Une introduction de base aux contrats à terme Dow
Qu'est-ce que Dow Futures?
Un contrat à terme est un accord juridiquement contraignant entre deux parties (qui peuvent être des particuliers ou des institutions) dans lequel ils acceptent d'échanger de l'argent ou des actifs en fonction d'une relation à un prix prédéterminé d'un indice sous-jacent.
Détendez-vous - ce n'est pas aussi compliqué que cela puisse paraître. Tout ce que cela signifie est que deux personnes se réunissent et concluent un accord dans lequel ils disent: «Si l' indice Dow Jones Industrial Average est égal ou supérieur (insérer le prix ici) à une certaine date (appelée« date de règlement final »), alors la partie paiera une autre différence entre le prix de clôture effectif de l'indice et le prix prédéterminé convenu lors de la conclusion du contrat. " Contrairement à une option, qui donne au détenteur le droit, mais pas l'obligation, d'exercer les termes de la transaction, dans un contrat à terme, les deux parties doivent effectuer leur part de la transaction.
Où Dow Futures Trade?
Les contrats à terme de Dow sont négociés en bourse , ce qui signifie que l'échange sert de contrepartie à toutes les positions. Sinon, vous devrez toujours vous inquiéter de la personne qui a tenu l'autre côté de votre position ne pas respecter le contrat. S'ils devaient faire faillite, mourir, ou être incapables de remplir leur part du contrat, vous seriez dehors dans le froid; une position parfaitement bonne pourrait faire faillite parce qu'ils ne pourraient pas vivre de leur côté du marché.
Le fait que tous les contrats à terme soient compensés par l'échange d'options permet d'éliminer ce risque car l'échange sert à garantir chaque position.
Quand est-ce que Dow Futures Trade?
Les Dow Futures commencent à se négocier sur le Chicago Board of Trade à 7h20 heure centrale (8h20 heure de l'Est), soit une heure et dix minutes avant l'ouverture du marché boursier, ce qui permet aux traders et aux professionnels de avoir une idée du sentiment du marché.
Autrement dit, si une entreprise rapporte des bénéfices énormes et que le Dow Futures monte en flèche, il y a de bonnes chances que le marché boursier lui-même augmente également. L'inverse est également vrai. Si un événement survient avant l'ouverture du marché boursier, cela fait plonger Dow Futures, alors il y a de fortes chances que les actions chutent une fois que la cloche d'ouverture retentira.
Dow Futures et Leverage
Dow Futures a un effet de levier intégré, permettant aux traders de réaliser beaucoup plus d'argent sur les fluctuations de prix sur le marché que ce qu'ils pourraient en achetant simplement des actions. Le multiplicateur pour le Dow Jones est de 10, ce qui signifie essentiellement que Dow Futures travaille sur un levier de 10-1, soit 1.000%. Si le Dow Futures se négocie à 7 000, un seul contrat à terme aurait une valeur de marché de 70 000 $. Pour chaque dollar (ou «point» comme on l'appelle à Wall Street), le Dow Jones Industrial Average fluctue, le contrat Dow Futures augmentera ou diminuera de 10 $. Le résultat est qu'un trader qui croyait que le marché se rassemblerait pourrait simplement acquérir Dow Futures et faire un énorme montant de bénéfice en raison du facteur de levier; si le marché revenait à 14 000, par exemple, sur les 8 000 actuels, chaque contrat Dow Futures gagnerait 60 000 $ en valeur (6 000 points de hausse x 10 facteurs de levier = 60 000 $).
Il vaut la peine de noter que le contraire peut facilement arriver. Si le marché devait chuter, le trader Dow Futures pourrait perdre d'énormes sommes d'argent.