Une entreprise en croissance devrait valoir plus que sa valeur comptable
Une autre façon de déterminer la valeur d'une entreprise est d'aller à son bilan et de regarder la valeur comptable.
Quelle est la valeur comptable?
La valeur comptable d'une entreprise est simplement ses actifs moins ses passifs. Cela signifie que la valeur totale de ses actifs ne comprend pas les actifs incorporels sans valeur monétaire immédiate, tels que le goodwill. Les dettes comprennent les sommes dues et les dépenses d'exploitation. Donc Valeur comptable = Actif - Passif.
En d'autres termes, si vous vouliez fermer les portes de l'entreprise, combien d'argent resterait-il après avoir réglé toutes les obligations en souffrance et vendu tous les actifs? C'est la valeur comptable de l'entreprise. Une entreprise en pleine croissance vaudra toujours plus que sa valeur comptable en raison de sa capacité à générer des bénéfices et à croître.
Utiliser la valeur comptable dans l'investissement
La valeur comptable fait davantage appel à la valeur des investisseurs qui considèrent la relation avec le cours de l'action en utilisant le ratio cours / valeur comptable. Si vous voulez comparer des sociétés, vous pouvez convertir en valeur comptable par action, qui est simplement la valeur comptable divisée par le nombre d'actions en circulation.
Autres composantes de l'investissement
La valeur comptable d'une entreprise et sa valeur comptable par action ne sont que deux petites composantes d'un calcul et d'une stratégie d'investissement global. Vous ne voudrez pas sauter dedans avec les deux pieds jusqu'à ce que vous compreniez tous ces composants. Voici quelques autres termes courants que vous pourriez vouloir examiner et assurez-vous de comprendre.
- Résultat par action (BPA ): Le pourcentage du bénéfice d'une société qui est dédié à chaque part de stock.
- Le ratio cours / bénéfices (P / E ): Il mesure le prix actuel d'une action par rapport au bénéfice par action.
- Croissance projetée des bénéfices (PEG ): Méthode d'évaluation du ratio cours / bénéfice par rapport au ratio de croissance.
- Ratio cours / ventes (P / S ): La capitalisation boursière d'une société est divisée par son revenu annuel le plus récent. P / S peut également être déterminée en divisant le prix d'un stock par action par le revenu par action.
- Le ratio cours / valeur comptable (P / B ): compare la valeur comptable d'une action à sa valeur marchande.
- Ratio de distribution des dividendes : Le nombre de dividendes versés aux actionnaires par rapport au revenu net total de la société.
- Rendement du dividende : Il s'agit d'un pourcentage du prix actuel d'une action.
- Rendement des capitaux propres (ROE): rentabilité d'une entreprise par rapport à la valeur comptable des capitaux propres de chaque actionnaire.
REMARQUE: Veuillez consulter un conseiller financier pour obtenir les conseils les plus à jour et les réponses aux questions que vous pourriez avoir. Les informations contenues dans cet article ne sont pas conçues comme un conseil d'investissement et ne sauraient se substituer aux conseils d'investissement.