Tous les fonds communs de placement ont des frais - certains plus que d'autres
1. Le ratio des frais - Cette cotisation continue est dans chaque fonds commun de placement
Il en coûte de l'argent pour gérer un fonds commun de placement . Certains fonds coûtent plus cher à exploiter que d'autres. Peu importe le coût, tous les fonds communs de placement ont des frais , appelés parfois frais de gestion ou charges d'exploitation.
Ces frais sont déduits de l'actif total du fonds avant que le cours de votre action ne soit déterminé.
Exemple: Disons que vous possédez un fonds commun de placement évalué à 10,00 $ par action. Il a un rendement brut de 10%, ce qui signifie que son rendement total des placements était de 1,00 $ par action. S'il n'y avait pas de frais, la part du fonds serait évaluée à 11,00 $, mais le gestionnaire de fonds déduit 1% des frais, alors votre rendement réel est de 0,89 $ au lieu de 1,00 $ et, après les frais, de 10,89 $.
Règles générales concernant les ratios de frais:
- Les fonds gérés activement ont des dépenses d'exploitation plus élevées que les fonds passifs ou les fonds indiciels. C'est parce qu'un fonds géré activement mène des recherches en cours pour tenter de déterminer les meilleurs titres à posséder. Cette recherche coûte plus cher, mais les statistiques montrent que vous n'obtenez pas ce que vous payez .
- Les fonds internationaux ont des frais plus élevés que les fonds nationaux. Il en coûte plus cher d'acheter des placements qui sont négociés à l'extérieur des États-Unis. Ce coût plus élevé est transmis sous la forme de ratios de frais plus élevés.
- Les fonds à petite capitalisation ont des frais plus élevés que les fonds à grande capitalisation. Il en coûte plus cher d'acheter et de vendre de petites actions que les grandes. Ce coût plus élevé est transmis sous la forme de ratios de frais plus élevés.
- Les fonds indiciels ou les fonds gérés passivement ont généralement les frais les plus bas, et il a été prouvé que la recherche de ces types de fonds est un bon indicateur du bon rendement futur des fonds .
- Différentes entreprises peuvent facturer des ratios de frais très variables pour des fonds similaires. Un fonds de croissance des actions de grande capitalisation de la société A peut être beaucoup plus élevé que le même type de fonds de la société B.
Lorsque vous comparez les frais de fonds, gardez à l'esprit les éléments ci-dessus. Il n'est pas logique de comparer les frais de fonds d'un fonds de grande capitalisation américain à celui d'un fonds international. Ce n'est pas une comparaison entre les pommes et les pommes.
2. Frais de vente ou commission - Une commission initiale que vous payez
Lorsque vous achetez un fonds commun de placement «A», vous payez une commission lorsque vous achetez les actions. Ce type de frais est parfois appelé «frais d'acquisition» ou «frais d'entrée». Ainsi, un fonds «sans frais» n'a pas de frais initiaux.
Avec un fonds de chargement initial si votre montant total d'investissement dépasse un seuil et que vous êtes prêt à investir le tout dans la même famille de fonds, vous pourriez être admissible à ce qu'on appelle un «point d'arrêt» ou des frais initiaux plus bas.
Voici un exemple de frais d' acquisition : Supposons que vous achetiez un fonds évalué à 10,00 $ par action et que vous ayez des frais d'acquisition ou de vente de 5%. Vous paierez environ 10,52 $ pour chaque action achetée, car des frais de vente de 5% seront ajoutés au prix d'achat initial de vos actions.
Beaucoup de vendeurs financiers sont payés par ces types de charges ou de commissions .
3. Frais de rachat - Frais que vous payez lorsque vous vendez des actions
Lorsque vous achetez un fonds commun de placement «B», si vous vendez des actions de votre fonds dans un délai précis, vous paierez des frais de rachat, également appelés «frais de rachat», des frais d'acquisition reportés éventuels ou des rachats. charger .
Exemple: Supposons que vous achetiez un fonds évalué à 10,00 $ par action et que vous ayez des frais d'acquisition différés éventuels de 5%. Si vous vendez vos actions dans l'année suivant l'achat, vous recevrez 9,50 $ par action. Habituellement, ces frais diminuent chaque année, de sorte qu'au cours de l'année 2, ils peuvent tomber à 4%, à l'année 3, 3% et ainsi de suite.
Si vous possédez les fonds de votre action B pour la durée requise, selon l'échéancier de ce fonds, vous ne paierez pas de frais de rachat lorsque vous les vendez.
4. Frais d'opérations à court terme
Les fonds communs de placement sont conçus pour être des placements à long terme. Des frais d'opérations à court terme ont été imposés à certains fonds afin de décourager les investisseurs d'effectuer des opérations de rachat et de sortie de fonds.
Les fonds communs de placement dans votre compte 401 (k) peuvent être soumis à des frais de négociation à court terme.
Des frais d'opérations à court terme sont imposés lorsque vous achetez des actions, puis les revendez dans les 30 à 90 jours. Dans ce scénario, le fonds commun de placement peut vous facturer des frais de 1-3% sur la vente des actions récemment achetées.
5. 12 (b) 1 Frais, frais de service ou frais de distribution
De nombreux fonds ont des frais de service ou de marketing continus, également appelés frais 12 (b) 1, qui sont versés à un conseiller financier ou à une société de services financiers à titre de rémunération pour la commercialisation du fonds.
Si vous achetez un fonds commun de placement «C», il aura généralement un supplément de 1% 12 (b) 1, en plus d'un ratio de frais. Tout comme le ratio des frais, ces frais de service seront déduits de l'actif total du fonds avant que le prix de votre action ne soit déterminé.
Exemple: Disons que vous possédez une action C évaluée à 10,00 $ par action. Il a un rendement brut pour l'année de 10%, ce qui signifie que son rendement total des placements était de 1,00 $ par action. Le gestionnaire de fonds déduit 1% des frais, de sorte que votre rendement réel des placements est de 0,89 cent au lieu de 1,00 $.
Les temps changent
Au cours des dernières années, les investisseurs sont devenus plus sensibles aux frais qu'ils paient pour investir. Les sociétés de fonds communs de placement ressentent la pression de réduire leurs frais afin de mieux concurrencer les FNB, le vol à la demande et d'autres options moins coûteuses.
Des études montrent que les frais de fonds communs de placement ont considérablement diminué, mais ne laissez pas votre garde baisser. Des frais élevés peuvent vous priver d'une croissance substantielle du portefeuille au fil du temps et des études montrent que des frais plus élevés n'équivalent pas à une meilleure performance.