêt des obligations de série I.
Le composant à taux fixe d'obligations de série I
La première partie du calcul du taux d'intérêt des obligations I est la composante à taux fixe. Il est annoncé chaque mois de mai et de novembre pour la période de six mois suivante et est déterminé par le secrétaire du Trésor, ou par quelqu'un que le secrétaire a désigné. Le taux fixe est fixé pour la durée de vie de l'obligation . C'est important.
Rappelez-vous cependant que le taux de rendement fixe de vos obligations I n'est pas un taux d'intérêt minimum garanti. Vous devez tenir compte du taux d'inflation, auquel nous allons arriver dans un instant. Si les États-Unis ont subi une déflation , il est possible que vos obligations I aient un rendement de 0,00%.
Au cours de la dernière décennie, la composante à taux fixe des obligations d'épargne de série I a varié de 3,60% en mai 2000 à 0,10% en novembre 2009.
La composante taux d'inflation des obligations I La composante taux d'inflation des obligations I est annoncée en mai et en novembre, tout comme la composante à taux fixe, et elle est bonne pour la période de six mois suivante. La composante du taux d'inflation est déterminée par les variations de l' indice des prix à la consommation , ou IPC , qui a longtemps été utilisé pour évaluer l'inflation aux États-Unis.
Si les États-Unis sont en déflation, ce taux d'intérêt peut être négatif. Sinon, il augmente pour suivre le rythme de l'inflation afin que le détenteur d'obligations ne perde pas son pouvoir d'achat .
Au cours de la dernière décennie, la composante taux d'inflation des obligations d'épargne de série I a varié de 2,85% en novembre 2005 à -2,78% en mai 2009.
Le taux d'inflation est combiné à la composante à taux fixe de l'obligation d'épargne de série I pour calculer le taux composite.
Le taux composé sur les obligations de série I
Selon le Trésor des États-Unis, la formule utilisée pour calculer le taux d'intérêt composé sur les obligations d'épargne de série I est la suivante:
Taux composite = [Taux fixe + (2 fois le taux d'inflation semiannuel) + (taux fixe x taux d'inflation semestriel)]
Les bonnes nouvelles sont que vous n'aurez jamais à calculer le taux composite pour vous-même. Au lieu de cela, vous pouvez visiter le site Web du département du Trésor des États-Unis, qui affiche les taux fixes, les taux d'inflation, et les taux composites pour la période actuelle, ainsi que les périodes passées, pour toutes les obligations d'épargne .
Pour vous donner un peu de contexte, les obligations d'épargne de série I émises entre le 1er mai 2015 et le 31 octobre 2015 rapportent un intérêt de 0,00%. C'est parce que le taux d'inflation est de -0.80% et le taux fixe est de 0.00%.
Chaque fois qu'un taux négatif est produit, le Trésor utilise un taux zéro; quelque chose qui est arrivé avec une fréquence croissante au cours des dernières années en raison de la politique monétaire de la Réserve fédérale. Par exemple, en novembre 2009, le taux fixe a été fixé à 0,10% et le taux d'inflation à -2,78%, résultant en un taux d'intérêt composé de zéro. Il n'y a, littéralement, presque aucune bonne raison de choisir ces placements plutôt que les certificats de dépôt assurés par la FDIC pour le moment.
Les choses n'allaient pas si mal au début de 2010, lorsque le taux des obligations d'épargne de série I a été établi comme suit:
Taux fixe = 0.30%
Taux d'inflation semiannuel = 1,53%
Taux composite = [Taux fixe + (2 fois le taux d'inflation semiannuel) + (taux fixe x taux d'inflation semestriel)]
Taux composite = 0,0030 + (2 x 0,0153) + (0,0030 x 0,0153)]
Taux composite = [0.0030 + 0.0306 + 0.0000459]
Taux composite = 0.0336459]
Taux composite = 0.0336
Taux composite = 3,36%
Quoi qu'il en soit, il est bon de garder un œil sur les dates de réinitialisation, car lorsque les taux sont attrayants, il est difficile de battre l'obligation d'épargne série I en raison de ses nombreux avantages par rapport aux obligations d'entreprise traditionnelles ou même aux obligations municipales .
Plus sur le cautionnement d'épargne de série I
Vous pouvez lire notre Guide d'investissement dans les obligations d'épargne de série I. Cela vous guidera à travers des tonnes d'informations sur les obligations d'épargne, en particulier les obligations d'épargne de série I, y compris comment les ajouter à votre portefeuille, les limites d'achat annuelles, les exigences de propriété, les avantages fiscaux et bien plus encore.