Fiducie à rente conservatrice ou GRAT

Un type spécial de fiducie de don irrévocable

Une fiducie de rente rétentionnée, ou GRAT pour faire court, est un type spécial de fiducie irrévocable qui permet au Trustmaker / Grantor de parier contre toute attente et, si le Trustmaker / Grantor joue bien ses cartes, alors une quantité importante de richesse peut être déplacée jusqu'à la prochaine génération pour pratiquement aucun argent de succession ou d'impôt sur les dons.

Comment fonctionne un GRAT?

Voici un aperçu général du fonctionnement d'un GRAT:

1. Le cédant / fiduciaire transfère des actifs spécifiques au nom de GRAT et, comme son nom l'indique, conserve le droit de recevoir un paiement de rente annuel pour un certain nombre d'années. Lorsque la durée du GRAT se termine, ce qui reste dans le GRAT est distribué aux bénéficiaires de la fiducie (enfants ou autres bénéficiaires du choix du cédant / fiduciaire).

1. Le montant du paiement de la rente qui doit être payé au cédant / fiduciaire pendant la durée du RRO est calculé en utilisant un taux d'intérêt qui est déterminé mensuellement par l'IRS appelé le taux de la section 7520. Le taux de l'article 7520 pour décembre 2013 est de 2,0% et passera à 2,2% pour janvier 2014, ce qui est encore très bas. Pour un graphique illustrant les taux historiques et actuels de la section 7520, reportez-vous à la section Principaux taux / évaluation sur le site Web Leimberg.com.
2. Le cédant / fiduciaire peut fixer le paiement de la rente de manière à ce qu'il soit exactement égal au taux d'intérêt de la section 7520, ce qui signifie que théoriquement tous les actifs qui ont été transférés au GRAT seront retournés au cédant / fiduciaire sous la forme de paiements de rente et il ne restera rien à distribuer aux enfants ou à d'autres bénéficiaires à la fin du GRAT. Bien que le transfert des biens appartenant à quelqu'un dans une fiducie irrévocable au profit de quelqu'un d'autre serait considéré comme un cadeau aux fins de l' impôt fédéral sur les dons , avec GRAT puisque théoriquement tous les actifs transférés pourraient revenir au cédant / fiduciaire, la valeur du cadeau aux bénéficiaires du GRAT sera de ou proche de 0 $. C'est ce qu'on appelle un "GRATé zéro".

1. Alors, pourquoi quelqu'un ferait-il cela - mettre en place une fiducie au profit de quelqu'un d'autre, mais récupérer tous les actifs sous la forme de paiements de rente? C'est là que le jeu contre toute attente entre en jeu - parce que le Cédant / Trustmaker parie vraiment sur le fait que les actifs transférés dans le GRAT apprécieront la valeur au-delà du taux d'intérêt de la section 7520, alors que le Grantor / Trustmaker En recevant les versements de rente , les bénéficiaires du RTE recevront les actifs GRAT sous-jacents à leur valeur qui s'est appréciée au-delà du taux de la section 7520.

Quels sont les inconvénients de l'utilisation d'un GRAT?

Le taux de l'article 7520 étant aussi bas que 1,0% l'année dernière, les actifs dont la valeur devrait dépasser 1,0% à 2,0% peuvent être transférés dans un GRAT et déplacer à leur tour une quantité importante de biens aux bénéficiaires du GRAT à la fin du mandat. Il y a cependant deux inconvénients à utiliser un GRAT:

1. Les actifs transférés dans GRAT pourraient croître à un taux inférieur au taux de la section 7520. Si tel est le cas, alors le Cédant / Trustmaker recevra simplement la propriété de la fiducie à sa valeur dépréciée et ne paiera que les frais juridiques qui ont été payés pour mettre en place le GRAT.
2. Le Grantor / Trustmaker pourrait mourir pendant la durée du GRAT. Si tel est le cas, alors tous les biens transférés dans le GRAT retourneraient dans la succession du cédant / trustmaker et seraient imposables aux fins de l' impôt successoral , et le cédant / trustmaker sera également hors les frais juridiques qui ont été payés à mettre en place le GRAT.

Quelle est la ligne de fond?

Les CAD ne sont pas pour tout le monde ni pour n'importe quel type d'actif. Le cédant / fiduciaire doit être prêt à parier et parier que la propriété transférée dans le GRAT dépassera le taux d'intérêt de la section 7520, que le cédant / fiduciaire vivra pour voir la fin du terme du GRAT, et que le cédant / Trustmaker n'aura pas besoin des biens surdoués plus tard dans la vie pour payer les frais de subsistance ou les soins de longue durée .

Mis à part les inconvénients discutés ci-dessus, une autre chose importante à noter est que le président Obama a attaqué GRATs comme un outil de réduction de succession dans ses dernières propositions budgétaires. Les propositions de budget attaquent GRATs sur deux fronts: (1) Les GRATs devraient avoir une durée minimale de 10 ans, augmentant ainsi les chances que le Grantor / Trustmaker meure pendant la durée de la fiducie et que les actifs GRAT soient retirés de retour dans la succession imposable du cédant / fiduciaire, et (2) les RAR à remise à zéro seraient éliminées et, au lieu de cela, les transferts dans les CRE seraient nécessaires pour avoir une valeur importante aux fins de l'impôt sur les dons. Ces deux changements limiteraient sérieusement l'efficacité des RDP en tant que technique de réduction de l'impôt successoral. Pour plus d'informations à ce sujet et d'autres propositions de budget Obama qui réduiraient ou même éliminer l'efficacité de diverses techniques de réduction d'impôt successoral, se référer à L' avenir de l'impôt fédéral sur les successions?

Si vous envisagez un GRAT, la seule façon de déterminer si c'est le bon outil de réduction d'impôt successoral pour vous et votre famille est de consulter un avocat en planification successorale .