Investir pour la retraite grâce à Robo-Advisors

Comment les plates-formes d'investissement en ligne pourraient fonctionner pour vous

Pour de nombreux investisseurs, créer un portefeuille de retraite peut sembler une tâche écrasante. Heureusement, la croissance de l'industrie des fonds communs de placement et des fonds négociés en bourse a permis aux investisseurs individuels d'avoir accès à une gestion professionnelle des placements. Les conseillers financiers et les comptes gérés par des professionnels dans les régimes de retraite élargissent la gamme d'options disponibles pour aider les investisseurs. Maintenant, il ya un nouveau venu sur le bloc entièrement capable de changer fondamentalement le paysage des investissements - " robo-conseillers ".

Mais il y a des choses importantes à connaître avant d'incorporer des robo-conseillers dans vos plans d'investissement pour la retraite.

Le terme robo-advisor se réfère à des plates-formes d'investissement automatisées utilisant des algorithmes pour faire correspondre des investissements basés sur votre confort avec le risque et votre horizon temporel. Ces plates-formes sont désignées par divers noms tels que les conseillers en investissement automatisés, les plateformes d'investissement en ligne ou les plateformes de conseil numériques.

Les plates-formes d'investissement en ligne, ou robo-advisors, sont des investissements automatisés lancés en 2008 et proposés aux consommateurs à une échelle beaucoup plus large depuis 2010. La plupart des robo-conseillers utilisent principalement les Exchange Traded Funds (ETF) comme principal type d'investissement. Les portefeuilles comprennent généralement un mélange de classes d'actifs telles que les actions et les obligations. D'autres classes d'actifs alternatives telles que l'immobilier, les ressources naturelles et les matières premières sont également utilisées par beaucoup de ces plateformes.

Malgré le fait que ces plateformes de conseillers numériques ne gèrent qu'un faible pourcentage de l'ensemble des actifs de placement dans notre pays, elles se développent rapidement et continueront de faire partie de la discussion sur la planification de la retraite pour les années à venir. On estime que les robo-conseillers gèreront environ 2 billions de dollars d'ici 2020.

Comme c'est le cas pour tout nouvel investissement, il y a souvent un débat bien nécessaire sur les avantages et les inconvénients de l'intégration de ce type de plateforme dans un plan d'investissement diversifié pour la retraite.

Voici certains des avantages et des inconvénients de l'utilisation d'une plate-forme d'investissement en ligne.

Avantages:

Approche simplifiée qui offre une accessibilité facile. Sans surprise, la facilité d'accès en ligne est une caractéristique essentielle des plateformes d'investissement en ligne. Les investisseurs avertis ont la possibilité de configurer et de financer un compte grâce à la facilité et la commodité d'un ordinateur ou d'un smartphone. Les informations de compte sont facilement accessibles avec un accès 24/7 et des mises à jour de performance sont fournies sur demande. Cette accessibilité s'étend aux actifs minimum requis pour configurer un compte et les conseillers robo sont connus pour leurs faibles investissements minimums pour commencer. Certains robo-conseillers n'ont pas de minimum de compte requis, réduisant considérablement le point d'entrée pour les investisseurs potentiels. En comparaison, de nombreux conseillers en placements enregistrés (RIA) ont généralement des comptes minimums plus élevés, pouvant atteindre 100 000 $ ou plus. Mais de nombreux clients robo-conseillers préfèrent l'automatisation du processus de configuration du compte. Après avoir répondu à une série de questions introductives conçues pour évaluer votre tolérance au risque et vos objectifs pour vos placements, les répartitions de portefeuille suggérées sont présentées aux investisseurs avec une option pour mettre à jour les répartitions afin d'assumer plus ou moins de risques.

Investissement efficace. Le processus de construction d'un portefeuille d'investissement diversifié est un avantage significatif pour les robo-conseillers. Le processus de configuration du compte prend généralement quelques minutes et les investisseurs avertis ayant un état d'esprit «Do-it-yourself» apprécient généralement la facilité d'exécution des transactions. En fait, de nombreux conseillers financiers adoptent l'utilisation de plateformes d'investissement automatisées pour améliorer l'efficacité de leurs services de gestion de portefeuille.

Diversification instantanée L'un des avantages les plus importants de l'utilisation d'une plate-forme d'investissement automatisée est la capacité à investir dans un portefeuille diversifié qui est généralement basé sur la recherche moderne de la théorie du portefeuille. Cette approche se concentre sur votre allocation globale aux principales classes d'actifs telles que les actions, les obligations et l'immobilier.

Accès à des investissements à faible coût. Les plates-formes d'investissement en ligne offrent généralement une alternative moins coûteuse aux sociétés de gestion d'actifs traditionnelles.

Sans les dépenses supplémentaires liées à l'implantation de briques et de mortier et à la réduction du nombre d'employés humains, les robo-conseillers effectuent généralement des services d'investissement similaires pour un coût global inférieur. Les frais moyens varient généralement entre 0,2% et 0,5% du total des actifs sous gestion. Comparativement à des frais d'AUM typiques de 1% à 1,5% facturés par les conseillers financiers, les frais moins élevés pourraient entraîner des économies importantes lorsqu'ils sont composés au fil du temps.

Récolte des pertes fiscales De nombreuses plateformes d'investissement automatisées offrent des prélèvements fiscaux pour les comptes imposables. C'est un processus de compensation des gains en capital par la vente d'un autre investissement pour générer une perte. Le processus d'abattage fiscal a le potentiel d'améliorer les rendements après impôt. Mais la collecte des pertes fiscales n'aide pas nécessairement tous les investisseurs. Par exemple, les investisseurs dans la tranche d'imposition de 15 pour cent sont imposés au taux de 0 pour cent pour les gains en capital.

Conseil d'investissement impartial. Les conseillers financiers humains sont soumis aux mêmes biais comportementaux qui ont la capacité de faire dérailler les plans d'investissement des investisseurs individuels. En revanche, les plates-formes d'investissement en ligne peuvent aider à éliminer le potentiel pour les entreprises de conseil de recommander leurs propres produits ou laisser les préjugés égoïstes influencer les recommandations d'investissement.

Les inconvénients:

La plupart des robo-conseillers manquent de conseils personnels. Alors que certains conseillers hybrides offrent un robot-conseiller avec une composante humaine, la plupart des plates-formes d'investissement automatisées ne permettent pas d'accéder aux professionnels Certified Planner financier. Tenez compte du fait que le robo-conseiller offre l'accès à un conseiller humain par téléphone, courriel, clavardage en ligne ou vidéo. Avec des connaissances financières à des niveaux aussi bas dans notre pays, les robo-conseillers supposent que leurs clients ont un ensemble bien défini d'objectifs de vie financière.

Le conseil en investissement n'est qu'une composante d'un plan financier. La préparation à la retraite est l'objectif financier le plus courant et la principale raison pour laquelle les gens investissent en premier lieu. Toutefois, si vous avez d'autres objectifs financiers, comme épargner pour les études collégiales de votre enfant, rembourser vos dettes ou investir dans un chalet de plage, vos investissements doivent être structurés différemment en fonction de ces objectifs. Jusqu'à présent, il n'y a pas de robo-conseillers qui ont la capacité d'évaluer pleinement s'il est judicieux d'épargner en cas d'urgence, de rembourser la dette ou d'investir pour des objectifs à long terme tels que la retraite.

L'automatisation n'élimine pas la prise de décision irrationnelle. Les plates-formes d'investissement en ligne peuvent aider les gens à créer des plans d'investissement automatisés, mais comme mentionné ci-dessus, l'intelligence artificielle ne peut actuellement remplacer les directives de planification financière. Les experts en finance comportementale soulignent fréquemment que la condition humaine nous empêche de prendre des décisions financières rationnelles. Tandis que l'automatisation du processus d'investissement est facilitée par les plateformes de conseil numériques, ces robots-conseillers n'éliminent pas la possibilité de prendre une décision émotionnelle avec vos investissements.

De nombreuses plateformes de conseil numérique manquent d'évaluations intuitives de la tolérance au risque. Le processus de détermination de la tolérance d'un investisseur au risque repose sur des principes scientifiques et de recherche. Pour beaucoup, les types de questions posées exigent au moins un niveau fondamental de connaissances financières pour relier correctement les questions aux scénarios de la vie réelle. La plupart des plates-formes d'investissement automatisées utilisent un bref questionnaire en ligne pour évaluer la tolérance au risque et les objectifs. Cependant, le processus d'investissement comporte de multiples composantes de risque et il n'existe aucun outil unique de mesure du risque qui puisse prétendre à une exactitude à 100% dans l'évaluation du risque. En tant que tel, de nombreux planificateurs financiers et professionnels de l'investissement seraient d'accord qu'une discussion plus approfondie est nécessaire pour capturer pleinement votre tolérance au risque en tant qu'investisseur.

Ils n'ont pas d'antécédents à long terme. Les plates-formes d'investissement en ligne n'existant que depuis moins d'une décennie, certains investisseurs sont sceptiques quant à leur capacité à long terme de faire face aux récessions car elles n'ont pas vraiment été testées en période de volatilité extrême. Cela étant dit, les algorithmes sur lesquels ils sont construits ont été utilisés pour tester en retour les performances du portefeuille dans différentes conditions de marché. Mais comme le dit le vieil adage, le passé n'est pas un prédicteur de la performance future.

Ce ne sont pas tous les conseillers-conseils qui offrent aux retraités des conseils générant des revenus grâce à des stratégies de retrait. L'objectif principal de l'épargne-retraite est de pouvoir utiliser ces fonds pendant la retraite. Alors que les robo-conseillers sont les plus populaires parmi les Millennials et la génération X, il y a aussi un intérêt croissant chez les baby-boomers. Cependant, lorsque les baby-boomers entrent dans la phase de distribution, il est important d'utiliser une stratégie de retrait qui soit à la fois intelligente sur le plan fiscal et centrée sur la maximisation du revenu. Les retraités doivent être prudents lorsqu'ils choisissent un conseiller en robotique parce que certaines firmes de conseil en informatique fournissent ce type de conseils alors que d'autres ne le font pas.