Les leçons du légendaire Millionaire Trader

Des astuces de trading qui ont résisté à l'épreuve du temps

Jesse Livermore est une icône dans le commerce. Échangé son propre compte, il a fait plus de 100 millions de dollars au cours du krach boursier de 1929. Cela équivaut à plus d'un milliard de dollars aujourd'hui, et il n'était pas un fonds de couverture ou de l'argent d'autres personnes. Jesse Livermore est né en 1877, et même si la technologie a beaucoup changé depuis son temps, son livre How to Trade in Stocks et le livre qui relate sa carrière de début de négociation (le nom est changé dans le livre) Réminiscences d'un Stock d'Opérateur par Edwin Lefevre, offre encore une tonne d'informations précieuses aux traders.

Jesse Livermore est finalement devenu un négociant de swing et un trader à plus long terme, mais il a commencé comme un day trader, et c'est là qu'il a fait ses premières fortunes. Voici cinq conseils que les commerçants peuvent utiliser; un conseil qui a presque 100 ans mais qui est aussi pertinent que le jour où il a été conçu.

Une autre leçon que j'ai apprise tôt est qu'il n'y a rien de nouveau à Wall Street. Il ne peut y en avoir parce que la spéculation est aussi vieille que les collines . - Jesse Livermore

Leçon 1 . Acheter seulement des actions fortes dans un marché haussier, et seulement des actions courtes et faibles dans un marché baissier.

Les marchés haussiers et baissiers se situent respectivement lorsque les cours des actions augmentent ou diminuent globalement. Les «actions», dans leur ensemble, sont représentées par un indice majeur, tel que le S & P 500 aux États-Unis. Par conséquent, lorsque cet indice est dans une tendance haussière , concentrez-vous sur les positions longues sur les titres les plus solides. Lorsque l'indice est dans une tendance baissière , concentrez-vous sur les positions courtes sur les actions les plus faibles.

Ces transactions ne sont pas faites arbitrairement, elles devraient être basées sur une stratégie. Ce qui précède nous aide simplement à déterminer les actions à échanger.

Leçon 2 . Si vous n'avez pas de configuration commerciale, ne traitez pas.

L'élaboration d'une stratégie et d'un plan d'échange prend du temps et du travail, mais une fois en place, tout ce que nous devons faire est de le suivre. Si le marché ne fournit pas de configuration commerciale en fonction de notre plan de négociation, nous ne devrions pas négocier.

Ce n'est jamais ma pensée qui a fait le gros prix pour moi, elle était toujours assise.

Leçon 3 Échangez avec des ordres stop, et sachez ce que c'est avant de faire un trade.

Tout commerce pourrait être un perdant, peu importe à quel point il est bon au départ. Utilisez toujours un ordre Stop Loss , et assurez-vous qu'il vous sorte du commerce si le niveau Stop Loss est atteint. Les day traders réussis ne se soucient pas du moment où ils devraient sortir. Ils savent quand, où et comment ils vont sortir avant que le commerce ne soit placé.

Leçon 4. Ne faites pas la moyenne.

La moyenne est lorsque vous ajoutez à perdre une position. Si vous avez déjà une position complète (la position de taille maximale que votre plan de trading permet), ajouter à cette position quand il perd de l'argent est un manque important de discipline. Réduire la moyenne peut épuiser le capital très rapidement, surtout si c'est fait plusieurs fois et le prix continue d'aller contre vous.

J'ai mis en garde contre la moyenne des pertes. C'est une pratique courante.

Un grand nombre de personnes achèteront un stock, disons à 50, et deux ou trois jours plus tard, s'ils peuvent l'acheter à 47 ans, ils sont pressés de baisser leur prix en achetant une centaine d'actions, ce qui fait un prix de 48,5 .

Après avoir acheté à 50 ans et s'inquiéter d'une perte de trois points sur une centaine d'actions, quelle rime ou quelle raison y a-t-il d'ajouter une centaine d'actions et de doubler l'inquiétude lorsque le cours atteint 44?

Leçon 5 Ne pas suivre trop de stocks.

Ne pas suivre trop de stocks. Au lieu de cela, se concentrer sur le commerce des actions les plus fortes dans un marché haussier et les stocks les plus faibles dans un marché baissier. Cela limite le nombre de stocks que vous négociez à une poignée. Plus que cela et il devient difficile de tous les suivre et de les échanger convenablement. Plus les stocks sont surveillés, plus vous risquez de manquer les mouvements importants que vous attendez.