Fonds d'actions
Les fonds d'actions se concentrent sur les sociétés qui sont cotées en bourse sur l'un des marchés boursiers . Certains fonds communs de placement investissent en fonction de la taille de l'entreprise. Ce sont des fonds de petite , moyenne ou grande capitalisation .
D'autres investissent dans le type d'entreprise. Les fonds de croissance se concentrent sur des entreprises innovantes en pleine expansion. Les fonds de valeur se concentrent sur des sociétés que d'autres ont pu ignorer. De même, les fonds de haute technologie peuvent également avoir beaucoup de sociétés de croissance. Les fonds Blue Chip ont également de nombreuses sociétés de valeur. Vous pourriez vouloir un fonds axé sur les sociétés qui versent des dividendes. Beaucoup d'entre eux sont également des sociétés de premier ordre ou de valeur.
De nombreux fonds se concentrent sur les zones géographiques. Les fonds nationaux n'achètent que des sociétés basées aux États-Unis. Les fonds internationaux peuvent choisir les pays les plus performants partout dans le monde. Les fonds de marchés émergents se concentrent sur de bonnes sociétés en Russie, en Chine et dans d'autres pays de l' indice MSCI Emerging Markets .
Les marchés frontières ciblent des pays plus petits comme l'Argentine, le Maroc et le Vietnam,
Vous devriez investir dans des fonds communs de placement au lieu d'actions si vous ne voulez pas rechercher les états financiers de chaque entreprise. Les fonds communs de placement offrent également une diversification instantanée. Pour cette raison, les fonds communs de placement sont moins risqués que les actions individuelles.
Si une entreprise fait faillite, alors vous ne perdez pas tout votre investissement. Pour cette raison, les fonds communs de placement offrent de nombreux avantages de l'investissement en actions sans certains des risques.
Fonds obligataires
Les fonds d'obligations investissent dans des titres qui rapportent un revenu fixe . Ils sont devenus populaires après la crise financière de 2008 . Les investisseurs qui ont été brûlés lors du krach boursier de 2008 se sont dirigés vers la sécurité. Ils ont été attirés par les obligations malgré des taux d'intérêt record.
Les plus sûrs sont les fonds du marché monétaire . Ils achètent des certificats de dépôt , des bons du Trésor à court terme et d'autres instruments du marché monétaire . Comme ils sont si sûrs, ils offrent le meilleur rendement. Vous pouvez obtenir un rendement légèrement plus élevé sans beaucoup plus de risques avec la dette gouvernementale à long terme et les obligations municipales .
Des rendements plus élevés et des risques plus élevés se produisent avec les fonds d' obligations de sociétés . Les fonds obligataires les plus risqués détiennent des obligations à haut rendement . À mesure que la Fed relève ses taux d'intérêt , elle pourrait déclencher des défauts de paiement.
Certains fonds font la distinction entre les obligations à court terme, à moyen terme et à long terme. Les fonds à court terme sont plus sûrs mais ont un rendement inférieur. Les obligations à long terme sont plus risquées parce que vous les détenez plus longtemps mais offrent un rendement plus élevé.
De nombreux fonds obligataires possèdent les mêmes obligations. Si un gestionnaire commence à vendre cette obligation, les autres feront de même.
Mais il n'y aurait pas beaucoup d'acheteurs pour ces obligations. Une faible liquidité ferait baisser les prix encore plus bas. Les obligations seraient sujettes à la même volatilité que les actions et les matières premières. Cela pourrait déclencher une vente qui pourrait détruire de nombreux fonds. Des exemples de ce scénario sont survenus lors du « flash crash » d'octobre 2014.
Gestion active par rapport aux fonds négociés en bourse
Tous les fonds communs de placement sont gérés activement ou négociés en bourse . Les fonds gérés activement ont un gestionnaire qui décide quel titre acheter et vendre. Ils ont généralement un objectif qui guide la décision d'investissement du gestionnaire. Le gestionnaire cherche à surperformer son indice en négociant des titres. En conséquence, leurs frais sont plus élevés. En conséquence, ils doivent dépasser à la fois l'indice et leurs frais plus élevés.
Les fonds négociés en bourse correspondent à un indice. Comme ils n'ont pas besoin de beaucoup de commerce, leurs coûts sont plus bas.
En conséquence, ces fonds sont devenus plus populaires depuis la crise financière de 2008.
Avantages et inconvénients
Les fonds communs de placement ont moins de risque que d'acheter des titres individuels parce qu'ils sont un investissement diversifié . Cela signifie que vous n'êtes pas dépendant d'une action, d'une obligation ou d'une société sous-jacente. Si l'une des entreprises fait faillite, vous possédez beaucoup plus d'actions pour protéger votre investissement.
Les fonds gérés activement vous offrent les avantages de la sélection de titres professionnelle et de la gestion de portefeuille. Vous n'avez pas à rechercher des milliers d'entreprises. Les gestionnaires sont des experts dans chaque domaine. Il serait presque impossible pour vous de devenir un expert dans tous les domaines dans lesquels vous souhaitez investir.
Mais il faut encore beaucoup de temps pour rechercher des fonds communs de placement. Pour empirer les choses, les gestionnaires de fonds changent. Lorsque cela se produit, cela peut affecter la performance de votre fonds même si le secteur se porte bien. C'est important parce que les gestionnaires changent continuellement les stocks qu'ils possèdent. Même si vous regardez le prospectus, cela pourrait ne pas refléter l'actionnariat actuel. Vous ne savez pas ce que vous achetez spécifiquement, alors vous comptez sur l'expertise du gestionnaire.
Le prospectus avertira que les performances passées ne préjugent pas des rendements futurs. Mais la performance passée est tout ce que vous avez à faire. Il y a de fortes chances qu'un fonds qui a surperformé le marché par le passé sous-performe à l'avenir. C'est particulièrement vrai si le manager change.
L'inconvénient le plus important est que les fonds communs de placement facturent des frais de gestion annuels. Cela garantit qu'ils coûteront plus que les actions sous-jacentes. Ces frais sont souvent cachés à plusieurs endroits dans le prospectus.
Pour choisir de bons fonds communs de placement , vous devez comprendre vos objectifs de placement. Économisez-vous pour la retraite ou épargnez-vous de l'argent supplémentaire pour un jour de pluie? Les fonds d'actions seraient meilleurs pour l'investissement de retraite à long terme, tandis qu'un fonds du marché monétaire est le meilleur pour l'épargne à court terme. Travailler avec un planificateur financier agréé . Il ou elle vous aidera à déterminer votre meilleure stratégie de répartition d'actifs et d'investissement.
Sociétés de fonds communs de placement
Les fonds communs de placement sont gérés par des centaines d'entreprises, qui ont chacune des centaines de fonds. La plupart des entreprises se concentrent sur des stratégies spécifiques pour se démarquer de la foule. Voici les 10 plus grandes sociétés de fonds communs de placement par taille, avec leur approche:
- Vanguard - Frais de gestion réduits.
- Fidelity - Services financiers complets.
- Américain - Stratégies d'investissement conservatrices que les délais d'investissement à long terme.
- Barclays - Cibler les investisseurs professionnels et non individuels.
- Franklin Templeton - Obligations, marchés émergents et sociétés de valeur.
- PIMCO - Fonds d'obligations.
- T. Rowe Price - Fonds sans frais.
- State Street - Cibler les investisseurs professionnels et non individuels.
- Oppenheimer - Fonds gérés activement.
- Dodge & Cox - Calendrier d'investissement à long terme.
Comment les fonds communs de placement affectent l'économie
Les fonds communs de placement sont une composante essentielle des marchés financiers américains . Un bon fonds commun de placement reflète le comportement d'une industrie ou d'un autre secteur. La valeur des fonds communs de placement change quotidiennement. Cela démontre la valeur des actifs dans le portefeuille du fonds. L'économie évolue beaucoup plus lentement, de sorte que de grandes variations dans un fonds ne signifient pas toujours que ce secteur tourne aussi rondement. Mais si le prix d'un fonds commun de placement diminue au fil du temps, il est à parier que l'industrie qu'il suit progresse aussi plus lentement.
Par exemple, un fonds commun de placement axé sur les actions de haute technologie se serait bien comporté jusqu'en mars 2000, lorsque la bulle technologique a éclaté. Lorsque les investisseurs se sont rendu compte que les sociétés de haute technologie ne rapportaient pas de bénéfices, ils ont commencé à vendre les actions. En conséquence, les fonds communs de placement ont diminué. À mesure que les prix des fonds communs de placement et des actions chutaient, les sociétés de haute technologie ne pouvaient pas rester capitalisées. Beaucoup ont fait faillite. De cette façon, les fonds communs de placement et l'économie américaine sont liés entre eux.