Voici les dangers cachés
Cette période d'introduction du «taux d'amorce» dure généralement un, trois ou cinq ans.
Après cela, le prêt se convertit en une hypothèque conventionnelle . Le taux d'intérêt peut augmenter. Le paiement mensuel doit également couvrir une partie du capital. Cela augmente beaucoup le paiement. Certaines hypothèques à intérêt seulement exigent que l'emprunteur rembourse la totalité du solde après la période d'introduction.
Les prêts à intérêt seulement sont aussi appelés prêts exotiques et hypothèques exotiques. Parfois, ils sont appelés prêts subprime, même si elles ne ciblaient pas seulement ceux qui ont des scores de crédit sub-prime.
Trois avantages
Le premier avantage est que les paiements mensuels sur une hypothèque à intérêt seulement sont initialement inférieurs à un pour un prêt conventionnel. Cela permet aux emprunteurs de s'offrir une maison plus chère. Cela ne fonctionne que si l'emprunteur prévoit d'effectuer les paiements les plus élevés après la période d'introduction. Par exemple, certains augmentent leur revenu avant que la période d'intro ne soit en hausse. D'autres envisagent de vendre la maison avant la conversion du prêt.
Les emprunteurs restants refinancer à un nouveau prêt d'intérêt seulement. Mais cela ne fonctionne pas si les taux d'intérêt ont augmenté.
Le deuxième avantage est qu'un emprunteur peut rembourser une hypothèque à intérêt seulement plus rapidement qu'un prêt conventionnel. Les paiements supplémentaires vont directement vers le principal dans les deux prêts. Mais, dans un prêt à intérêt seulement, le principal inférieur génère alors un paiement légèrement inférieur chaque mois.
Dans un prêt conventionnel, il réduit le principal, mais le paiement mensuel reste le même. Les emprunteurs peuvent rembourser le prêt plus rapidement, mais ils ne réalisent pas le bénéfice jusqu'à la fin de la période de prêt. Un prêt à intérêt seulement permet aux emprunteurs de réaliser l'avantage immédiatement.
Le troisième avantage est la flexibilité que procure un prêt à intérêt seulement. Par exemple, les emprunteurs peuvent utiliser de l'argent supplémentaire, comme des primes ou des augmentations, pour faire une demande auprès du principal. De cette façon, ils ne remarquent pas de différence dans leur niveau de vie. Si elles perdent leur emploi ou ont des coûts médicaux imprévus, elles peuvent revenir au paiement du montant des intérêts. Cela fait un prêt d'intérêt supérieur à une hypothèque conventionnelle pour les gestionnaires de fonds disciplinés.
Trois désavantages
Premièrement, les prêts à intérêt seulement sont dangereux pour les emprunteurs qui ne réalisent pas que le prêt sera converti. Ils ne peuvent souvent pas se permettre le paiement plus élevé lorsque le «taux de teaser» expire. D'autres peuvent ne pas se rendre compte qu'ils n'ont aucune équité dans la maison. S'ils le vendent, ils n'obtiennent rien.
Le deuxième inconvénient survient pour ceux qui comptent sur un nouvel emploi pour payer le paiement plus élevé. Lorsque cela ne se matérialise pas, ou si le travail actuel disparaît, le montant le plus élevé est un désastre.
D'autres peuvent planifier le refinancement. Mais si les taux d'intérêt augmentent, ils ne peuvent pas non plus se refinancer.
Le troisième risque est que les prix des logements baissent. Cela fait mal aux propriétaires qui envisagent de vendre la maison avant la conversion du prêt. En 2006, les propriétaires n'étaient pas en mesure de vendre, puisque l'hypothèque valait plus que la maison. La banque n'offrirait un refinancement que sur la nouvelle valeur d'équité inférieure. Les propriétaires qui ne pouvaient pas se permettre l'augmentation des paiements ont été contraints de ne pas rembourser leur prêt hypothécaire. Les prêts à intérêt seulement étaient une grande raison pour laquelle beaucoup de gens ont perdu leur maison.
Les types
Il y avait beaucoup de types de prêts subprime basés sur le modèle d'intérêt seulement. La plupart d'entre eux ont été créés après 2000, pour répondre à la demande de prêts hypothécaires à risque . C'est parce que les banques avaient commencé à financer leurs prêts avec des titres adossés à des hypothèques . Ces dérivés sont devenus si populaires qu'ils ont créé une demande énorme pour l'actif hypothécaire sous-jacent.
En fait, ces prêts à intérêt seulement font partie de la crise des subprimes .
Voici une description de ces prêts exotiques. Leur destructivité signifie que beaucoup ne sont plus disponibles.
- Les prêts ARM option ont permis aux emprunteurs de choisir leur montant de paiement mensuel pour les cinq premières années.
- Les prêts à amortissement négatif ont ajouté au capital, plutôt que de le soustraire, chaque mois.
- Les prêts de ballons ont exigé que l'ensemble du prêt soit remboursé après cinq à sept ans.
- Les prêts non remboursables ont permis à l'emprunteur de contracter un prêt pour l'acompte.