Examen de "Wealth Management Unwrapped"

Un nouveau livre offre une vision engageante de la relation conseiller / client

Une nouvelle prise sur la gestion de patrimoine. Crédit photo: Robert Daly, OJO Images (c) Getty

Les livres sur la planification financière varient principalement dans la façon dont ils sont écrits. Le conseil est généralement assez standard, rarement les livres publiés offrent carrément des conseils terribles. Pour moi, un bon livre de conseils financiers dépend généralement de l'approche. Est-ce intéressant, intéressant, stimulant? Est-ce que j'aime la voix de l'écrivain et que je veux continuer à entendre parler de lui? Bien qu'il s'agisse de finances, est-ce aussi une bonne lecture?

Dans le cas du livre Wealth Management Unwrapped: Développer ce que vous devez savoir et apprécier le présent par Charlotte B. Beyer, les réponses sont oui, oui et oui. Le livre offre une approche complètement unique de travail avec un conseiller professionnel ou un gestionnaire de patrimoine. Il y a beaucoup de diagrammes et de graphiques pour vous aider à penser, et beaucoup de conseils pour vous empêcher de faire les erreurs les plus courantes.

La nouvelle approche commence avec les titres de chapitre, qui incluent des choses comme «Si vous ne savez pas où vous allez, tout investissement vous y amènera», «Si vous ne savez pas qui est le meunier à la table de conférence »Et« Transparence, ou comment j'ai appris à aimer les conflits d'intérêts ».

Ensuite, il y a les conversations et les sentiments réels que l'auteur tisse dans le livre, en commençant dans le chapitre 1: "Qui est en charge de ma richesse?" Elle inclut une conversation entendue il y a des années sur un forum d'investissement en ligne.

La première personne demande si quelqu'un avait déjà entendu parler de Bernie Madoff. La deuxième personne dit qu'ils l'aiment, les retours sont fantastiques et ils sont heureux. Une troisième personne se présente pour dire que, même si les rendements semblent bons, son entreprise n'était pas à l'aise avec le succès et a dû prendre une passe. Cette troisième personne était Beyer elle-même, et le premier investisseur l'a contactée des années plus tard pour la remercier de l'avertissement.

C'est une belle histoire pour illustrer le point si cela semble trop beau pour être vrai, c'est probablement le cas.

Il y a des feuilles de travail et des exercices inclus dans le livre que les lecteurs sont censés compléter et apporter à un conseiller financier. (Les lecteurs qui aiment l'infographie obtiendront un coup de pied de certaines des illustrations de Beyer.) Un exercice implique les cinq P: personnes, philosophie, processus, performance et « phees ». Votre travail consiste à écrire le pourcentage d'importance pour chacun. Cela peut vous donner une idée du type de professionnel avec lequel vous préférez travailler. Vous découvrez plus sur vous-même en tant que client de conseil.

Beyer décrit ce que signifie juger les performances d'investissement. Il y a le rendement, mais vous devez aussi tenir compte de l'inflation, des honoraires des conseillers, des frais de fonds communs de placement ou d'investissement , et ainsi de suite. (Comme elle le met dans le livre: Retours moins l'inflation moins les frais = moins que vous le souhaitez.) Elle recommande que vous faites votre conseiller faire ce calcul avec eux avant de signer en tant que client. Quelle est la prévision d'inflation? Qu'est-ce que je te paie exactement? Qu'en est-il des investissements sous-jacents? Le simple fait de faire cet exercice vous aidera à mieux connaître votre conseiller et comment elle gère les bonnes et les mauvaises nouvelles.

Mais si cela ne suffit pas, Beyer fournit une feuille de notation à utiliser lors de l'interview.

Elle explique en détail les types de conflits d'intérêts que les investisseurs pourraient rencontrer et ce qu'ils signifient.

(Un bœuf que j'avais personnellement dans le livre était dans le chapitre sur la transparence.Elle met en garde contre la confiance d'une liste de courtiers ou conseillers financiers parce que vous ne connaissez pas les conflits d'intérêts cachés à cause de la publicité ou payer pour jouer. Je suis d'accord que vous ne pouvez pas faire confiance à un tiers sans mener d'autres recherches, mais en tant que journaliste qui a travaillé sur la meilleure liste de conseillers , je peux dire qu'il n'y a pas de conflit d'intérêts inhérent et nous avons travaillé pour fournir la meilleure liste. )

Mais le livre contient beaucoup de bons conseils sur la façon de juger correctement un conseiller financier pour vous-même. Comment savoir quand vos attentes sont irréalistes lorsque vous êtes injuste.

Il y a un appel qui porte sur ce que les investisseurs ne disent jamais aux conseillers et ce que les conseillers ne disent jamais aux investisseurs, et les sentiments sont significatifs. Le livre pourrait aider à ouvrir les lignes de communication entre les conseillers et leurs clients. Et si vous êtes intéressé par une nouvelle relation conseiller / client, les cinq derniers conseils et les cinq pièges traçants que vous devez lire avant de signer sont quelque chose que vous pouvez découper et emporter avec vous dans votre portefeuille. Il y a même des conseils sur la façon de mettre fin à une relation avec un conseiller.

Si vous ou un ami envisagez une nouvelle relation avec un professionnel de la finance - ou même si vous voulez juste savoir ce que c'est de travailler avec un conseiller - Wealth Management Unwrapped est un livre pratique à avoir.

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