Qu'est-ce que le timing du marché?
Le timing du marché est une stratégie d'investissement où les investisseurs achètent et vendent des actions en fonction des fluctuations de prix attendues. Si les investisseurs peuvent deviner correctement quand le marché va monter et descendre, ils peuvent faire des investissements correspondants pour transformer ce mouvement du marché en profit.
Par exemple, si un investisseur s'attend à ce que le marché évolue vers des nouvelles économiques la semaine prochaine, cet investisseur pourrait vouloir acheter un fonds indiciel général , un FNB axé sur l'industrie ou des actions uniques qu'il prévoit augmenter, ce qui entraînera profit. De même, un investisseur peut acheter des options, des positions courtes ou tirer parti d'autres outils d'investissement pour capter les bénéfices des mouvements du marché.
Bien que cela soit génial en théorie, il est apparemment impossible de faire du travail de manière cohérente. Certains investisseurs l'atteignent de temps en temps, mais tirer profit de la synchronisation du marché à plusieurs reprises est un rêve pour la plupart.
Le marché a l'habitude de surréagir
Selon une étude récente de Dalbar Inc. , l'investisseur moyen a obtenu un rendement de 5,19%, tandis que le S & P 500 a généré un rendement de 9,85% au cours de la même période. Les investisseurs sous-performent par rapport au marché grâce au comportement d'investissement émotionnel, comme l'achat lorsque le cours d'une action est élevé et réagit de manière excessive aux mauvaises nouvelles.
"Acheter haut et vendre bas" est un mauvais conseil d'investissement, mais c'est exactement ce que beaucoup d'investisseurs irrationnels font quand ils entrent dans les métiers basés sur les nouvelles et les émotions.
Sachant que d'autres prendront de mauvaises décisions d'investissement, vous pouvez capturer de petits profits lorsque les marchés réagissent de manière excessive aux nouvelles du marché.
Par exemple, en 2010 Berkshire Hathaway B part divisé 50 à 1 pour faciliter l'acquisition de Burlington Northern Santa Fe Railway. Bien que la valeur intrinsèque de l'action ne change pas d'une division, il était clair que les investisseurs ne comprenaient pas le concept et se précipiteraient pour acheter des actions Berkshire à un prix "bon marché" après la scission. Connaissant la probabilité d'un saut de prix le jour de la scission, j'ai acheté des actions moi-même et aidé à guider un fonds d'investissement pour faire un achat important la veille. Lorsque les marchés se sont ouverts, les actions de Berkshire ont bondi de près de 5% au cours des 30 premières minutes de négociation. Cela m'a ouvert la porte à la vente dans les 24 heures pour un bénéfice modeste, et le fonds a maintenu ses actions encore plus longtemps pour un gain plus important.
Profiter des petites baisses de marché
Prédire la prochaine baisse importante du marché peut être plus difficile que de gagner au Blackjack à Las Vegas, mais cela ne signifie pas que vous ne pouvez pas trouver un profit lorsque le marché plonge.
En 2016, le Royaume-Uni a voté pour quitter l'Union européenne , un mouvement baptisé Brexit. Le lendemain matin, le 24 juin, le Dow Jones a perdu 500 points, tandis que le S & P 500 a chuté de 58 points dans les premières minutes de négociation. Cependant, à la fin de juillet, les marchés s'étaient rétablis, puis certains. Cela aurait été un moment parfait pour faire un saut, acheter un fonds de marché large, et vendre pour un profit rapide.
Les événements politiques majeurs, les annonces économiques et les fusions et acquisitions peuvent tous mener à des réactions excessives du marché. Ils se comportent souvent comme le Brexit, offrant aux investisseurs astucieux une ouverture pour une série de transactions rentables.
Ne mettez pas tous vos oeufs dans le timing du marché
Au début de l' été 2017, Amazon a annoncé une offre d'achat de Whole Foods pour plus de 13 milliards de dollars, ce qui a entraîné une baisse des stocks de Costco à Kroger.
Les investisseurs s'inquiétaient qu'Amazon porterait un coup mortel à l'épicerie et que d'autres détaillants ont poussé ces actions profondément dans le rouge, mais ils ne sont pas restés bas longtemps. Les stocks de détail se sont quelque peu redressés, ce qui a offert aux investisseurs une grande opportunité en surface.
L'action Costco a chuté de près de 13% la semaine de l'annonce, la pire performance du titre depuis la grande récession de 2008. Ce stock n'a pas encore repris à la fin du mois de juillet. Ce pari sur une réaction excessive aurait été mauvais. Kroger a baissé d'environ 30 $ par action à 22 $ sur les nouvelles d'Amazon, une autre action qui n'a pas encore récupéré de ce qui semblait être une réaction excessive du marché.
Comme vous pouvez le voir, il y a de gros risques à essayer de temporiser le marché. Dans certains cas, comme dans le cas du Brexit, il existe une voie claire vers les profits. Dans d'autres situations, comme c'est le cas avec l'accord Amazon pour acheter Whole Foods, les investisseurs qui cherchent à profiter d'une réaction excessive sont laissés avec une perte. Parce qu'il y a beaucoup de risques à essayer de temporiser les marchés, n'investissez jamais plus que vous ne pouvez vous permettre de perdre.
Si vous le temps juste, vous pouvez vous éloigner d'un marché chronométré avec un gros profit, mais dans certains cas, vous finirez par avoir une perte. Si vous investissez bien et que vous limitez votre exposition, vous pouvez tirer un petit profit des flux et reflux du marché.