Comment l'investissement international peut aider les millennials
Voici quatre conseils pour aider les membres de la génération Y à diversifier les risques et à augmenter leurs rendements à long terme.
1. Diversifier à l'extérieur des États-Unis
Goldman Sachs a interrogé des Millennials et a constaté que seulement 18% d'entre eux faisaient confiance au marché boursier comme «meilleur moyen d'épargner pour l'avenir», tandis qu'un sondage CNNMoney a révélé que 93% des Millennials se méfiaient des marchés et manquaient de connaissances en investissement. Beaucoup de membres de la génération Y ont réagi en se concentrant sur le remboursement de la dette ou en gardant une grande partie de leur richesse en espèces, mais cela pourrait s'avérer coûteux à long terme à mesure que les coûts d'opportunité augmenteront.
Les membres de la génération Y voudront peut-être envisager d'investir à l'extérieur des États-Unis afin de contourner les inquiétudes concernant l'économie américaine, de diversifier le risque de leurs portefeuilles et d'accroître leurs rendements à long terme. Après tout, les États-Unis ne représentent que 20% du produit intérieur brut mondial («PIB»), car les marchés émergents à forte croissance ont devancé les pays développés.
Un portefeuille exclusivement américain n'a pas d'exposition à ces marchés mondiaux en croissance rapide.
2. Envisager des marchés plus risqués
Une étude d'UBS réalisée en 2016 a révélé que les jeunes de 21 à 36 ans constituent la génération la plus conservatrice depuis la Grande Dépression. Cette aversion pour le risque ne devrait pas surprendre étant donné que beaucoup d'entre eux ont grandi pendant la Grande Récession - le pire ralentissement économique depuis la Grande Dépression.
Mais malheureusement, ne pas prendre suffisamment de risques dans les années plus jeunes peut entraîner des coûts d'opportunité significatifs plus tard en raison des effets de la composition.
Les milléniaux voudront peut-être envisager de se diversifier dans des marchés internationaux plus risqués lorsqu'ils sont jeunes, y compris sur les marchés émergents et frontaliers . Bien que ces marchés présentent une plus grande volatilité à court terme, ils tendent à offrir un meilleur potentiel de rendement à long terme. Les investisseurs plus jeunes qui n'ont pas besoin de retirer des fonds pendant une longue période peuvent bénéficier de ces rendements plus élevés puisqu'ils ne risquent pas de retirer des fonds au mauvais moment.
3. N'oubliez pas de rééquilibrer
Il est facile de constituer un portefeuille et de verser un montant fixe chaque mois ou trimestre dans différents placements. Malheureusement, la performance de ces investissements peut influencer la composition du portefeuille sur de longues périodes. Par exemple, un investisseur qui verse 25% de son capital mensuel à des actions internationales pourrait vérifier son portefeuille en une décennie pour constater que ces actions représentent la moitié de son portefeuille si les actions internationales surperforment les actions américaines.
Les membres de la génération Y devraient périodiquement vérifier leur portefeuille et ajuster leurs positions ou leurs allocations d'actifs afin d'assurer le bon niveau de risque.
Si c'est trop difficile, ils peuvent envisager de travailler avec un conseiller financier ou une plate-forme d'investissement automatisée pour s'assurer que ces tâches banales se réalisent régulièrement. Ces efforts peuvent aider à améliorer les rendements à long terme et, plus important encore, à faire en sorte que les investisseurs ne prennent pas plus de risques qu'ils ne le souhaiteraient.
4. Soyez cohérent au fil du temps
Les milléniaux qui ont vécu la Grande Récession peuvent vouloir éviter ce genre de déclin dans le futur. Mais, en essayant de vendre des actions juste avant un déclin et de les acheter juste au moment où le marché est bas est souvent une course de fou. Selon une étude de Fidelity, investir du capital immédiatement sur le marché tend à produire les rendements les plus élevés sur une pléthore de périodes, tandis que le mauvais timing ne surpasse que celui de «rester en liquidités».
Les millennials peuvent se trouver particulièrement exposés à ces pressions pour temporiser le marché lorsqu'ils achètent et vendent des actions internationales.
Il est facile de voir les titres sur les défauts de la Grèce ou le « Brexit » et se sentir obligé de vendre les actions. En même temps, il est facile d'entendre parler du prochain marché émergent et de se sentir obligé d'acheter. Mais, les meilleurs résultats ont tendance à être ceux qui contribuent de manière égale au fil du temps plutôt que d'essayer de temporiser le marché.
La ligne de fond
La génération du millénaire peut être une génération aversion au risque, mais cela ne doit pas se traduire par de mauvaises décisions d'investissement. Investir sur les marchés internationaux peut aider à réduire les risques grâce à la diversification et potentiellement générer des rendements plus élevés à long terme, mais il est important de veiller à ce qu'un portefeuille est correctement équilibré sur une base régulière. En gardant ces conseils à l'esprit, les Millennials peuvent aider à maximiser leurs rendements au fil du temps.