Ce n'est pas aussi dur que tu penses
Avec ce bref aperçu, apprenez comment obtenir une image plus complète de deux actions en calculant le bénéfice par action.
Pourquoi comparer les prix des actions ne fonctionne pas
Le simple fait de comparer le prix de deux actions n'a pas de sens, ce que souligne l'article «Pourquoi le prix par action n'est pas important» . De même, comparer les bénéfices d'une entreprise à une autre n'a vraiment pas de sens, si vous y réfléchissez. L'utilisation des chiffres bruts ne tient pas compte du fait que les deux sociétés ont indubitablement un nombre différent d'actions en circulation.
Par exemple, disons que les entreprises A et B gagnent chacune 100 $. Mais la société A a 10 actions en circulation, tandis que la société B a 50 actions en circulation. Quel stock voulez-vous posséder?
Il est plus logique de considérer le bénéfice par action (BPA) comme un outil de comparaison. Ce calcul n'est pas difficile à comprendre. Vous prenez simplement le bénéfice net et les diviser par les actions en circulation.
Déterminer le bénéfice par action
L'équation pour calculer le bénéfice par action est simple. Rappelez-vous simplement que EPS = Bénéfice net / Actions en circulation.
À l'aide de l'exemple ci-dessus, la Société A avait un bénéfice de 100 $ et 10 actions en circulation, ce qui équivaut à un BPA de 10 (100 $ / 10 = 10). La société B avait un bénéfice de 100 $ et 50 actions en circulation, ce qui équivaut à un BPA de 2 (100 $ / 50 = 2).
Donc, vous devriez aller de l'avant et acheter la société A avec un BPA de 10, non? Peut-être, mais vous ne devriez pas prendre cette décision uniquement sur la base de son SPE.
L'EPS est utile pour comparer une entreprise à une autre, en supposant qu'ils appartiennent à la même industrie, mais il ne vous dit pas si c'est un bon stock à acheter ou ce que le marché en pense. Pour cette information, vous devez examiner certains ratios.
Types de numéros EPS
Avant de calculer le bénéfice par action, il est important de noter que cette équation ne se réfère pas à un seul chiffre. Au contraire, il existe trois types de numéros EPS:
- BPA en baisse - les chiffres de l'an dernier et le seul BPA réel
- EPS actuel - les chiffres de cette année, qui sont encore des projections
- Forward EPS - nombres futurs, qui sont évidemment des projections
Connaître les différentes formes de numéros EPS peut vous aider à mieux comparer les actions, mais vous aurez encore besoin de faire des recherches supplémentaires pour déterminer si un stock est digne de votre investissement.
Pour en savoir plus sur EPS et les investissements, consultez le reste des articles de cette série. Ils sont comme suit:
- Résultat par action - EPS
- Ratio cours / bénéfices - P / E
- Croissance anticipée des gains - PEG
- Prix à la vente - P / S
- Prix à réserver - P / B
- Ratio de versement de dividendes
- Rendement du dividende
- Valeur comptable
- Rendement des capitaux propres
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