Est-ce maintenant un bon moment pour investir dans les petites entreprises américaines?
Ces entreprises se portent bien au début d'une reprise économique. C'est parce que les taux d'intérêt sont encore bas. Cela leur donne un accès facile aux fonds pour investir dans leur croissance. Ce sont aussi les actions les plus risquées en période de ralentissement économique.
Les petites entreprises sont plus susceptibles d'échouer en période de récession . Par conséquent, vous devriez réduire votre allocation de titres à petite capitalisation lorsque le cycle économique entre dans la phase de contraction .
Small Cap Versus Grand Cap et Mid Cap
Les actions de sociétés à grande capitalisation ont une capitalisation de 5 milliards de dollars ou plus. Ils sont les moins risqués parce que leurs actifs les verront à travers tout ralentissement. Les sociétés à moyenne capitalisation ont une capitalisation comprise entre 1 milliard et 5 milliards de dollars. Une étude récente a montré qu'ils ont surperformé les actions à petite et à forte capitalisation au cours des 20 dernières années. C'est parce qu'ils se développent plus que les grandes capitalisations pendant la phase d'expansion, mais ne sont pas aussi susceptibles de faire faillite dans une phase de contraction.
Les sociétés à petite capitalisation ont un avantage sur les actions à grande et à moyenne capitalisation pendant la phase d'expansion. Le cours de l'action va augmenter parallèlement à la croissance de l'entreprise. Les actions de sociétés à grande capitalisation ne sont plus favorisées pendant la phase d'expansion.
Les investisseurs qui recherchent des retours les voient comme pesant et ennuyeux.
La phase de pointe du cycle économique est un bon moment pour déplacer votre allocation de la petite capitalisation et dans la grande capitalisation. C'est parce que les grandes capitalisations seront relativement bon marché. Vous serez heureux de les avoir pendant la phase de contraction. Même si le prix de toutes les actions pourrait s'effondrer pendant une récession, les petites capitalisations pourraient disparaître complètement des affaires.
Ils n'ont pas les ressources nécessaires pour surmonter une période prolongée de faible demande des consommateurs.
Les sociétés à petite capitalisation sont moins susceptibles de payer des dividendes. C'est parce qu'ils ont besoin de tout leur capital pour grandir. Ils constituent un meilleur investissement pour ceux qui n'ont pas besoin de revenu fixe de leur portefeuille.
Étant donné que les sociétés à petite capitalisation sont moins connues, il est plus difficile pour un investisseur individuel de faire des recherches. Vous pouvez toujours obtenir des informations du rapport annuel et d'Internet. Malheureusement, il y a moins d'histoire. Vous aurez également plus de mal à trouver des bulletins de nouvelles secondaires que vous le feriez avec une société à grande capitalisation.
C'est pourquoi de nombreux investisseurs vont avec un fonds commun de petite capitalisation. Ils sont dirigés par des spécialistes qui connaissent les qualités qui font le succès d'une société à petite capitalisation. Il est généralement beaucoup plus sûr d'investir de cette façon que par vous-même.
Exemples
Vous n'avez probablement pas entendu parler des noms de la plupart des sociétés à petite capitalisation. La plupart d'entre eux sont de petites sociétés de financement, de crédit ou d'hypothèque. Vous pouvez voir comment ils auraient été risqués de posséder pendant la crise financière de 2008 .
Certaines sociétés à petite capitalisation sont bien connues. S'il vous plaît gardez à l'esprit que ce n'est en aucune façon une recommandation d'acheter. Faites confiance à la sagesse d'un planificateur financier avant d'acheter des actions.
Que les petites capitalisations correspondent à vos objectifs d'investissement est toujours une décision personnelle.
Voici une liste de certaines entreprises dont vous avez peut-être entendu parler simplement pour vous donner une idée d'une société à petite capitalisation.
- La liste d'Angie
- Smith & Wesson Holding Company
- Sonic Corporation
- Papa John's International
Un planificateur financier vous dira également si vous êtes mieux d'acheter des actions individuelles à petite capitalisation ou un fonds commun de placement à petite capitalisation.
Impact des petites sociétés sur l'économie
Les sociétés à petite capitalisation sont un moteur important pour la création d'emplois . C'est parce que les petites entreprises contribuent 65 pour cent de toute la croissance de nouveaux emplois. C'est pourquoi le gouvernement fédéral aide les petites entreprises à obtenir des prêts et des subventions.
Une société à petite capitalisation a généralement dépassé la phase initiale de démarrage. C'est parce qu'il doit se porter assez bien pour être admissible à un premier appel public à l'épargne .
Cela prend une petite entreprise de la phase de private equity à être une entreprise publique. À ce stade, ses actions sont négociées à la Bourse de New York ou au NASDAQ .
Avant qu'une petite entreprise puisse émettre une introduction en bourse, elle doit satisfaire une banque d'investissement que c'est une entreprise bien gérée. Même si les sociétés à petite capitalisation sont plus risquées que les sociétés à moyenne capitalisation ou à grande capitalisation, elles sont moins risquées que d'investir dans une entreprise avant de la rendre publique.