Les indices MSCI sont utilisés comme base pour les fonds négociés échangés .
Cela signifie que l'ETF duplique les stocks de l'indice. Cela permet aux investisseurs de profiter des gains de l'indice.
De même, les indices sont également les indices de référence que les fonds communs de placement gérés activement utilisent comme bases. Les fonds négociés en bourse suivent les indices MSCI. Les fonds communs de placement gérés tentent de les surperformer en choisissant de meilleures actions.
Comment ils travaillent
MSCI sélectionne des actions pour ses indices boursiers qui sont facilement négociés et ont une liquidité élevée. Les actions doivent avoir une participation active des investisseurs et être sans restrictions de la part du propriétaire. MSCI doit équilibrer la précision et l'efficacité. Il doit contenir suffisamment d'actions pour représenter le marché des actions sous-jacentes. Dans le même temps, il ne peut pas avoir autant de stocks que les FNB et les fonds communs de placement ne peuvent pas imiter l'indice.
Chaque indice résume la valeur totale de la capitalisation boursière de toutes les actions. C'est le prix de l'action multiplié par le nombre d'actions en circulation. Le S & P 500, mais pas le Dow, utilise la même méthodologie.
Les plafonds de marché sont calculés en dollars américains et en monnaie locale. Cela vous donne une idée de la façon dont l'indice se porte sans l'impact des taux de change .
Chaque index est mis à jour quotidiennement, du lundi au vendredi. De plus, chaque indice est revu tous les trimestres et rééquilibré deux fois par an. C'est à ce moment que son gestionnaire ajoute ou soustrait des actions pour s'assurer que l'indice reflète encore fidèlement la composition du marché boursier sous-jacent qu'il mesure.
Pour cette raison, les indices MSCI ont le pouvoir de changer le marché. Lorsqu'un indice est rééquilibré, tous les FNB et les fonds communs de placement qui le suivent doivent acheter et vendre les mêmes actions. Les actions ajoutées à l'indice voient généralement leurs actions augmenter. Le contraire se produit pour les actions qui sont supprimées d'un indice.
Qu'est-ce qu'ils mesurent
MSCI a des indices pour une variété de sous-régions géographiques, ainsi que des indices globaux pour des catégories de titres telles que les petites capitalisations , les grandes capitalisations et les moyennes capitalisations . Les quatre marchés émergents les plus populaires, les marchés frontières, les marchés développés à l'exclusion des États-Unis et du Canada, et le marché mondial .
MSCI Emerging Market Index
L'indice des marchés émergents suit la performance des marchés boursiers des 24 pays en développement suivants: Brésil, Chili, Chine, Colombie, République tchèque, Egypte, Grèce, Hongrie, Inde , Indonésie, Corée, Malaisie, Mexique , Pakistan, Pérou, Philippines, Pologne, Qatar, Russie, Afrique du Sud, Taiwan, Thaïlande, Turquie et Émirats arabes unis.
En juin 2017, MSCI Inc. a annoncé l'ajout d'actions A chinoises. Ces actions sont cotées à Shanghai et à Shenzhen et libellées en yuans. Tous les fonds négociés en bourse qui suivent l'indice MSCI ont été forcés d'ajouter ces actions.
L'Arabie Saoudite est un indice indépendant des marchés émergents. Il est également inclus dans l'indice des pays du Conseil de coopération du Golfe .
L'indice compile la capitalisation boursière de toutes les sociétés cotées sur les marchés boursiers de ces pays. L'indice est considéré comme une bonne mesure de la performance boursière des marchés émergents. Il représente 13% de la capitalisation totale du marché mondial. On estime que 1,7 billion de dollars est investi dans tous les fonds des marchés émergents.
MSCI Frontier Markets Index
L'indice Frontier Markets suit les marchés boursiers de pays encore plus volatils que les marchés émergents. Il a été créé en 2007. Les 21 pays de l'Indice sont: Argentine, Bahreïn, Bangladesh, Croatie, Estonie, Jordanie, Kazakhstan, Kenya, Koweït, Liban, Lituanie, Maurice, Maroc, Nigéria, Oman, Roumanie, Serbie, Slovénie, Sri Lanka, la Tunisie et le Vietnam.
Il comprend également l'Union économique et monétaire ouest-africaine. Il comprend les pays suivants: Bénin, Burkina Faso, Côte d'Ivoire, Guinée-Bissau, Mali, Niger, Sénégal et Togo. Actuellement, les indices MSCI UEMOA incluent des titres classés au Sénégal, en Côte d'Ivoire et au Burkina Faso.
Les 10 pays frontaliers suivants sont dans leurs propres indices de pays autonomes. Ils ne sont pas inclus dans l'indice du marché frontalier: Bosnie-Herzégovine, Botswana, Bulgarie, Ghana, Jamaïque, Palestine, Panama, Trinité-et-Tobago, Ukraine et Zimbabwe.
Les marchés frontières peuvent également être très rentables car ils ont beaucoup de place pour la croissance. Le principal risque est qu'ils soient très peu échangés. Cela les rend difficiles à vendre si l'économie se détériore. Cela signifie également qu'ils peuvent plus facilement être manipulés par des fonds de couverture . Vous devez comprendre les pays, leurs systèmes politiques et leurs défis économiques. Ces pays sont vulnérables aux changements mondiaux dans les changements de politique commerciale, monétaire et de banque centrale.
Indice MSCI EAFE
L'indice EAEO mesure les marchés développés à l'exclusion des États-Unis et du Canada. EAEO représente l'Europe, l'Australasie et l'Extrême-Orient. L'indice MSCI EAEO se compose des 21 indices de pays développés suivants: Australie, Autriche, Belgique, Danemark, Finlande, France, Allemagne , Hong Kong, Irlande, Israël, Italie, Japon , Pays-Bas, Nouvelle-Zélande, Norvège, Portugal, Singapour, Espagne, Suède, Suisse et Royaume-Uni .
MSCI Monde Index
L'indice mondial mesure la performance du marché de 4 500 sociétés de grande et moyenne capitalisation qui ont une présence mondiale. Il est souvent cité par les médias financiers pour décrire le fonctionnement du marché boursier mondial . Il exclut les actions des pays émergents , il devrait donc être considéré comme un indice du monde développé. Il comprend les 23 pays suivants: Australie, Autriche, Belgique, Canada, Danemark, Finlande, France, Allemagne, Hong Kong, Irlande, Israël, Italie, Japon, Pays-Bas, Nouvelle-Zélande, Norvège, Portugal, Singapour, Espagne, Suède, Suisse , Royaume-Uni et États-Unis.
L'indice MSCI AC World comprend tous les pays du monde et les indices des marchés émergents. "AC" signifie "Tout le pays".