Le président Donald Trump a promis de construire un mur massif et coûteux le long de la frontière mexicaine. Dans le même temps, il a promis un investissement de 1 billion de dollars dans l'infrastructure, notamment liée au transport, à travers les États-Unis.
Avec des dollars aussi importants, les investisseurs pourraient être en mesure de capter une partie des profits de leurs portefeuilles. Voici comment vous pourriez être en mesure de tirer parti de ces projets, s'ils devaient se concrétiser.
La mise à niveau de l'infrastructure du mur frontalier et du billion de dollars
Pendant la dure campagne de 2016, le magnat de l'immobilier Donald Trump est devenu le principal candidat républicain et a promis de construire un mur le long de la frontière mexicaine, ce qui pourrait coûter jusqu'à 25 milliards de dollars et une infrastructure massive de 1 billion de dollars.
Il est important d'examiner les ramifications économiques potentielles de tout travail d'infrastructure proposé. Dépenser mille milliards de dollars sur les murs, les routes, les ponts, les barrages, les aéroports et d'autres projets d'infrastructure a le potentiel de mettre les entreprises au travail et de créer des emplois. Alors que les nouveaux emplois sont une bonne chose, les investisseurs sont plus préoccupés par les revenus et les profits des entreprises qui font le travail physique sur le terrain pour cette énorme série de projets.
Industries impliquées dans les grands projets d'infrastructure
Certaines industries ont le plus à gagner d'une série importante d'investissements dans l'infrastructure. Les constructeurs de murs, les constructeurs de routes et les constructeurs d'aéroports sont tous issus du monde de l'ingénierie civile et structurelle, de la construction et de l'architecture. Les plus grandes entreprises dans ces industries sont l'endroit le plus intelligent pour commencer à chercher des gains d'investissement importants.
Des entreprises privées comme Kiewit Corporation recevront une partie du travail, mais il y a aussi des entreprises publiques. En regardant des actions comme Argan (AGX), Emcor Group (EME), et Comfort Systems USA (FIX) est un bon début. Ces entreprises sont directement ou vaguement liés aux types de projets de construction qui peuvent avoir lieu sous la direction de Trump.
Trouver les meilleurs entrepreneurs du gouvernement
Le gouvernement fédéral publie un rapport des principaux entrepreneurs gouvernementaux chaque année. Un examen rapide montrera que les plus grandes industries pour les contrats gouvernementaux sont la défense, l'énergie, la santé et l'aérospatiale.
Ce qui manque particulièrement à cette liste, ce sont les entreprises de construction, qui n'obtiennent généralement pas les milliards de dollars de financement que les entrepreneurs de la défense font. Mais cela pourrait changer si certains projets d'infrastructure de Trump passent par le Congrès et se concrétisent. Les principaux entrepreneurs historiques en construction comprennent Clark Construction Group, PCL Construction Enterprises, Hensel Phelps, Whiting-Turner Contracting, Gilbane, Walsh Group, Balfour Beatty, The Turner Corporation, Mortenson Construction et James G. Davis Construction.
Malheureusement pour les investisseurs, cette liste ne contient qu'une seule société publique - Balfour Beatty (LON: BBY), cotée à la Bourse de Londres .
Le reste est constitué de sociétés privées qui demeurent indisponibles pour les investisseurs de détail.
Étant donné que de nombreux contrats de construction du gouvernement sont susceptibles d'être confiés à des entreprises privées, il est un peu plus difficile de trouver le bon endroit où l'infrastructure, les marchés publics et les entreprises publiques se rencontrent. Les investisseurs auront besoin de créer un réseau plus large au sein de l'industrie de la construction.
Alors, où devriez-vous investir?
Quelqu'un doit concevoir ces projets. Jacobs Engineering (JEC), Aecom (ACM) et KBR (KBR) sont tous des acteurs de cette industrie qui pourraient obtenir une part des projets de modernisation de l'infrastructure en Amérique.
Pour les constructeurs, Granite Construction (GVA) est un acteur majeur de l'industrie, avec une longue liste de projets de municipalités et d'états sur sa liste de choses à faire. Fluor (FLR) et Sterling Construction (STRL) sont également prometteurs.
Les fabricants de béton et d'asphalte sont un domaine où les bénéfices liés aux infrastructures sont à rechercher. Vulcan Materials (VMC) et Astec Industries (ASTE) sont toutes deux spécialisées dans les matériaux de construction. Avec les routes encombrées, d'innombrables nids-de-poule et des ponts vieillissants s'attendent à voir la demande de béton, d'asphalte et d'acier . Si le mur frontalier se produit, cela augmentera également la demande pour ces matériaux.
Cette liste n'est en aucun cas complète. Il existe des dizaines d'opportunités supplémentaires dans l'ingénierie, la construction et les matériaux. La création d'un réseau plus large pour inclure les infrastructures énergétiques et les entreprises manufacturières, l'eau et les canalisations, et même la construction ferroviaire et les services publics pourrait entraîner des gains de portefeuille alors que l'Amérique travaille à améliorer son infrastructure vieillissante.
Obtenez une diversification instantanée grâce à un FNB
Si vous souhaitez investir dans un groupe de sociétés liées à l'infrastructure à la fois, vous avez plusieurs options pour acheter des fonds négociés en bourse ou des FNB axés sur ces secteurs.
Dans le secteur des matériaux, le plus grand acteur est le fonds SPDR de State Street Materials Select (XLB). Vanguard et BlackRock offrent également des FNB de grandes matières par l'entremise de leur Fonds indiciel Vanguard Materials (VAW) et de leur FNB iShares US Basic Materials (IYM). Si vous pensez que les matériaux vont bouger, vous pouvez en tirer profit grâce à un ETF sur les matières premières.
Pour acheter dans le secteur industriel, le FNB Vanguard Industrials (VIS) et le FNB iShares US Industrials (IYJ) sont d'excellentes options. Pour étendre votre portée un peu plus loin, vous pouvez investir dans l'industrie du transport ferroviaire pour profiter de la migration de tous ces biens et matériaux industriels à travers le pays. Le FNB iShares Dow Jones Transportation (IYT) comprend une sélection de titres de chemin de fer.
Pour un investissement dans la construction, se reporter au FNB Portefeuille de construction et de construction Dynamique PowerShares (PKB) ou au Fonds indiciel mondial d'ingénierie et de construction First Trust ISE (FLM).
Il y a toujours un risque pour les investissements politiquement motivés
Tous les investissements comportent des risques, et faire un pari sur un titre en raison d'un résultat politique attendu est un gros pari. Si vous envisagez d'investir dans l'une des entreprises mentionnées dans cet article, assurez-vous de faire votre propre analyse avant d'appuyer sur la gâchette pour vous assurer que l'entreprise cadre bien avec votre portefeuille et vos objectifs d'investissement .
Certaines de ces entreprises peuvent voir un grand succès indépendamment de ce qui se passe à Washington. Certains peuvent tomber dans des moments difficiles en raison de changements dans les tarifs, la gestion ou d'autres problèmes indépendants de leur volonté. C'est pourquoi il est extrêmement important d'avoir un portefeuille diversifié et complet , en particulier si vous envisagez d'ajouter un risque politique à vos investissements.
Enfin, assurez-vous de regarder l'histoire récente de chaque action ou ETF avant d'investir. Le S & P 500 est en hausse d'environ 8% au cours des trois derniers mois et beaucoup des actions et des ETF dans cet article sont en hausse autant ou plus depuis les élections de novembre. Certaines de ces augmentations étaient dues aux résultats attendus dans le futur, alors n'allez pas all-in sans considérer si les gains que vous cherchez sont déjà cuits dans le cours des actions.
Mais si vous croyez que Trump réussira à construire un mur frontalier et à moderniser l'infrastructure vieillissante aux États-Unis, il y aura certainement des entreprises impliquées. Investir dans ces entreprises peut mener à de bons résultats financiers et à un cours boursier en plein essor. Si vous êtes optimiste sur l'infrastructure, il est temps d'investir.