Un guide sur les titres du Trésor protégés contre l'inflation (TIPS)

Devriez-vous acheter des conseils? Voici ce que vous devez savoir

Si vous cherchez l'un des meilleurs fonds communs de placement à acheter pour augmenter les taux d'intérêt et l'inflation , c'est un bon moment pour en savoir plus sur les titres du Trésor protégés contre l'inflation (TIPS) . Les TIPS peuvent être achetés auprès du Trésor américain ou sur le marché secondaire (par l'intermédiaire de sociétés de courtage et de banques).

Vous pouvez également acheter des fonds communs de placement qui possèdent des TIPS . Mais avant de sortir et d'acheter des fonds TIPS, prenez quelques minutes pour en savoir plus sur TIPS.

Qu'est-ce que les titres garantis par l'inflation garantis par le Trésor?

Le Trésor américain a commencé à émettre des titres du Trésor protégés contre l'inflation en 1997. Les TIPS sont très différents des bons du Trésor américains.

Les caractéristiques de TIPS sont:

Exemple de titre de créance protégé contre l'inflation par le Trésor

Les titres du Trésor protégés contre l'inflation sont très différents des obligations classiques . Une obligation à coupon fixe conventionnelle effectue des paiements de coupon sur le montant nominal (exemple: paiement d'intérêts annuel de 5% sur 1 000 $) et le montant nominal est remboursé à l'échéance de l'obligation.

Pas si avec des conseils.

J'ai décrit un exemple d'investissement TIPS du début à la fin. Par souci de simplicité, l'exemple montre une obligation achetée à la vente aux enchères du Trésor américain, à la valeur nominale et avec un indice des prix à la consommation en constante augmentation.

Imposition des titres du Trésor protégés contre l'inflation

L'exemple mentionne que l'investisseur est imposé à la fois sur le revenu annuel et sur le montant du principal ajusté (c'est-à-dire l'augmentation du capital due à l'IPC). L'impôt sur l'ajustement est appelé «revenu fantôme». De nombreux investisseurs choisissent judicieusement de détenir TIPS dans un compte de retraite à impôt différé (par exemple, IRA) pour éviter la taxation.

Les investisseurs de TIPS recevront un formulaire 1099-OID pour le revenu fantôme et un formulaire 1099-INT pour les paiements d'intérêts (si les TIPS sont détenus dans un compte imposable).

Fonds communs de placement de titres protégés contre l'inflation

Les investisseurs peuvent acheter des fonds communs de placement qui possèdent des TIPS et profiter des avantages des fonds communs de placement . Vanguard, Fidelity et d'autres sociétés offrent des fonds communs de placement TIPS.

Pour en savoir plus sur TIPS, voir l' entrevue avec John Hollyer , ancien gestionnaire de portefeuille du Fonds de titres protégés contre l'inflation Vanguard.