Des choses importantes à savoir avant de décider d'acheter
De nombreuses entreprises émettent des options d'achat d'actions pour leurs employés. Lorsqu'ils sont utilisés de manière appropriée, ces options peuvent valoir beaucoup d'argent pour vous.
Bases des options d'achat d'actions des employés
Avec un plan d'options sur actions, vous avez le droit d'acheter un nombre spécifique d'actions de la société, à un prix spécifié appelé le prix d'attribution (également appelé le prix d'exercice ou le prix d'exercice), dans un nombre d'années spécifié.
Vos options auront une date d'acquisition et une date d'expiration. Vous ne pouvez pas exercer vos options avant la date d'acquisition ou après la date d'expiration.
Vos options sont considérées comme «dans la monnaie» lorsque le prix du marché actuel de l'action est supérieur au prix d'attribution.
Voici un résumé de la terminologie que vous verrez dans votre plan d'options d'achat d'actions pour les employés:
- Prix de cession / prix d'exercice / prix d'exercice - le prix spécifié auquel votre plan d'options d'achat d'actions stipule que vous pouvez acheter le stock
- Date d'émission - la date à laquelle l'option vous est donnée
- Prix du marché - le prix actuel du stock
- Date d'acquisition - la date à laquelle vous pouvez exercer vos options selon les termes de votre plan d'options d'achat d'actions
- Date d'exercice - la date à laquelle vous exercez vos options
- Date d'expiration - la date à laquelle vous devez exercer vos options ou elles expireront
Comment fonctionne un régime d'options d'achat d'actions pour les employés
Pour comprendre le fonctionnement d'un plan type d'options d'achat d'actions, examinons un exemple.
Supposons que le 1er janvier 2012, vous recevez des options d'achat d'actions qui vous donnent le droit d'acheter 1 000 actions de Widget au prix de 10,00 $ par action. Vous devez le faire avant le 1/1/2022. Le jour de la Saint-Valentin en 2017, l'action Widget atteint 20,00 $ par action et vous décidez d'exercer vos options d'achat d'actions.
- Le prix de votre subvention est de 10,00 $ par action
- Le prix actuel du marché est de 20,00 $ par action
- La date d'émission est le 1/1/2012.
- Votre date d'exercice est le 14/02/2017.
- Votre date d'expiration est 01/01/2022.
Pour exercer vos options d'achat d'actions, vous devez acheter les actions pour 10 000 $ (1 000 actions x 10,00 $ par action). Il y a plusieurs façons de le faire:
- Payer en espèces - vous envoyez 10 000 $ à la société de courtage traitant la transaction d'options et vous recevez 1 000 actions de Widget. Vous pouvez conserver les 1 000 actions ou les vendre.
- Exercice sans numéraire - Vous exercez vos options et vendez suffisamment d'actions pour couvrir le prix d'achat. La firme de courtage rend cela possible simultanément. Il vous reste 500 actions de Widget que vous pouvez conserver ou vendre.
- Swap - Vous envoyez un certificat pour 500 actions de Widget, ce qui équivaut à 10 000 $ au prix du marché actuel, et cela est utilisé pour acheter les 1 000 actions à 10,00 $ par action. Vous êtes propriétaire d'un total de 1 000 actions de Widget que vous pouvez conserver ou vendre.
Types d'options d'achat d'employés
Il existe deux types de sociétés d'options d'achat d'actions à leurs employés:
- NQ - Options d'achat d'actions non admissibles
- ISO - Options d'achat d'actions incitatives
Des règles fiscales différentes s'appliquent à chaque type d'option. Avec les options d'achat d'actions non admissibles, les impôts sont le plus souvent retenus sur vos produits au moment où vous exercez vos options.
Ce n'est pas nécessairement le cas pour les options d'achat d'actions incitatives. Avec une planification fiscale appropriée, vous pouvez minimiser l'impact fiscal de l'exercice de vos options .
Votre plan d'options d'achat d'actions pour les employés comportera un document de plan qui énonce les règles qui s'appliquent à vos options. Obtenez une copie de ce document de plan et lisez-le, ou engagez un planificateur financier qui connaît ces types de plans pour vous aider.
Il y a beaucoup de facteurs à considérer pour décider quand exercer vos options . Le risque d'investissement, la planification fiscale et la volatilité du marché en sont quelques-unes, mais le facteur le plus important est votre situation financière personnelle, qui peut être différente de celle de votre collègue. Gardez cela à l'esprit avant de suivre les conseils de quelqu'un.
Devriez-vous garder le stock?
Garder trop de stock de l'entreprise est considéré comme risqué. Lorsque votre revenu et une grande partie de votre valeur nette dépendent tous d'une seule entreprise si quelque chose de mauvais arrive à l'entreprise, votre sécurité financière future pourrait être menacée.
Les dirigeants d'entreprise doivent en tenir compte dans leur planification et s'efforcer de diversifier leurs actions.