Quel type de compte de courtage vous convient le mieux?
Avant de pouvoir commencer à négocier des actions, vous devez ouvrir un compte auprès de votre courtier. Selon le type de courtier que vous choisissez, l'ouverture d'un compte peut varier d'un processus très personnel à très impersonnel.
Il existe plusieurs types de comptes que la plupart des courtiers offrent en plus du niveau de service que vous recevez des différents types de courtiers. D'abord, regardons comment les deux différents types de courtiers de base mettent en place des comptes, puis nous examinerons les différents types de comptes.
Courtier à service complet
Un courtier multiservices voudra s'asseoir avec vous et votre conjoint (e) ou partenaire et discuter de votre situation financière en détail. Il ou elle voudra connaître toutes les dettes, les espèces à la banque, les actions ou les fonds communs de placement que vous possédez, les régimes de retraite, l'assurance, l'accession à la propriété, les enfants, et ainsi de suite.
Ce n'est pas qu'ils sont curieux - ils sont tenus de recueillir cette information avant de pouvoir vous faire des recommandations concernant les investissements. Dans l'entreprise, on appelle «connaître son client». Si un courtier fait une recommandation d'investissement inappropriée à quelqu'un parce qu'il n'a pas pris le temps de tout savoir sur la situation financière du client, le courtier peut subir de lourdes pénalités.
C'est l'un des services que vous achetez avec les commissions que vous payez à un courtier multiservices - des recommandations qui conviennent à votre situation financière individuelle. Beaucoup d'investisseurs considèrent que l'argent est bien dépensé.
Courtiers en escompte / en ligne
Les courtiers en escompte et en ligne n'offrent aucun conseil et ne font aucune recommandation; par conséquent, la création de comptes avec eux est beaucoup moins personnelle. Il y a encore des formulaires à remplir et des questions à répondre, mais personne ne viendra chez vous et regardera votre chéquier.
Vous êtes seul pour déterminer si le stock est bon pour vous.
Certains types particuliers de placement (options, contrats à terme et autres placements à risque élevé) exigent que vous certifiiez que vous êtes un investisseur averti, capable de comprendre les risques associés au produit.
Types de compte
Il existe plusieurs types de comptes que la plupart des courtiers offrent. Ils comprennent:
- Comptes de caisse
- Comptes de marge
- Comptes discrétionnaires
Il y en a peut-être d'autres qui sont propres aux maisons de courtage individuelles, mais il y aura des variantes de l'un de ces trois.
Comptes de caisse
Un compte de caisse est le type de compte de courtage le plus simple et le premier que vous ouvrirez.
Les courtiers en ligne et les courtiers à escompte exigeront probablement que vous fassiez un dépôt avec suffisamment d'argent pour couvrir votre transaction avant d'ouvrir votre compte. Beaucoup placeront cet argent dans un compte portant intérêt jusqu'à ce que vous soyez prêt à commercer. Lorsque vous passez une commande d'achat, le courtier transfère l'argent au compte de courtage pour couvrir le commerce.
Lorsque vous vendez une action, le courtier déposera le produit dans le compte (à moins que vous ne le donniez autrement), de sorte que de l'argent est disponible pour le prochain achat.
Avec un courtier multiservices, vous pouvez avoir trois jours pour payer votre achat en fonction de la politique du courtier. Les transactions doivent être payées ou «réglées» dans les trois jours.
C'est ce qu'on appelle la «date de règlement» et si vous êtes un bon client avec un bon crédit, un courtier à service complet vous donnera ces jours pour payer.
Certains courtiers vous permettent de payer des transactions avec une carte de crédit, cependant, à moins que vous ne puissiez rembourser le solde dès que vous obtenez le relevé, ne pensez même pas à le faire. Aucun stock ne peut surmonter la charge de cartes de crédit d'intérêt de 19%.
Comptes de marge
Les comptes de marge vous permettent de faire exactement ce que je vous ai dit de ne pas faire avec les cartes de crédit - emprunter de l'argent pour acheter des actions, bien que dans des conditions beaucoup plus favorables.
Un compte sur marge vous permet d'emprunter jusqu'à 50% de la valeur du stock auprès de votre courtier lorsque vous effectuez un achat. Par exemple, si vous voulez acheter 10 000 $ d'actions, vous pourriez écrire un chèque de 10 000 $ ou un compte sur marge , faire un chèque de 5 000 $ et emprunter 5 000 $ à votre courtier.
En empruntant la moitié de la valeur de l'action, vous pouvez multiplier vos bénéfices de façon spectaculaire. Voici comment cela fonctionne: Si le prix de l'action double à 20 000 $, votre investissement dans le compte sur marge (5 000 $) a même quadruplé.
Avec un compte sur marge, vous pouvez faire travailler votre argent plus dur, aussi connu comme l'utilisation de levier et de posséder plus de stock. Cependant, il y a un risque. Si la valeur du stock diminue au lieu de monter, votre courtier émettra un «appel de marge». Un appel de marge intervient généralement lorsque la valeur du stock tombe en dessous de la valeur de l'argent que vous a prêté le courtier. Cependant, certains courtiers peuvent avoir des seuils différents pour les appels de marge .
Lorsque vous recevez un appel de marge, vous avez deux options: Vous pouvez déposer de l'argent dans le compte pour augmenter la valeur au-dessus du montant emprunté ou vous pouvez vendre l'action immédiatement et rembourser le prêt. Certains courtiers peuvent ne pas vous donner l'option de déposer de l'argent, ils peuvent liquider votre position pour vous lorsque l'action tombe en dessous d'un certain prix.
Compte discrétionnaire
Les comptes discrétionnaires donnent à un courtier ou à un conseiller financier le droit d'acheter et de vendre des actions sans vous en informer. Si un courtier veut cette autorisation, allez chercher un autre courtier. À moins que vous ne fassiez confiance à un courtier ou à un conseiller financier, ne donnez jamais à quelqu'un ce genre de contrôle sur vos finances - c'est l'équivalent d'un chèque en blanc.
Il y a des circonstances où ces types de comptes sont appropriés; Cependant, pour la plupart d'entre nous, ils sont non seulement inappropriés mais aussi dangereux pour notre bien-être financier.