Comment fonctionnent les fonds indiciels

Pourquoi les fonds indiciels peuvent être le seul investissement dont vous avez besoin

Si vous investissez pour la retraite et que vous ne savez pas par où commencer, envisagez un fonds commun indiciel ou un fonds négocié en bourse (FNB) . Les fonds indiciels investissent dans un groupe déterminé de sociétés ou dans un indice boursier . L'indice Standard & Poor's 500, par exemple, est constitué de 500 des plus grandes entreprises du pays. Un fonds S & P 500 vous donnera accès à des actions de ces 500 sociétés.

Les autres indices de marché largement utilisés comprennent le Russell 2000, un indice boursier de 2 000 actions de petites entreprises; le Wilshire 5000, qui comprend tous les titres de capitaux propres américains dont les prix sont facilement accessibles; le Dow Jones Industrial Average, qui est une moyenne pondérée par les prix de 30 actions de premier ordre négociées activement (principalement des sociétés industrielles), le NYSE Composite, un indice composé de toutes les sociétés du New York Stock Exchange et le NASDAQ Composite des milliers d'entreprises sur la bourse du NASDAQ.

Alors pourquoi voudriez-vous un fonds indiciel sur son alternative, un fonds géré activement ? Les fonds indiciels ne comptent pas sur les gestionnaires pour choisir les actions. Ils ont tendance à suivre les mouvements du grand marché. Les fonds gérés activement ont besoin de brillants gestionnaires de stock-picking pour battre le marché. La plupart d'entre eux ne le font pas. En fait, des études ont montré qu'avec le temps, les fonds indiciels surperforment systématiquement les fonds gérés activement. Voici pourquoi un fonds indiciel pourrait vous convenir.

Les fonds indiciels ont des frais plus bas

Parce qu'il n'y a pas de stock pickers à payer, les fonds indiciels ont tendance à coûter beaucoup moins que les fonds gérés activement. Les frais de fonds gérés activement atteignent en moyenne 1,25 à 1,5%. Vous pouvez obtenir un fonds indiciel de Vanguard, Fidelity ou T. Rowe Price moyennant des frais annuels de moins de 0,50%. Une autre option pour les investisseurs à la recherche de frais plus bas est d'opter pour un fonds négocié en bourse (ETF). Les FNB sont similaires aux fonds communs de placement indiciels, mais ils se négocient également comme des actions.

Les fonds communs de placement indiciels et les FNB vous offrent des options de placement si vous recherchez quelque chose de moins cher qu'un fonds géré activement et dont les frais sont plus élevés.

Cela peut sembler peu, mais au fil du temps, ces frais s'additionnent. Et ils peuvent manger à votre retour. Si vous êtes assez chanceux pour trouver un fonds qui bat la performance du marché plus large de 1%, mais que vous payez 1% de plus pour ce fonds que pour un fonds indiciel, vous finirez par ne pas battre l'indice du tout.

Quel que soit le type de fonds que vous choisissez, vous devriez toujours chercher des fonds sans frais . Cela signifie qu'il n'y a pas de frais de vente coûteux ou de commissions à payer.

Les fonds indiciels sont plus fiscalement avantageux
Une conséquence d'essayer d'acheter et de vendre beaucoup d'actions dans le but de battre le marché: vous accumulez beaucoup de transactions imposables. Cela rend les fonds gérés activement moins fiscalement efficaces que les fonds indiciels, qui tendent à effectuer moins de transactions et à s'en tenir à un panier d'investissements prédéterminés. Encore une fois, ces frais peuvent sembler hors de propos compte tenu de la taille de certains fonds communs de placement, mais ils s'additionnent. Et ils peuvent avoir un impact sur votre résultat net.

Les fonds indiciels vous aident à diversifier
Parce que les fonds indiciels ont tendance à suivre les grands indices du marché, vous pouvez facilement obtenir une exposition à un portefeuille d'actions diversifié. Par exemple, l'indice Russell 3000 suit 3000 des plus grandes entreprises aux États-Unis. Le Wilshire 5000 est également connu comme l'indice du marché total, car il suit à peu près toutes les entreprises du marché boursier.

Les fonds gérés activement auront souvent défini des objectifs ou des critères qu'ils utilisent pour choisir leurs investissements. Par exemple, un fonds peut viser à surperformer le S & P 500 en investissant dans des sociétés sous-évaluées. Cela signifie que les gestionnaires doivent trouver les actions qu'ils jugent sous-évaluées, et parmi ceux-ci, ils doivent choisir les actions qui, selon eux, feront très bien l'affaire.

Mis à part la difficulté de choisir des gagnants avec une stratégie comme celle-ci, le gestionnaire peut finir par investir dans un petit groupe d'actions au lieu d'un grand groupe qui minimise le risque. Tenter d'obtenir une large exposition au marché grâce à des fonds gérés activement peut signifier posséder beaucoup de fonds - ce qui signifie plus de frais.

Les fonds indiciels se comportent comme le marché
Rappelez-vous la partie sur la façon dont les fonds gérés activement vont essayer de battre le S & P 500? Les fonds les plus activement gérés compareront leur propre performance à un indice. Parce que si vous ne pouvez pas battre le plus grand marché, vous voulez faire aussi bien que cela. Dans leur tentative de battre le S & P 500, les gestionnaires peuvent devoir essayer beaucoup d'actions différentes, acheter et vendre tout au long de l'année. Bien sûr, certains gestionnaires sont tenus d'être stock whizzes une partie du temps. Vous pouvez même les voir vanté dans les magazines d'investissement.

Mais c'est rarement durable à long terme. C'est pourquoi les fonds «chauds» ne sont pas toujours chauds plusieurs années de suite. En fait, si un fonds a connu une excellente année l'année dernière, l'histoire a montré que vous feriez probablement mieux de rester à l'écart cette année.

De par leur conception, les fonds indiciels seront toujours aussi performants que leur indice. Lorsque le marché connaît une bonne année, les investisseurs dans les fonds indiciels le font aussi.

Il existe certains segments du marché où la sélection de titres peut faire la différence. Par exemple, lorsque l'on choisit des sociétés à petite capitalisation ou des sociétés des marchés émergents , l'instinct ou la connaissance du gestionnaire des sociétés qu'il couvre peut constituer un avantage. Mais si vous voulez une stratégie d'investissement simplifiée et à faible coût, un fonds indiciel peut être le seul investissement dont vous avez besoin.