Avantages et désavantages des hypothèques à taux variable
Les prêts hypothécaires à taux variable (ARM) sont des prêts immobiliers dont le taux varie . Comme les taux d'intérêt augmentent et baissent en général, les taux sur les prêts hypothécaires à taux variable suivent. Ceux-ci peuvent être des prêts utiles pour entrer dans une maison, mais ils sont aussi risqués. Cette page couvre les bases des hypothèques à taux variable.
Le taux
Les hypothèques à taux variable sont uniques parce que le taux d'intérêt sur l'hypothèque s'ajuste aux taux d'intérêt sur le marché.
Ceci est important parce que les montants des paiements hypothécaires sont déterminés (en partie) par le taux d'intérêt sur le prêt. Lorsque le taux d'intérêt augmente, le paiement mensuel augmente. De même, les paiements diminuent lorsque les taux d'intérêt baissent.
Le taux de votre prêt hypothécaire à taux variable est déterminé par un indice du marché. De nombreuses hypothèques à taux variable sont liées au taux LIBOR, au taux préférentiel, à l' indice du coût des fonds ou à un autre indice. L'indice utilisé par votre prêt hypothécaire est un détail technique, mais il peut influer sur la façon dont vos paiements changent. Demandez à votre prêteur pourquoi ils vous ont offert un prêt hypothécaire à taux variable basé sur un indice donné.
Avantages hypothécaires à taux ajustable
L'une des principales raisons d'envisager des hypothèques à taux variable est que vous pourriez vous retrouver avec une baisse mensuelle Paiement. La banque (généralement) vous récompense avec un taux initial inférieur parce que vous prenez le risque que les taux d'intérêt pourraient augmenter à l'avenir. Comparer la situation avec une hypothèque à taux fixe , où la banque prend ce risque.
Considérez ce qui se passe si les taux augmentent: la banque est bloquée vous prêtant de l'argent à un taux inférieur à celui du marché lorsque vous avez un prêt hypothécaire à taux fixe . D'un autre côté, si les taux baissent, vous pourrez simplement refinancer et obtenir un meilleur taux.
Pièges des hypothèques à taux variable
Hélas, il n'y a pas de repas gratuit. Bien que vous puissiez bénéficier d'un paiement inférieur , vous avez toujours le risque que les taux augmentent sur vous.
Si cela se produit, votre paiement mensuel peut augmenter considérablement. Ce qui était autrefois un paiement abordable peut devenir un fardeau important lorsque vous avez un prêt hypothécaire à taux variable. Le paiement peut devenir si élevé que vous devez par défaut sur la dette.
Gestion des hypothèques à taux ajustable
Pour gérer les risques, vous devrez choisir le bon type d'hypothèque à taux variable. La meilleure façon de gérer votre risque est d'avoir un prêt avec des restrictions et des «plafonds». Les plafonds sont des limites sur combien un prêt hypothécaire à taux variable peut réellement ajuster.
Vous pourriez avoir des plafonds sur le taux d'intérêt appliqué à votre prêt, ou vous pourriez avoir un plafond sur le montant en dollars de votre paiement mensuel. Enfin, votre prêt peut inclure un nombre garanti d'années qui doit s'écouler avant que le taux ne commence à s'ajuster - les cinq premières années, par exemple. Ces restrictions éliminent une partie du risque des hypothèques à taux variable , mais elles peuvent aussi créer des problèmes.
Maintenant, vous êtes au courant de la façon dont les prêts hypothécaires ARM fonctionnent. Regardons comment ils ne fonctionnent parfois pas en votre faveur. Notez que le terme ARM Mortgage est redondant - le «M» est pour l'hypothèque - mais nous utiliserons ce terme tout au long de cette page pour se familiariser.
Les plafonds hypothécaires ARM peuvent fonctionner de différentes façons. Il y a des plafonds périodiques et des plafonds de durée de vie. Un plafond périodique limite la variation de votre taux au cours d'une période donnée, comme une période d'un an.
Les plafonds à vie limitent la variation du taux de votre prêt hypothécaire ARM pendant toute la durée du prêt.
Exemples d'hypothèques ARM
Supposons que vous avez un plafond périodique de 1% par an. Si les taux augmentent de 3% au cours de cette année, votre taux hypothécaire ARM n'augmentera que de 1% en raison du plafond. Les plafonds de durée de vie sont similaires. Si vous avez un plafond à vie de 5%, le taux d'intérêt de votre prêt ne s'ajustera pas à la hausse de plus de 5%.
Gardez à l'esprit que les variations de taux d'intérêt supérieures à un plafond périodique peuvent être reportées d'année en année. Prenons l'exemple ci-dessus où les taux d'intérêt ont augmenté de 3%, mais votre plafond hypothécaire ARM a maintenu votre taux de prêt à une augmentation de 1%. Si les taux d'intérêt sont stables l'année prochaine, il est possible que votre taux hypothécaire ARM augmentera encore 1% de toute façon - parce que vous «devez encore» après le plafond précédent.
Il existe une variété d'arômes hypothécaires ARM disponibles. Par exemple, vous pourriez trouver ce qui suit:
- 10/1 ARM Mortgage - le taux est fixé pour 10 ans, puis ajuste chaque année (jusqu'à la limite, le cas échéant)
- 7/1 ARM Mortgage - le taux est fixé pour 7 ans, puis s'ajuste chaque année (jusqu'au plafond, le cas échéant)
- 1 an ARM Mortgage - le taux est fixé pour un an, puis s'ajuste annuellement jusqu'à des plafonds
Tous les caps ne sont pas créés égaux
Notez que les plafonds peuvent différer pendant la durée de votre prêt. Le premier ajustement peut atteindre 5%, tandis que les ajustements suivants peuvent être plafonnés à 1%.
Si c'est le cas sur une hypothèque ARM que vous envisagez, soyez prêt pour un swing sauvage dans vos paiements mensuels lorsque la première réinitialisation roule autour.
Pièges des Caps
Bien que les plafonds et les restrictions puissent vous protéger, ils peuvent causer des problèmes. Par exemple, votre prêt hypothécaire ARM peut avoir une limite sur le montant du paiement mensuel - indépendamment des fluctuations des taux d'intérêt. Si les taux sont si élevés que vous atteignez la limite supérieure (en dollars) de vos paiements, vous pourriez ne pas rembourser tous les intérêts que vous devez pour un mois donné. Lorsque cela se produit, vous obtenez un amortissement négatif, ce qui signifie que le solde de votre prêt augmente chaque mois.
L'acheteur est averti
L'essentiel avec les prêts hypothécaires ARM est que vous devez savoir dans quoi vous vous engagez . Votre prêteur devrait expliquer certains des pires scénarios afin que vous ne soyez pas aveuglé par les ajustements de paiement. La plupart des emprunteurs se penchent sur ces hypothèses et supposent qu'ils seront mieux placés pour absorber les augmentations de paiement à l'avenir - que ce soit 5 ou 10 ans. Cela peut très bien être le cas, mais les choses ne se déroulent pas toujours comme prévu.